Résumé

IDO est une offre de jetons de crypto-monnaie exécutée sur un échange décentralisé (DEX). Les pools de liquidité (LP) jouent un rôle important dans les IDO en créant des liquidités après-vente. Un IDO typique permet aux utilisateurs de bloquer des fonds en échange de nouveaux jetons dans le cadre d'une campagne de génération de jetons. Une partie des fonds collectés est ajoutée au pool de liquidités avec de nouveaux jetons et est ensuite restituée au projet.

IDO fournit aux projets un moyen simple, facile et peu coûteux d'émettre des jetons. IDO existe depuis longtemps, mais elle continue de développer et de proposer de nouveaux modèles tels que l'offre minière initiale (IFO). À mesure que le domaine devient plus réglementé, les exigences en matière de vérification d’identité (KYC) pourraient progressivement augmenter.

Si vous souhaitez participer à IDO, vous devez utiliser un portefeuille numérique tel que MetaMask et certaines crypto-monnaies pour finaliser l'abonnement et payer les frais de transaction. Vous devez toujours faire vos propres recherches et investir avec un DEX digne de confiance. Les mesures spécifiques incluent une attention particulière aux mécanismes d’IDO, aux équipes de projet et à son économie symbolique. L'émission de jetons comporte des risques élevés, vous devez donc toujours investir dans les limites de votre propre tolérance.

Introduction

Dans l’écosystème des crypto-monnaies, les émissions de jetons suscitent souvent l’enthousiasme des investisseurs. L'achat de jetons au prix d'émission peut apporter d'énormes avantages, mais ces avantages comportent également des risques. Si l’on revient sur l’engouement pour les ICO (Initial Coin Offer) d’Ethereum (ETH) en 2017, opportunités et risques coexistent. Les escroqueries et les escroqueries abondent, et il n’est pas rare que les investisseurs subissent d’énormes pertes.

Depuis lors, la communauté des cryptomonnaies a successivement lancé d’autres méthodes d’émission de jetons, notamment les offres d’échange initiales (IEO), les offres initiales DEX (IDO) et les offres de jetons de sécurité (STO). IDO est devenu un choix populaire de nos jours. En quoi est-ce différent de l’ICO et peut-il garantir la sécurité des investisseurs ?

Qu'est-ce qu'une offre symbolique ?

L'émission de jetons est une méthode de collecte de fonds permettant aux projets ou aux startups de promouvoir les ventes de nouvelles cryptomonnaies. Les méthodes de financement participatif peuvent varier, par exemple via la gestion centralisée des changes numériques (IEO), la coopération avec les régulateurs financiers locaux (STO) ou les opérations directes indépendantes (ICO). Certains investisseurs achètent des jetons pour les utiliser, tandis que d’autres achètent des jetons pour spéculer. Par exemple, vous pouvez utiliser vos jetons pour le minage, pour participer à des mécanismes de gouvernance ou pour payer des frais de transaction.

Comment fonctionne IDO ?

IDO facilite la vente de jetons via des échanges décentralisés (DEX). Les projets de crypto-monnaie fournissent des jetons à DEX, les utilisateurs investissent des fonds via la plateforme et DEX effectue la distribution et le transfert finaux. Ces processus sont automatisés via des contrats intelligents dans la blockchain.

Les règles et étapes d'un IDO dépendent du DEX opérationnel, mais il existe une approche générale :

1. Une fois l'examen terminé, le projet peut lancer IDO sur DEX. Les projets fournissent des jetons à un prix fixe et les utilisateurs bloquent les fonds en échange de jetons. Les investisseurs recevront plus tard des jetons lors d'un événement de génération de jetons (TGE).

2. Il existe généralement une liste blanche d’investisseurs. Les investisseurs devront peut-être effectuer des tâches de marketing pour adhérer ou simplement fournir une adresse de portefeuille.

3. Une partie des fonds collectés sera utilisée pour créer un pool de liquidités pour les tokens du projet. Les fonds restants sont réservés à l'équipe. Les investisseurs peuvent échanger des jetons après TGE. La liquidité fournie est généralement bloquée pendant un certain temps.

4. Au stade TGE, les jetons sont transférés aux utilisateurs et le pool de liquidité est ouvert à la négociation.

Comment le modèle IDO va-t-il évoluer à l’avenir ?

