Lorsque Bitcoin est né, il s’agissait simplement d’une monnaie de niche populaire dans le cercle culturel des geeks. Mais à mesure que la blockchain devient de plus en plus populaire, le marché des cryptomonnaies continue de se développer. Le nombre de détenteurs de cryptomonnaies dans le monde a dépassé les 200 millions et le nombre de propriétaires de cryptomonnaies en Chine a dépassé les 19 millions, réalisant ainsi le passage de la niche au grand public. En quelques années, le marché du chiffrement s’est développé à un niveau que de nombreux pays ne peuvent ignorer et pour les gouvernements, la supervision est devenue un enjeu à prendre en compte. Cependant, jusqu’à présent, le monde n’est pas parvenu à un consensus sur la crypto-monnaie et l’attitude des différents pays à l’égard du chiffrement n’est pas claire.
Cet article détaillera l'évolution des styles réglementaires dans cinq pays et régions qui ont attiré beaucoup d'attention dans le domaine du cryptage, ainsi que les attitudes actuelles de ces pays à l'égard de la réglementation du cryptage.
États-Unis : maîtriser les risques et accueillir l’innovation
Les États-Unis ont toujours été le pays qui attire le plus l'attention au monde dans le domaine du cryptage. Cependant, les États-Unis ne sont pas un leader mondial en matière de réglementation du cryptage. Par rapport à des pays comme le Japon et Singapour, les États-Unis Les politiques réglementaires en matière de crypto-monnaie sont plus vagues et imprévisibles.
Avant 2017, les crypto-monnaies étaient encore dans une phase de croissance effrénée et les politiques réglementaires américaines ne contrôlaient que les risques globaux, sans aucun signe d’interdiction stricte ou de législation accélérée.
En 2017, la crypto-monnaie a déclenché un engouement pour les ICO et les politiques réglementaires de divers pays ont commencé à se resserrer. La SEC américaine a publié pour la première fois une annonce sur la crypto-monnaie. Dans l'« Annonce aux investisseurs : offre initiale de pièces de monnaie », il a été précisé que les activités des ICO sous la juridiction des lois fédérales sur les valeurs mobilières. Même si c’est la première fois que le gouvernement américain s’exprime, son attitude à l’égard du chiffrement consiste toujours à renforcer la surveillance plutôt qu’à l’interdire.
En janvier 2019, Binance a rejoint les bourses de crypto-monnaie telles que OKEx et KuCoin pour rouvrir sa plateforme pour les IEO (Initial Exchange Offers) afin de permettre l'échange, l'achat et la vente de jetons, mais peu de temps après cet incident, ces bourses ont été ciblées par les régulateurs. Par la suite, Binance a été interdite d’opérer aux États-Unis. Depuis, les États-Unis ont lancé une sévère répression contre les crypto-monnaies. Les États-Unis réglementent les crypto-monnaies comme des titres plutôt que comme des actifs ou des devises, ce qui signifie que les crypto-monnaies seront confrontées à de nombreuses restrictions et contraintes en vertu du Securities Act.
Mais à mesure que de plus en plus de passionnés de cryptographie se joignent à nous, couplés aux appels et au lobbying continus des institutions de cryptographie, l’attitude des États-Unis à l’égard des crypto-monnaies a changé en 2021.
En février 2021, Gary Gensler est devenu président de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. Il a déjà enseigné « la blockchain et la monnaie » au MIT et est plus favorable aux crypto-monnaies et à la blockchain. C'est aussi la réponse des États-Unis aux crypto-monnaies. Accélérateur de changement d'attitude. Peu de temps après, les États-Unis ont autorisé Coinbase à être coté à la bourse du Nasdaq, ce qui en a fait la première bourse de crypto-monnaie à être cotée aux États-Unis. Depuis lors, les États-Unis ont commencé à étudier activement les réglementations liées au chiffrement.
Jusqu'en 2022, Luna et FTX ont été frappés par des orages l'un après l'autre. Les États-Unis sont devenus l'un des pays qui ont subi les pertes les plus graves de ces deux incidents, et la densité de la surveillance du cryptage a également commencé à s'étendre.
