indice de force relative

L'analyse technique (AT) consiste essentiellement à examiner les événements précédents du marché dans le but de prédire les tendances futures et l'évolution des prix. Des marchés traditionnels aux marchés des cryptomonnaies, la plupart des traders s'appuient sur des outils spécialisés pour effectuer des analyses techniques, et RSI en fait partie.

Le Relative Strength Index (RSI) est un indicateur TA apparu à la fin des années 1970 comme un outil permettant aux traders d'examiner la performance d'une action sur une période de temps spécifique. Il s’agit essentiellement d’un oscillateur de momentum qui mesure l’ampleur et la vitesse (vitesse) des mouvements de prix. Le RSI peut être un outil très utile en fonction de la situation personnelle du trader et de la manière dont il négocie.

Le Relative Strength Index a été créé par J. Welles Wilder en 1978. Il a introduit cet indicateur pour la première fois dans son livre New Concepts in Technical Trading Systems, ainsi que d'autres indicateurs TA tels que Parabolic SAR, Average True Range (ATR) et Average Trend Index (ADX).

Wilder a travaillé comme ingénieur en mécanique et promoteur immobilier avant de devenir analyste technologique. Il a commencé à négocier des actions vers 1972, mais sans beaucoup de succès. Quelques années plus tard, Wilder a organisé ses recherches et son expérience en matière de trading en formules et indicateurs mathématiques qui ont ensuite été adoptés par de nombreux traders du monde entier. Le livre a été publié il y a à peine six mois et, bien qu’il soit un produit des années 1970, il est encore aujourd’hui référencé par de nombreux chartistes et commerçants.

Comment fonctionne l'indicateur RSI ?​

Le RSI mesure par défaut l'évolution du prix d'un actif sur une période de 14 périodes (14 jours pour le graphique journalier, 14 heures pour le graphique horaire, etc.). L'indicateur est calculé en divisant le gain moyen d'un prix sur cette période par la perte moyenne qu'il a subie, puis trace les données sur une échelle de 0 à 100.​

Comme mentionné précédemment, le RSI est un indicateur de dynamique qui mesure la rapidité avec laquelle les prix (ou les données) changent et constitue un outil de trading technique. Lorsque la dynamique d'une action augmente et que son prix augmente, cela indique que l'action est activement achetée sur le marché. Si l’élan augmente et que le prix baisse, cela indique que la pression à la vente augmente.

Le RSI est également un oscillateur, permettant aux traders de déterminer plus facilement si les conditions du marché sont surachetées ou survendues. L'indicateur mesure le prix d'un actif sur 14 périodes et l'évalue sur une échelle de 0 à 100. Un score RSI de 30 ou moins pour un actif indique que son prix est probablement proche de son prix le plus bas (survente), et un score supérieur à 70 indique que son prix est probablement proche de son prix le plus élevé au cours de cette période (surachat).

Bien que le paramètre par défaut du RSI soit de 14 périodes, les traders peuvent choisir de modifier le nombre de périodes pour augmenter la sensibilité (diminuer les périodes) ou diminuer la sensibilité (augmenter les périodes). Par conséquent, le RSI à 7 jours est plus sensible aux mouvements de prix que le RSI à 21 jours. De plus, lors du choix d'une approche de trading à court terme, l'indicateur RSI peut être ajusté pour considérer 20 et 80 comme des niveaux de survente et de surachat (au lieu de 30 et 70), de sorte que l'indicateur est moins susceptible de fournir de faux signaux.

Comment utiliser RSI en fonction de la divergence

En plus d'identifier les conditions potentielles de survente et de surachat du marché grâce aux scores RSI (30 et 70), les traders peuvent également utiliser le RSI pour tenter de prédire les inversions de tendance ou de découvrir les niveaux de support et de résistance. Cette approche est basée sur ce que l'on appelle la divergence haussière et la divergence baissière.

La divergence haussière se produit lorsque les prix et les scores RSI évoluent dans des directions opposées. Autrement dit, le score RSI augmente, les plus bas augmentent et le prix baisse, ce qui entraîne des plus bas plus bas. C'est ce qu'on appelle une divergence « haussière » et indique que le pouvoir d'achat augmente malgré une tendance à la baisse des prix.

En revanche, une divergence baissière indique que la dynamique du marché diminue malgré la hausse des prix. Par conséquent, le score RSI diminue, les plus hauts chutent et le prix des actifs augmente, ce qui entraîne des sommets plus élevés.

Mais veuillez noter que la divergence RSI n'est pas aussi fiable lorsque la tendance du marché est forte. Autrement dit, lorsqu’une tendance baissière est forte, il peut y avoir plusieurs divergences haussières avant que le prix ne touche réellement son point bas. Pour cette raison, la divergence RSI est mieux adaptée aux marchés avec moins de volatilité (mouvements latéraux ou tendances subtiles).

Résumer

Il y a plusieurs facteurs importants à prendre en compte lors de l'utilisation du RSI, tels que le contexte, les scores (30 et 70) et la divergence haussière/baissière. Mais gardez toujours à l’esprit qu’aucun indicateur technique n’est valable à 100 %, surtout lorsqu’il est utilisé seul. Par conséquent, les traders devraient envisager d’utiliser l’indicateur RSI avec d’autres indicateurs pour éviter de générer de faux signaux.