Le modèle ci-dessus est un IDO typique, mais les produits symboliques changent constamment. Par exemple, nous avons également le modèle IFO (Initial Mining Offer), de plus en plus populaire. Ce modèle peut difficilement être qualifié d’IDO traditionnel, mais les concepts fondamentaux sur lesquels il s’appuie n’ont pas changé. Il s’agit toujours de pools de liquidité et d’échanges décentralisés.

Les investisseurs doivent d’abord investir dans un pool de liquidité de finance décentralisée (DeFi) pour gagner des jetons de pool de liquidité, plutôt que de verrouiller directement les jetons. Par exemple, si un projet souhaite vendre des jetons dans l'IFO de PancakeSwap en échange de Binance Coin (BNB), les investisseurs doivent détenir BNB et CAKE dans le pool de liquidité BNB-CAKE.

Ensuite, les jetons du pool de liquidité BNB-CAKE seront verrouillés en échange de nouveaux jetons, le projet recevra du BNB et CAKE sera détruit en même temps. Le nombre de jetons que vous obtenez dépend du nombre de personnes participant à la vente, et tous les fonds misés en excédent seront restitués. Certaines IDO mettront même en place des mécanismes pertinents pour aider les petits investisseurs à obtenir des actions IDO de manière juste et équitable. Les fonctions [Basic Sales] et [Unlimited Sales] lancées par PancakeSwap IFO en sont des exemples typiques.

Un autre grand changement pour IDO concerne les exigences des processus KYC (vérification d’identité) et AML (lutte contre le blanchiment d’argent). Les régulateurs financiers du monde entier accordent une attention croissante à DeFi et à son statut réglementaire. Actuellement, AML et KYC sont des opérations standard pour les échanges centralisés et devraient devenir des processus nécessaires pour DEX à l'avenir.

Quels sont les avantages d’IDO ?

Au fil du temps, la plupart des émissions de jetons deviennent plus justes et raisonnables, créant ainsi un environnement sûr pour les investisseurs. IDO présente des avantages évidents à cet égard :

1. Il n’est pas nécessaire de s’occuper directement du projet, ni de faire confiance aux contrats intelligents. La plate-forme IDO fiable aidera avec succès à vendre plusieurs projets. Si le nouveau projet utilise le même contrat intelligent, la crédibilité augmentera naturellement de quelques points.

2. Fournir des liquidités immédiatement après la vente. IDO bloquera une partie des fonds levés dans le pool de liquidité pour créer un marché de liquidité après-vente. Cela contribue à réduire le dérapage et la volatilité.

3. Aucune inscription requise. Préparez votre portefeuille et vos fonds pour participer à la vente, aucune information personnelle n'est requise. Il peut donc être utilisé par tous les types d’utilisateurs. Mais l’absence de processus KYC ou AML peut également être considérée comme un inconvénient (voir ci-dessous pour plus de détails).

4. IDO a un prix raisonnable et est pratique pour une utilisation dans le cadre d’un projet. . Pour les projets plus petits et moins connus, il est souvent plus facile et moins coûteux d’émettre des jetons via un DEX que de grands échanges centralisés.

5. Les IDO ont généralement des mesures anti-baleines, c'est-à-dire que les investisseurs ne peuvent pas acheter de jetons à grande échelle.

Quels sont les inconvénients de l’IDO ?

Une partie de l’avantage de l’IDO est une arme à double tranchant. Ces problèmes proviennent principalement de la décentralisation et de l’anonymat de l’IDO.

1. Pas de KYC ou AML. Lorsqu’une vérification appropriée est effectuée, les investisseurs et les projets sont protégés. Ces mesures permettent d'éviter le blanchiment de fonds illégaux et de contourner les sanctions économiques. Par exemple, si le jeton est considéré comme un titre, une poignée de pays pourraient ne pas être en mesure de participer légalement à un IDO.

2. Le projet manque de diligence raisonnable. Les projets notoires peuvent émettre des jetons via des IDO, ce qui est beaucoup plus facile que de réaliser des IEO via de grands échanges conformes.

Quelles sont les différences entre IDO, IEO et ICO ?

ICO, IDO et IEO utilisent des méthodes différentes, mais les résultats sont fondamentalement les mêmes. Les principales différences sont brièvement décrites ci-dessous :

Où s’impliquer auprès d’IDO ?

