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Le ratio risque-récompense reflète le risque correspondant pris pour obtenir un certain rendement potentiel.
Les bons traders et investisseurs choisissent leurs paris avec beaucoup de soin. Ils recherchent des investissements qui minimisent les inconvénients potentiels et maximisent les avantages potentiels. Si un investissement peut offrir les mêmes avantages qu’un autre investissement mais avec moins de risques, il peut s’avérer un meilleur choix.
Souhaitez-vous apprendre à calculer votre propre ratio risque-récompense ? Veuillez lire cet article pour le savoir.
Introduction
Que vous choisissiez le day trading ou le swing trading, vous devez comprendre quelques concepts de base sur le risque. Ceux-ci peuvent vous donner une compréhension préliminaire du marché et vous fournir une base pour guider vos activités de trading et vos décisions d'investissement. Sinon, vous ne pourrez pas protéger les fonds de votre compte de trading et les faire croître.
Nous avons discuté de la gestion des risques, de l'ajustement des positions et de la mise en place de stop loss. Cependant, si vous adoptez une stratégie de trading active, vous devez comprendre certaines choses essentielles. Quel est le risque associé au potentiel de retour ? Quelle est votre avantage potentiel par rapport à votre désavantage potentiel ? En d'autres termes, quel est votre ratio risque-rendement ?
Nous discuterons dans cet article de la manière de calculer le ratio risque-rendement d'une transaction.
Qu'est-ce que le ratio risque-rendement ?
Le ratio risque-rendement (en termes de ratio R/R ou R) permet de calculer le risque que le trader prend pour obtenir un certain retour potentiel. En d'autres termes, il reflète le retour potentiel que vous obtenez pour chaque dollar que vous investissez.
Son calcul est en soi très simple : il suffit de diviser le risque maximal par le bénéfice net cible. Comment procéder ? Tout d'abord, regardez les niveaux de prix où vous souhaitez commencer à trader. Ensuite, décidez où vous prendrez des bénéfices (si la transaction réussit) et où vous placerez un stop loss (si la transaction échoue). C'est crucial si vous souhaitez gérer les risques de manière appropriée. Les traders compétents fixent des objectifs de bénéfices et des stops avant de commencer à trader.
Maintenant que vous avez défini les objectifs d'entrée et de sortie, vous pouvez calculer le ratio risque-rendement. Il suffit de diviser le risque potentiel par le rendement potentiel. Plus ce ratio est bas, plus le retour potentiel que vous obtenez pour chaque "unité" de risque est élevé. Voyons comment cela fonctionne en pratique.
Comment calculer le ratio risque-rendement
Supposons que vous souhaitiez établir une position longue sur une plateforme de Bitcoin. Après analyse, vous déterminez que vous prendrez des bénéfices à un prix 15 % supérieur à celui de l'entrée. En même temps, vous vous posez les questions suivantes. À quel prix votre idée de trading échouera-t-elle ? Autrement dit, où comptez-vous mettre un stop loss ? Dans cet exemple, vous décidez de fixer le point d'échec à 5 % en dessous du prix d'entrée.
Il convient de noter que ce pourcentage ne peut généralement pas être choisi au hasard. Vous devez déterminer quand prendre des bénéfices ou des pertes en fonction de votre analyse du marché. Les indicateurs d'analyse technique peuvent vous aider à le faire.
Maintenant, notre objectif de prise de bénéfices est de 15 %, tandis que le point de contrôle de la perte potentielle est de 5 %. Quel est le ratio risque-rendement ? En calculant, nous obtenons : 5/15 = 1:3 = 0,33. C'est aussi simple que ça. Cela signifie que pour chaque unité de risque investie, nous avons la possibilité d'obtenir trois fois le rendement. En d'autres termes, le risque que nous prenons pour chaque dollar peut également être multiplié par trois. Ainsi, si nous détenons une position d'une valeur de 100 dollars, nous pourrions obtenir un bénéfice potentiel de 15 dollars au prix d'une perte de 5 dollars.
Nous pouvons rapprocher le stop loss du prix d'entrée, réduisant ainsi ce ratio. Cependant, comme nous l'avons dit, les positions d'entrée et de sortie ne devraient pas être basées sur des chiffres arbitraires, mais sur une analyse rationnelle. Si le portefeuille de transactions présente un ratio risque-rendement élevé, il peut ne pas valoir la peine d'essayer de jouer avec les chiffres. Il vaut mieux continuer à rechercher d'autres configurations avec un bon ratio risque-rendement.
