Le trading sur marge est une méthode d'emprunt de fonds de tiers pour échanger des actifs. Les comptes de trading sur marge donnent aux traders accès à plus de capital que les comptes de trading classiques, leur permettant ainsi d'utiliser un effet de levier pour leurs positions. Essentiellement, le trading sur marge amplifie les résultats commerciaux et augmente les gains réalisés par les traders sur les transactions rentables. Grâce à cette caractéristique d'amplification des résultats commerciaux, le trading sur marge est populaire sur les marchés à faible volatilité, en particulier sur les marchés internationaux des changes. Cette approche est également largement utilisée sur les marchés d’actions, de matières premières et de cryptomonnaies.
Sur les marchés traditionnels, les fonds empruntés pour le trading sur marge proviennent généralement de courtiers en investissement. Cependant, dans le trading de cryptomonnaies, cette partie des fonds est généralement fournie par d’autres traders, qui facturent un certain montant d’intérêt sur la marge en fonction de la demande du marché. De plus, il existe une poignée de plateformes de trading de cryptomonnaies qui offrent une marge aux utilisateurs.
Comment fonctionne le trading sur marge ?
Après avoir commencé le trading sur marge, les traders doivent payer une certaine proportion de la valeur totale de la commande. Cet investissement initial est appelé « marge » et est étroitement lié à la notion de levier. En d’autres termes, un compte de trading sur marge est utilisé pour créer des transactions à effet de levier, où « effet de levier » fait référence au ratio fonds empruntés/marge. Par exemple, pour établir une transaction d'une valeur de 100 000 $ avec un effet de levier de 10 : 1, le trader doit payer un principal de 10 000 $.
Bien entendu, différentes plateformes de trading et marchés établissent des règles et des leviers différents. Le marché boursier fixe généralement un effet de levier de 2 : 1, tandis que les contrats à terme sont généralement négociés avec un effet de levier de 15 : 1. Les sociétés de courtage Forex fixent généralement un effet de levier de 50 : 1 pour le trading sur marge, et dans certains cas, il peut atteindre 100 : 1 et 200 : 1. Sur le marché des cryptomonnaies, l’effet de levier se situe généralement entre 2 : 1 et 100 : 1. La communauté commerciale utilise souvent le terme « x » (fois) pour désigner l'effet de levier (par exemple 2x, 5x, 10x, 50x, etc.).
Le trading sur marge peut être utilisé pour ouvrir des positions longues et courtes. Les positions longues reflètent le sentiment haussier du marché, tandis que les positions courtes font exactement le contraire. Lors de l'ouverture d'une position en utilisant le trading sur marge, les actifs du trader servent de garantie pour les fonds empruntés. Les traders doivent comprendre cela car la plupart des sociétés de courtage se réservent le droit de forcer la vente des garanties d'un trader si le marché évolue à l'encontre de la position du trader (au-dessus ou en dessous d'un certain seuil).
Par exemple, si un trader ouvre une position longue à effet de levier et que le prix chute, il lui sera demandé de faire un appel de marge. Un appel de marge est émis lorsqu'un trader doit approvisionner un compte sur marge pour répondre aux exigences minimales de négociation sur marge. Si le trader ne parvient pas à injecter du capital, les actifs détenus seront automatiquement liquidés pour couvrir la perte en capital. De manière générale, cela se produit lorsque la valeur totale de tous les actifs d'un compte sur marge (également appelée « marge de liquidation ») tombe en dessous de la marge totale requise par une plateforme de trading ou un courtier particulier.
Analyse des avantages et des inconvénients
L'avantage le plus évident du trading sur marge est que la valeur relative de la position commerciale est plus grande, ce qui peut générer d'énormes rendements pour les investisseurs. Deuxièmement, les traders peuvent utiliser le trading sur marge pour ouvrir plusieurs positions avec un capital d'investissement relativement faible afin d'obtenir des opportunités d'investissement diversifiées. Enfin, les traders disposant d’un compte sur marge peuvent ouvrir rapidement une position sans transférer de grosses sommes d’argent sur le compte.
Bien que les avantages soient évidents, l’effet d’amplification est une « arme à double tranchant ». Lorsque des pertes surviennent, le trading sur marge les amplifie de la même manière, ce qui aggrave la situation des investisseurs. Contrairement au trading au comptant classique, les pertes causées par le trading sur marge peuvent dépasser l'investissement initial du trader et sont reconnues comme des méthodes de trading à haut risque. En fonction de l'effet de levier utilisé dans le trading, une légère baisse des prix du marché peut également entraîner d'énormes pertes pour les traders. Par conséquent, les investisseurs impliqués dans le trading sur marge doivent suivre des stratégies de gestion des risques solides et utiliser des outils d'atténuation des risques (tels que les ordres à prix limite et les ordres stop-profit) pour réduire les risques.
Trading sur marge sur le marché des crypto-monnaies
Le trading sur marge comporte des risques inhérents plus importants que le trading régulier. Lorsqu’il est combiné avec les crypto-monnaies, le risque est doublement amplifié. Le marché des crypto-monnaies est volatil et les traders sur marge dans cet espace doivent être extrêmement prudents. Même si les stratégies de couverture et de gestion des risques peuvent jouer un rôle, le trading sur marge n'est certainement pas destiné aux débutants.
L'analyse des graphiques, l'identification des tendances et la détermination des prix d'achat et de vente n'éliminent pas le risque lié au trading sur marge, mais peuvent aider à prédire le risque avec précision et à effectuer des transactions efficacement. Par conséquent, avant d’utiliser l’effet de levier sur le trading de cryptomonnaies, il est conseillé aux utilisateurs de développer d’abord une compréhension approfondie de l’analyse technique et d’acquérir une vaste expérience du trading au comptant.
fonds de marge
Pour les investisseurs qui ne peuvent pas supporter le risque du trading sur marge, ils peuvent choisir une autre méthode pour réaliser des bénéfices grâce au trading sur marge. Certaines plateformes de trading et bourses de crypto-monnaie offrent une fonction de « fonds de marge » grâce à laquelle les utilisateurs peuvent financer les transactions sur marge d’autres utilisateurs.
Le processus suit généralement des conditions spécifiques et aboutit à un taux d’intérêt dynamique. Si le commerçant accepte les conditions et accepte l'offre, le fournisseur de fonds a le droit de rembourser le prêt avec les intérêts convenus. Bien que ces mécanismes puissent varier d'une bourse à l'autre, fournir des fonds de marge à d'autres utilisateurs présente un risque relativement faible étant donné que les positions à effet de levier peuvent être forcées de se retirer pour éviter des pertes excessives. De plus, le financement sur marge oblige les utilisateurs à déposer des fonds dans le portefeuille de la plateforme de trading. Les utilisateurs doivent tenir compte des risques encourus et comprendre comment cette fonctionnalité fonctionne sur la plateforme de trading de leur choix.
Résumer
Pour les utilisateurs qui espèrent doubler leurs bénéfices, le trading sur marge est en effet un outil très pratique. S'il est utilisé correctement, l'effet de levier fourni par un compte sur marge peut augmenter efficacement la rentabilité et diversifier votre portefeuille d'investissement.
Cependant, comme mentionné ci-dessus, cette méthode de négociation peut conduire à une liquidation, ce qui comporte des risques énormes. Par conséquent, il n’est recommandé qu’aux traders expérimentés. En raison de la volatilité du marché des cryptomonnaies, il convient de faire preuve de prudence lorsque l’on s’engage dans des transactions sur marge.
Lisez notre Guide de trading sur marge Binance pour savoir comment participer au trading sur marge.