La première façon de participer à l’IDO est le projet lui-même. Participer à la communauté du projet et suivre ses réseaux sociaux sont d'excellents moyens de s'impliquer. Vous pouvez également visiter les DEX tels que PancakeSwap ou DODO pour en savoir plus sur les prochains IDO. Pour en savoir plus sur tous les IDO à venir, consultez la liste des offres de jetons fournies par CoinMarketCap. Certains jetons ne réaliseront pas d'IDO, mais CoinMarketCap a clairement indiqué les jetons qui réaliseront l'IDO.

Comment participer à l'IDO ?

Préparez un portefeuille de crypto-monnaie pouvant être associé à DApp, tel que le portefeuille MetaMask ou Binance Chain, pour participer à l'IDO. Vous aurez également besoin de crypto-monnaie pour acheter des jetons et payer les frais de transaction. La crypto-monnaie requise dépend de la vente, et même les jetons du pool de liquidité doivent être préparés si vous participez à un IFO.

Après avoir préparé le portefeuille, cliquez sur le bouton de connexion pour associer IDO DApp, généralement situé dans le coin supérieur droit. Les exemples suivants sont disponibles à titre de référence :

Vous verrez des instructions sur la façon de verrouiller vos fonds en préparation de l'événement de génération de jetons. Assurez-vous de déposer suffisamment de fonds pour couvrir les frais de transaction. Généralement, les jetons seront transférés sur votre portefeuille après la fin de la période d'abonnement. Cependant, certaines ventes peuvent verrouiller ou mettre en jeu de nouveaux jetons pendant un certain temps. Avant de participer à un IDO, tous les détails doivent être entièrement examinés.

Conseils pour participer en toute sécurité à l’IDO

Comme pour tout autre investissement, voici quelques conseils simples et pratiques pour assurer la sécurité de vos transactions :

1. Participez à IDO via le bon lien. Les criminels ont profité de l'engouement du public pour IDO pour créer de fausses pages d'abonnement. Les crypto-monnaies transférées vers des pages frauduleuses ne pourront jamais être récupérées.

2. Participez au DEX Launchpad digne de confiance. Il existe de nombreux DEX dignes de confiance sur le marché (tels que PancakeSwap et BakerySwap), et vous pouvez participer en toute sécurité aux IDO lancés par eux. Ce sont les meilleures opportunités de récolter des jetons lors d’événements de vente.

3. Mener des recherches approfondies sur les projets d’investissement. Le porteur du projet est-il une équipe fiable et connue ? Les fonds collectés sont-ils contrôlés ? Existe-t-il un produit que vous pouvez utiliser ? Des questions comme celles-ci peuvent aider à identifier d’éventuelles escroqueries incontrôlées.

4. Consultez les termes et conditions d’IDO. Il peut y avoir un retard dans l'obtention de vos jetons, et vos jetons peuvent même être ajoutés au pool de mise et verrouillés pendant un certain temps. En fonction de l'économie symbolique du projet, tout peut arriver et vous devez avoir une compréhension approfondie des avantages et des risques qui en découlent.

5. Investissez de manière rationnelle et agissez selon vos capacités. Les ventes de jetons sont notoirement volatiles. Un investissement aveugle peut facilement faire perdre le contrôle aux gens et dépasser leur tolérance. Il y a toujours un risque à vendre, et même avec des recherches approfondies, il existe toujours la possibilité de tomber sur une arnaque, une arnaque ou une arnaque en liquidation.

Plateforme de lancement IDO populaire

Il existe de nombreux DEX dans différentes blockchains qui fournissent des services IDO. Une méthode de recherche plus simple consiste à visiter CoinGecko et à afficher la liste des jetons Launchpad triée par capitalisation boursière. Tous les DEX qui lancent des jetons exclusifs (y compris presque tous les DEX) sont inclus. Il convient toutefois de noter qu’une capitalisation boursière élevée ne signifie pas que le DEX est digne de confiance. Avant de décider de lancer le DEX d'IDO, ces informations doivent être combinées avec d'autres connaissances de base pour mener une analyse complète.

en conclusion

IDO est simple, abordable et s’adresse à un large public. Il est progressivement devenu le modèle standard de collecte de fonds pour de nombreux nouveaux projets sur le marché des cryptomonnaies. En fait, l’émission de jetons est progressivement devenue une industrie. Dans l’ensemble, il est généralement plus sûr de participer aux ventes via des échanges de liquidités décentralisés plutôt que via le projet lui-même. Néanmoins, si vous voulez que votre IDO soit un succès, il est essentiel de choisir le bon projet. Par conséquent, dans le domaine des cryptomonnaies, effectuer des recherches approfondies traditionnelles est plus important que toute autre chose.