Veuillez noter que des positions de tailles différentes peuvent avoir le même ratio risque-rendement. Ainsi, si nous détenons une position d'une valeur de 10 000 dollars, cela signifie que nous obtenons un bénéfice potentiel de 1 500 dollars au prix d'une perte de 500 dollars (le ratio reste donc de 1:3). Ce n'est que lorsque nous modifions l'objectif de prise de bénéfices et la position relative du stop loss que le retour sur investissement changera.
Ratio risque-rendement
Il est à noter que de nombreux traders effectuent ce calcul dans l'autre sens, c'est-à-dire qu'ils calculent le ratio rendement-risque. Pourquoi font-ils cela ? En fait, c'est juste une question de préférence personnelle. Certaines personnes trouvent cela plus facile à comprendre. Son calcul est exactement l'inverse de la formule du ratio risque-rendement. Ainsi, dans notre exemple précédent, notre ratio rendement-risque est : 15/5 = 3. Comme vous l'imaginez, un ratio rendement-risque élevé est meilleur qu'un ratio faible.
Exemple de portefeuille de transactions avec un ratio rendement-risque de 3,28.
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Analyse des risques et des rendements
Supposons que nous avons fait un pari au zoo. Si vous pénétrez dans l'aire des oiseaux et que vous nourrissez un perroquet de vos propres mains, je vous donnerai 1 Bitcoin. Quel est le risque potentiel de cela ? Le risque est que vous fassiez quelque chose que vous ne devriez pas faire et que la police vous emmène. Mais si vous réussissez, vous obtiendrez 1 Bitcoin.
En même temps, je propose une alternative. Si vous pénétrez dans la cage des tigres, les mains nues, pour donner de la viande crue au tigre, je vous donnerai 1,1 Bitcoin. Quel est le risque potentiel de cela ? Vous pourriez bien sûr être emmené par la police. Mais vous pourriez aussi être attaqué par le tigre et subir des blessures mortelles. D'un autre côté, le retour est un peu meilleur que le pari de nourrir le perroquet. Car si vous réussissez, vous obtiendrez plus de Bitcoins.
Lequel semble plus avantageux ? Strictement parlant, aucun des deux n'est vraiment avantageux, car vous ne devriez pas entrer clandestinement dans un zoo. Cela dit, avec le pari de nourrir le tigre, vous prenez un risque beaucoup plus grand, mais le retour potentiel n'augmente que légèrement.
De même, de nombreux traders cherchent ce type de portefeuille où les gains sont supérieurs aux pertes encourues. Cela s'appelle une opportunité asymétrique (un potentiel d'avantage supérieur à un potentiel de désavantage).
Il est également important de mentionner votre taux de réussite. Votre taux de réussite est le nombre de transactions gagnantes divisé par le nombre de transactions perdantes. Par exemple, si votre taux de réussite est de 60 %, cela signifie que vous avez 60 % de chances de réaliser un bénéfice sur vos transactions (ici, il s'agit du ratio moyen). Voyons comment appliquer ce ratio dans votre gestion des risques.
Cela dit, certains traders peuvent réaliser des bénéfices élevés avec un taux de réussite très bas. Pourquoi cela ? Parce que le ratio risque-rendement de leur portefeuille personnel est en adéquation avec cela. S'ils choisissent uniquement des combinaisons avec un ratio risque-rendement de 1:10, ils peuvent subir neuf pertes consécutives, mais équilibrer leur bilan avec le reste de la transaction. Dans ce cas, ils n'ont besoin de gagner que deux fois sur dix transactions pour réaliser un bénéfice. C'est la puissance du calcul risque-rendement.
Résumé
Nous avons introduit ce qu'est le ratio risque-rendement et comment les traders l'intègrent dans leur plan de trading. Pour comprendre la situation de risque de toute stratégie de gestion des fonds, il est essentiel de calculer le ratio risque-rendement.
Lorsqu'il s'agit de risques, il convient également de tenir un journal de trading. En enregistrant vos transactions, vous pouvez mieux comprendre la performance de votre stratégie. De plus, vous pouvez l'appliquer de manière flexible à différents environnements de marché et catégories d'actifs.
