Qu'est-ce que l'indicateur parabolique ?
L'analyste technique J. Welles Wilder Jr. a développé l'indicateur Parabolic Stop and Reversal (SAR) à la fin des années 1970. Il a mentionné pour la première fois les indicateurs ci-dessus et d'autres indicateurs populaires tels que le Relative Strength Index (RSI) dans son livre "New Concepts in Technical Trading Systems".
En fait, Wilder appelle cette approche un « système temps/prix parabolique ». Le concept de SAR est le suivant :
« SAR » signifie « stop and reverse » et est généralement le point auquel les positions longues sortent et les positions courtes entrent (et vice versa).
- Wilder, J. W., Jr. (1978).《Nouveaux concepts dans les systèmes de trading techniques》（第8页）。
À ce jour, ce système est communément appelé « indicateur parabolique » et est souvent utilisé comme outil pour identifier les tendances du marché et les points d'inversion potentiels. Alors que Wilder calculait manuellement bon nombre de ses indicateurs d'analyse technique (TA) à l'époque, ils sont désormais intégrés dans de nombreux systèmes de trading numériques et logiciels de cartographie. De ce fait, ces technologies ne nécessitent plus de calculs manuels et sont relativement simples à utiliser.
Comment ça marche?
L'indicateur parabolique se compose d'un certain nombre de points de données supérieurs ou inférieurs au prix du marché. La distribution de ces points est parabolique, mais chaque point représente une seule valeur SAR.
En termes simples, ces points sont répartis en dessous du prix dans une tendance haussière et en dessous du prix dans une tendance baissière. Pendant la période de consolidation, lorsque le marché évolue latéralement, des points apparaîtront également. Cependant, dans ce cas, de petits points apparaissent plus fréquemment des deux côtés. En d’autres termes, l’indicateur parabolique n’a pas sa place dans un marché sans tendance.
avantage
L'indicateur parabolique peut fournir une référence pour la direction et la durée d'une tendance du marché, ainsi que pour les points d'inversion potentiels. Par conséquent, cela aide les investisseurs à trouver le bon moment pour acheter ou vendre.
Certains traders utilisent également l'indicateur parabolique pour déterminer des prix stop dynamiques et donc stopper les pertes selon les tendances du marché. Ce type de technique est souvent appelé « stop suiveur ».
Essentiellement, l'indicateur parabolique permet aux traders de verrouiller leurs gains, car ils seront liquidés une fois la tendance inversée. Dans certains cas, cela peut également empêcher les traders de vendre des positions rentables ou de conclure des transactions prématurément.
limites
Comme mentionné ci-dessus, l'indicateur parabolique fonctionne très bien sur les marchés en tendance, mais pas aussi bien pendant les périodes de stagnation. Lorsqu’il n’y a pas de tendance claire, cet indicateur peut facilement donner de faux signaux, entraînant de lourdes pertes.
Les marchés volatils (des hausses et des baisses trop rapides) peuvent également produire de nombreux signaux trompeurs. Par conséquent, l’indicateur parabolique fonctionne mieux lorsque le prix évolue progressivement.
Un autre point à noter est la sensibilité de l’indicateur, qui peut être réglée manuellement. Plus la sensibilité est élevée, plus le risque de faux signaux est élevé.
Parfois, de faux signaux peuvent amener les traders à prendre des bénéfices prématurément et à vendre alors qu'il y a encore une marge de profit. Pire encore, de faux signaux haussiers peuvent rendre les investisseurs aveuglément optimistes et les inciter à acheter prématurément.
Enfin et surtout, l'indicateur parabolique ne prend pas suffisamment en compte le volume pour montrer en détail la force de la tendance. Même si des changements majeurs sur le marché peuvent accroître la distance entre deux points, cela ne signifie pas nécessairement que la tendance est très forte.
