Table des matières
Introduction
Indice de force relative (RSI)
Moyenne mobile (MA)
Moyenne mobile exponentielle (MACD)
Indice de force relative stochastique (StochRSI)
Bandes de Bollinger (BB)
Résumer
Introduction
Les traders utilisent des indicateurs techniques pour mieux comprendre l’évolution des prix d’un actif. Ces indicateurs facilitent l’identification des modèles et les signaux d’achat et de vente au comptant dans l’environnement de marché actuel. Il existe différents types d’indicateurs d’analyse technique et ils sont largement utilisés par les day traders, les swing traders et parfois même par les investisseurs à long terme. Certains analystes professionnels et traders avancés créent même leurs propres indicateurs. Dans cet article, nous présenterons brièvement certains des indicateurs d’analyse technique les plus populaires pouvant être utilisés dans la boîte à outils d’analyse de marché de tout trader.
1. Indice de force relative (RSI)
Le Relative Strength Index (RSI) est un indicateur de dynamique utilisé pour indiquer si un actif est suracheté ou survendu. Pour ce faire, il mesure l'ampleur des changements de prix récents (le paramètre standard correspond aux 14 périodes précédentes, par exemple 14 jours, 14 heures, etc.). Ces données sont ensuite affichées sous forme d'oscillateur dont la valeur peut aller de 0 à 100.
Puisque le RSI est un oscillateur de momentum, il montre le taux de variation des prix (momentum). Cela signifie que si l’élan augmente en même temps que le prix augmente, alors la tendance haussière est forte et de plus en plus d’acheteurs commenceront à intervenir. À l’inverse, si la dynamique diminue en même temps que les prix augmentent, cela pourrait être le signe que les vendeurs pourraient bientôt prendre le contrôle du marché.
L'interprétation traditionnelle du RSI est que lorsque sa valeur dépasse 70, l'actif est suracheté ; lorsque sa valeur est inférieure à 30, l'actif est survendu. Par conséquent, les valeurs extrêmes peuvent indiquer un renversement ou un retrait de tendance à venir. Néanmoins, il est préférable de ne pas considérer ces valeurs comme un signal d’achat ou de vente direct. Comme beaucoup d'autres méthodes d'analyse technique (TA), le RSI peut fournir des signaux faux ou trompeurs, il est donc toujours nécessaire de prendre en compte d'autres facteurs avant d'entrer dans une transaction.
Veulent en savoir plus? Veuillez lire notre article sur l'indice de force relative (RSI).
2. Moyenne mobile (MA)
Les moyennes mobiles lissent les mouvements de prix en filtrant le bruit du marché et en mettant en évidence la direction de la tendance. Il est basé sur des données de prix passées et constitue donc un indicateur retardé.
Les deux moyennes mobiles les plus couramment utilisées sont la moyenne mobile simple (SMA ou MA) et la moyenne mobile exponentielle (EMA). SMA est établi en prenant les données de prix pour une période définie et en calculant la moyenne. Par exemple, le SMA à 10 jours est établi en calculant le prix moyen des 10 derniers jours. D’un autre côté, la façon dont l’EMA est calculée met davantage l’accent sur les données de prix récentes. Cela le rend plus réactif à l’évolution récente des prix.
Comme mentionné ci-dessus, les moyennes mobiles sont des indicateurs en retard, et plus la période est longue, plus le décalage est important. Par conséquent, le SMA à 200 jours réagit plus lentement à l’évolution des prix que le SMA à 50 jours.
Les traders utilisent souvent la relation entre le prix et une moyenne mobile spécifique pour évaluer les tendances actuelles du marché. Par exemple, si le prix est supérieur au SMA de 200 jours pendant une période prolongée, de nombreux traders considéreront que l'actif se trouve dans un marché haussier.
Les traders peuvent également utiliser les croisements de moyennes mobiles comme signaux d'achat ou de vente. Par exemple, si le SMA à 100 jours passe en dessous du SMA à 200 jours, cela peut être considéré comme un signal de vente. Mais que signifie réellement ce crossover ? Cela indique que le prix moyen des 100 derniers jours est désormais inférieur au prix moyen des 200 derniers jours. L’idée derrière la vente à ce stade est que les mouvements de prix à court terme ne suivent plus la tendance haussière et que la tendance pourrait donc s’inverser.
Veulent en savoir plus? Veuillez lire notre article sur les moyennes mobiles.
3. Moyenne mobile exponentielle (MACD)
La moyenne mobile exponentielle (MACD) détermine la dynamique d'un actif en montrant la relation entre deux moyennes mobiles. Il se compose de deux lignes : la ligne MACD et la ligne de signal. La ligne MACD est calculée en soustrayant l’EMA de 26 périodes de l’EMA de 12 périodes. La ligne de signal est une moyenne exponentielle de l'EMA à 9 périodes basée sur la ligne MACD. De nombreux outils graphiques utilisent également des histogrammes pour montrer la différence entre la ligne MACD et la ligne de signal.
