TL;DR

  • Un ordre stop-limite combine un déclencheur stop et un ordre limite.

  • Les ordres stop-limite permettent aux traders de définir le montant minimum de profit qu’ils sont prêts à réaliser ou le montant maximum qu’ils sont prêts à risquer sur une transaction.

  • Une fois le prix de déclenchement atteint, un ordre limité sera passé automatiquement, même si l'utilisateur est déconnecté.

  • Les ordres stop-limit peuvent être positionnés tactiquement en intégrant des indicateurs de marché supplémentaires, tels que les niveaux de résistance et de support.

Ordre stop-limite et ordre limité

Un ordre limité est un ordre d’achat ou de vente d’une quantité spécifique de cryptomonnaie à un prix spécifié. Lorsque vous passez un ordre limité, vous spécifiez essentiellement le prix maximum que vous êtes prêt à payer pour acheter une cryptomonnaie ou le prix minimum auquel vous êtes prêt à la vendre.

En règle générale, les traders passent des ordres de vente à cours limité au-dessus du prix actuel du marché et achètent des ordres à cours limité en dessous du prix actuel du marché. Si vous passez un ordre limité au prix actuel du marché, il sera probablement exécuté en quelques secondes (sauf s'il s'agit d'un marché illiquide).

D’un autre côté, un ordre stop-limite est un ordre d’achat ou de vente d’une cryptomonnaie lorsqu’elle atteint un prix spécifique, appelé prix stop, puis d’exécuter la transaction à un prix limite que vous avez fixé. Le prix limite est le montant minimum que vous êtes prêt à accepter lors de la vente ou le montant maximum que vous êtes prêt à payer lors de l'achat.

La principale différence entre les deux est qu'un ordre limite est utilisé pour spécifier le prix auquel vous souhaitez acheter ou vendre, tandis qu'un ordre stop-limit est utilisé pour spécifier le prix auquel vous souhaitez déclencher une transaction et le prix à lequel vous souhaitez l'exécuter.

Comment fonctionne un ordre stop-limite ?

Un ordre stop-limite est un ordre de trading avancé qui combine des éléments d’un ordre stop et d’un ordre limite. Il est couramment utilisé dans le trading de cryptomonnaies pour acheter ou vendre automatiquement une cryptomonnaie une fois qu’elle atteint un certain niveau de prix.

La meilleure façon de comprendre un ordre stop-limite est de le diviser en plusieurs parties. Le prix stop agit comme le déclencheur pour passer un ordre limité. Lorsque le marché atteint le prix stop, il crée automatiquement un ordre limité avec un prix personnalisé (prix limite).

Par conséquent, pour créer un ordre stop-limite, vous devez définir deux niveaux de prix différents : un prix stop et un prix limite. L'ordre devient actif et déclenche l'ordre limité lorsque le prix stop est atteint. Le prix limite est le prix auquel l’ordre sera exécuté une fois le prix stop atteint.

Exemples d'ordres stop-limit d'achat et de vente

Comment fonctionnent les ordres stop-limit d'achat

Disons que le BNB se négocie actuellement à 300 $ et que vous aimeriez l'acheter lorsqu'il entamera une tendance haussière. Cependant, vous ne voulez pas payer trop cher pour le BNB s’il commence à augmenter rapidement, vous devez donc limiter le prix que vous êtes prêt à payer.

Supposons que votre analyse technique vous indique qu’une tendance haussière pourrait commencer lorsque le marché dépassera 310 $. Vous décidez d’utiliser un ordre stop-limit d’achat pour ouvrir une position au cas où une cassure se produirait. Vous fixez votre prix stop à 310 $ et votre prix limite à 315 $.

Lorsque le BNB atteint 310 $, un ordre limité est passé pour acheter du BNB à 315 $. Votre commande pourrait être exécutée à 315 $ ou moins. Notez que 315 $ est votre prix limite, donc si le marché le dépasse trop rapidement, votre ordre risque de ne pas être entièrement exécuté.

Comment fonctionnent les ordres stop-limit de vente

Supposons que vous ayez acheté du BNB à 285 $ et qu'il soit maintenant à 300 $. Pour éviter les pertes, vous décidez d’utiliser un ordre stop-limit pour vendre du BNB si le prix retombe à votre prix d’entrée. Vous définissez un ordre stop-limite de vente avec un prix stop de 289 $ et un prix limite de 285 $ (le prix auquel vous avez acheté du BNB). Lorsque le prix atteint 289 $, un ordre limité est passé pour vendre du BNB à 285 $. Votre commande peut être exécutée au prix de 285 ou plus.