Quelle que soit la quantité d’informations dont disposent les traders et les investisseurs, il existe toujours des risques sur les marchés financiers. Cependant, de nombreuses personnes combinent l’indicateur parabolique avec d’autres stratégies ou indicateurs afin de minimiser les risques et les limites.
Wilder recommande de combiner l'indicateur parabolique avec l'indice de tendance moyenne pour estimer la force de la tendance. De plus, des moyennes mobiles ou des indicateurs d'indice de force relative (RSI) peuvent également être inclus dans l'analyse avant d'ouvrir une position.
Calcul de l'indicateur parabolique
Aujourd’hui, les programmes informatiques peuvent automatiser ces calculs. Les personnes intéressées peuvent lire cette section pour comprendre brièvement le calcul de l'indicateur parabolique.
Les points SAR sont calculés sur la base des données de marché disponibles. Nous utilisons donc le SAR d'hier pour calculer la valeur d'aujourd'hui, puis nous utilisons le SAR d'aujourd'hui pour calculer la valeur de demain, et ainsi de suite.
Dans une tendance haussière, la valeur SAR est calculée sur la base du plus haut de la période précédente. Une tendance baissière utilise le plus bas précédent. Wilder considère les points les plus élevés et les plus bas d’une tendance comme des points extrêmes. Cependant, la formule d’une tendance haussière est différente de celle d’une tendance baissière.
Tendance haussière :
SAR = SAR de l'étage précédent + AF x (EP de l'étage précédent – SAR de l'étage précédent)
Tendance à la baisse :
SAR = SAR de l'étage précédent + AF x (EP de l'étage précédent – SAR de l'étage précédent)
AF signifie facteur d'accélération. Il commence à 0,02 et augmente de 0,02 à chaque fois qu'il atteint un nouveau plus haut (tendance haussière) ou un nouveau plus bas (tendance baissière). Cependant, après avoir atteint la limite de 0,20, la valeur reste inchangée pendant la période de négociation (jusqu'à ce que la tendance s'inverse).
En fait, certains analystes graphiques ajusteront eux-mêmes la valeur AF pour modifier la sensibilité de l’indicateur. Les facteurs d'accélération supérieurs à 0,2 augmentent la sensibilité (plus de signaux inversés). Si le facteur d'accélération est inférieur à 0,2, l'inverse est vrai. Cependant, Wilder a déclaré dans l'article que des incréments de 0,02 ont le meilleur effet.
Le calcul étant relativement simple, certains traders se demanderont comment Wilder calcule la première valeur SAR, puisque cette formule nécessite les valeurs de l'étape précédente. Selon lui, le premier SAR est basé sur la dernière valeur EP avant le dernier renversement de tendance du marché.
Wilder conseille aux traders de revenir au graphique, de rechercher un point d'inversion clair et d'utiliser cet EP comme première valeur SAR. Les valeurs SAR ultérieures peuvent être utilisées dans les calculs jusqu'à ce que le prochain prix du marché soit atteint.
Par exemple, si le marché suit une tendance à la hausse, les traders peuvent examiner la tendance d'il y a quelques jours ou semaines pour trouver un point de correction précédent. Ensuite, ils trouveront le bas de la plage de correction (EP) comme première valeur SAR pour la tendance haussière suivante.
Conclusion
Bien que l’indicateur parabolique soit un produit des années 1970, il est encore largement utilisé aujourd’hui. Les investisseurs peuvent utiliser cette méthode sur de nombreux produits d’investissement, notamment les marchés des changes, des matières premières, des actions et des cryptomonnaies.
Cependant, aucun outil d’analyse de marché ne peut être totalement précis. Par conséquent, avant d’utiliser l’indicateur parabolique ou d’autres stratégies, les investisseurs doivent avoir une compréhension approfondie des marchés financiers et de l’analyse technique. Ils doivent participer aux transactions de manière appropriée et mettre en œuvre des stratégies raisonnables de gestion des risques pour atténuer les risques inévitables.