En observant la différence entre le MACD et l'évolution des prix, les traders peuvent avoir un aperçu de la force de la tendance actuelle. Par exemple, si le prix atteint des sommets plus élevés et que l’indicateur MACD atteint des sommets plus bas, le marché pourrait bientôt inverser sa tendance. Que peut nous dire MACD dans ce cas ? Le prix augmente alors que l’élan diminue, de sorte que la probabilité d’un repli ou d’un renversement est plus élevée.
Les traders peuvent également utiliser cet indicateur pour observer le croisement entre la ligne MACD et la ligne de signal. Par exemple, si la ligne MACD traverse la ligne de signal vers le haut, cela peut être interprété comme un signal d'achat. Au contraire, si la ligne MACD franchit la ligne de signal vers le bas, cela peut être interprété comme un signal de vente.
Le MACD est souvent utilisé en conjonction avec le RSI, car tous deux mesurent l'élan mais utilisent des facteurs différents. L’hypothèse est qu’une combinaison des deux pourrait fournir des perspectives technologiques plus complètes pour le marché.
Veulent en savoir plus? Veuillez lire notre article sur MACD.
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4. Indice de force relative stochastique (StochRSI)
L'indice de force relative stochastique (StochRSI) est un oscillateur de dynamique utilisé pour indiquer si un actif est suracheté ou survendu. Comme son nom l'indique, il est dérivé du RSI car il est généré sur la base des valeurs RSI plutôt que des données de prix. Cet indicateur est créé en appliquant la « formule de l'oscillateur stochastique » aux valeurs RSI ordinaires. De manière générale, StochRSI a une valeur comprise entre 0 et 1 (ou 0 et 100).
Étant donné que StochRSI est plus rapide et plus sensible, il peut produire de nombreux signaux de trading difficiles à interpréter. Il est également généralement plus utile à proximité des limites supérieures ou inférieures de sa plage.
Une lecture StochRSI supérieure à 0,8 est généralement considérée comme un surachat, tandis qu'une lecture inférieure à 0,2 peut être considérée comme une survente. Une valeur de 0 signifie que le RSI était à sa valeur la plus basse pendant la période de mesure (le paramètre par défaut est généralement de 14 périodes). A l’inverse, une valeur de 1 signifie que le RSI était à sa valeur la plus élevée pendant la période de mesure.
De la même manière que le RSI est utilisé, une valeur StochRSI surachetée ou survendue ne signifie pas que le prix s'inversera nécessairement. Dans le cas du StochRSI, cela indique simplement que la valeur RSI (la source de la valeur StochRSI) est proche des extrêmes de ses lectures les plus récentes. Il est également important de se rappeler que l'indicateur StochRSI est plus sensible que l'indicateur RSI, il a donc tendance à produire davantage de signaux faux ou trompeurs.
Veulent en savoir plus? Veuillez lire notre article sur le RSI stochastique.
5. Bandes de Bollinger (BB)
Les bandes de Bollinger (BB) sont utilisées pour mesurer la volatilité du marché, ainsi que les conditions de surachat et de survente d'un actif. Il se compose de trois lignes, à savoir SMA (piste médiane) et des pistes supérieure et inférieure. Les paramètres peuvent varier, mais de manière générale, les rails supérieur et inférieur sont tous deux à deux écarts types du rail central. À mesure que la volatilité du marché augmente ou diminue, la distance entre ces pistes augmentera ou se contractera.
De manière générale, plus le prix est proche de la bande supérieure, plus l'actif sur le graphique est susceptible d'être proche d'un état de surachat. À l’inverse, plus le prix est proche de la bande inférieure, plus l’actif sur le graphique est susceptible d’être proche des conditions de survente. La plupart du temps, le prix restera entre les lignes, mais en de rares occasions, le prix peut dépasser ou descendre les lignes. Cet événement n'est pas un signal de trading en soi, mais il peut servir d'indication de conditions de marché extrêmes.
Un autre concept important des bandes de Bollinger est appelé « indicateur de compression ». Il s’agit de périodes de moindre volatilité où toutes les trajectoires sont très proches les unes des autres. Cela pourrait indiquer une volatilité future potentielle. À l’inverse, si toutes les trajectoires sont très éloignées les unes des autres, des périodes de volatilité décroissante peuvent survenir.
Veulent en savoir plus? Veuillez lire notre article sur les bandes de Bollinger.
Résumer
Même si les indicateurs peuvent afficher des données, il est également important de considérer que l'interprétation des données est très subjective. Il est donc toujours utile de prendre du recul et de déterminer si des préjugés personnels affectent vos décisions. Ce qui peut être un véritable signal d'achat ou de vente pour un trader peut n'être qu'un simple bruit de marché pour un autre.
Comme pour la plupart des techniques d'analyse de marché, ces indicateurs fonctionnent mieux lorsqu'ils sont utilisés conjointement les uns avec les autres ou avec d'autres méthodes telles que l'analyse fondamentale (FA).
La meilleure façon d’apprendre l’analyse technique (AT) est de la pratiquer beaucoup. Visitez le site Web de Binance pour mettre vos nouvelles connaissances à l'épreuve !