Les prix stop et limite peuvent être les mêmes, mais il est généralement plus sûr de fixer le prix stop (prix de déclenchement) à un niveau supérieur au prix limite pour les ordres de vente. Pour les ordres d’achat, vous pouvez fixer le prix stop légèrement inférieur au prix limite. Cela augmente les chances que votre ordre limité soit exécuté après son déclenchement.

Avantages d'un ordre stop-limit

Personnalisation

Un ordre stop-limite vous permet de personnaliser et de planifier vos transactions. Les traders peuvent spécifier à la fois le prix de déclenchement (prix stop) et le prix auquel ils souhaitent acheter ou vendre (prix limite), garantissant ainsi qu'ils obtiennent le meilleur prix possible pour leur transaction.

Précision

Les ordres stop-limite permettent aux traders de fixer des prix spécifiques auxquels acheter ou vendre des crypto-monnaies. Cette précision aide les traders à éviter d’acheter ou de vendre à des prix défavorables.

Gestion des risques

Les ordres stop-limit aident les traders à gérer leurs risques en mettant en place des ordres d'achat ou de vente automatiques pour protéger leurs investissements. Cela peut être particulièrement important sur le marché de la cryptographie 24h/24 et 7j/7. Ces ordres sont déclenchés lorsque le prix de la cryptomonnaie atteint un certain niveau, ils peuvent donc contribuer à éviter des pertes importantes en cas de baisse soudaine des prix ou de volatilité du marché.

Risques d’un ordre stop-limit

Risque d'exécution

Le principal risque lié aux ordres stop-limit est que l’ordre peut ne pas être exécuté du tout ou n’être que partiellement exécuté. Cela peut se produire si le prix du marché évolue trop rapidement et dépasse le prix stop. Dans ce cas, l’ordre limité ne sera pas déclenché et la transaction ne sera pas exécutée.

Risque de prix

Un autre risque est que l’ordre limité ne soit pas exécuté au prix souhaité. Par exemple, si le prix du marché chute rapidement après le déclenchement du prix stop, l'ordre limité peut être exécuté à un prix inférieur à celui prévu.

Risque de timing

Les ordres stop-limit peuvent également être soumis à un risque de timing. Si le prix stop est déclenché pendant des périodes de forte volatilité ou de faible liquidité, l'ordre limité peut ne pas être exécuté au prix souhaité, voire ne pas être exécuté du tout.

Stratégies pour passer des ordres stop-limit en crypto

1. Fixation des prix stop sur la base d'une analyse technique

Les traders peuvent utiliser l'analyse technique pour identifier les principaux niveaux de support et de résistance, puis fixer leurs prix stop en conséquence. Par exemple, si un trader estime que Bitcoin bénéficie d'un fort support à 30 000 $, il peut fixer son prix stop juste en dessous de ce niveau pour limiter ses pertes potentielles.

2. Combiner les ordres stop-limit avec d'autres stratégies

Les traders peuvent combiner les ordres stop-limit avec d’autres stratégies de trading crypto, telles que la moyenne des coûts en dollars, pour mieux gérer les risques et optimiser les rendements. Par exemple, un trader peut utiliser un ordre stop-limite pour vendre une partie de sa position à un certain prix, tout en utilisant la moyenne des coûts en dollars pour construire sa position lentement au fil du temps.

3. Trading de tendance

Le trading de tendance consiste à passer des ordres stop-limit en fonction de la direction de la tendance. Par exemple, si la tendance est haussière, un trader peut passer un ordre stop-limit pour acheter à un prix plus élevé dans l’espoir de constater une poursuite de la tendance haussière. À l'inverse, si la tendance est baissière, un trader peut passer un ordre stop-limite pour fournir un certain niveau de protection en limitant l'ordre de vente à un certain prix.

4. Trading en petits groupes

Cette stratégie consiste à utiliser des ordres stop-limite pour profiter des cassures de prix. Un trader peut passer un ordre stop-limite pour acheter à un prix plus élevé si le prix franchit un niveau de résistance ou un sommet précédent. À l’inverse, un trader peut passer un ordre stop-limit pour vendre à un prix inférieur si le prix franchit un niveau de support ou un plus bas précédent.

Pensées finales

Un ordre stop-limite est un outil puissant qui peut vous offrir plus d’options de trading que de simples ordres de marché ou des ordres limités. Cela présente également l’avantage supplémentaire de ne pas nécessiter que vous négociiez activement pour que l’ordre soit exécuté. En combinant des ordres stop-limit, il est facile de gérer votre position, que le prix soit à la hausse ou à la baisse.

Cependant, cela comporte de nombreux risques et nécessite un niveau plus élevé d’expérience en trading et de compétences en analyse technique.

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