En septembre 2022, les États-Unis ont publié leur premier projet de cadre réglementaire pour le secteur des cryptomonnaies, mais jusqu’à présent, les États-Unis n’ont adopté aucune loi. Récemment, les autorités de régulation américaines ont engagé des poursuites contre CZ et Justin Sun, et l'intensité de la surveillance est devenue de plus en plus intense.
Aux États-Unis, la réglementation actuelle est toujours réglementée conjointement par les gouvernements fédéral et étatique. La réglementation au niveau fédéral ne relève pas de la responsabilité d'un organisme de réglementation dédié, mais est supervisée conjointement par la Securities and Exchange Commission (SEC) et la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), la SEC se voyant confier la plupart des pouvoirs de réglementation. Cependant, les deux agences de régulation ne sont pas encore parvenues à un accord sur les responsabilités et les normes réglementaires. Et au niveau des États, les attitudes à l’égard des crypto-monnaies et de l’intensité réglementaire sont incohérentes d’un État à l’autre. Par exemple, certains États ont adopté des réglementations favorisant les crypto-monnaies, tandis que d’autres, comme l’Iowa, ont adopté un projet de loi interdisant aux agences gouvernementales d’accepter les crypto-monnaies comme moyen de paiement. Cependant, selon certaines informations, le gouvernement américain envisagerait d'établir un cadre réglementaire unifié pour éliminer les différences réglementaires entre les États.
Quant à l'attitude à l'égard de la législation réglementaire, les deux partis aux États-Unis ont des opinions différentes. Certains politiciens locaux ne considèrent pas la réglementation du cryptage comme une question urgente et ne se soucient même pas du tout de la crypto-monnaie. entre le parti et le gouvernement, et d'autres changements seront apportés dans un court laps de temps. Il est difficile de parvenir à un consensus.
Cependant, le président américain Biden a signé un décret intitulé « Assurer le développement responsable des actifs numériques », qui souligne que les agences fédérales adoptent une approche unifiée pour réglementer les crypto-monnaies et s'attaquent conjointement aux risques liés aux crypto-monnaies. Dans le même temps, il a exprimé son soutien à l’innovation en matière de crypto-monnaie et a espéré que les États-Unis pourront devenir le leader mondial en matière de technologie dans le domaine du cryptage.
Les États-Unis ne sont pas à l’avant-garde mondiale en matière de réglementation du domaine du cryptage. Parce que les États-Unis recherchent des risques contrôlables et utilisent certaines innovations pour promouvoir le développement du domaine du cryptage. On peut dire que les États-Unis espèrent être à l’avant-garde mondiale en matière de technologie de cryptage plutôt que de supervision du cryptage. L'ambiguïté des politiques réglementaires a accru l'instabilité du marché pour les entreprises de chiffrement, mais elle laisse également place à une certaine innovation dans la technologie de chiffrement. C'est exactement ce que le président Biden a souligné avant de « résoudre les risques et soutenir l'innovation ».
Japon : une stabilité continue, mais peu attrayante
Le Japon est également un pays très actif depuis longtemps dans le domaine du cryptage, et la présence du Japon est indispensable à tout changement dans le domaine du cryptage. Depuis les premiers jours du développement des crypto-monnaies, le gouvernement japonais a activement cherché à créer un environnement solide et réglementé pour l'industrie du cryptage. Il a maintenant publié des lois et des réglementations spécifiquement pour les crypto-monnaies afin de légaliser et d'inclure Bitcoin dans la supervision.
En 2014, de nombreux pays du monde ont exprimé leur position sur la crypto-monnaie, certains pays l'ont strictement interdite, tandis que d'autres se sont montrés prudents et prudents. Le Japon a connu l'un des revers les plus graves de l'industrie dès 2014 : l'effondrement de Mt. Gox, la plus grande bourse de Bitcoin du Japon à l'époque. Cet incident a été un désastre majeur dans l'histoire de la crypto-monnaie : la bourse était à l'époque responsable de plus de 80 % des transactions Bitcoin et était à l'époque la plus grande bourse de crypto-monnaie au monde. Cet incident a également directement attiré l'attention des investisseurs sur les questions de réglementation de la cryptographie, et les investisseurs ont un besoin urgent d'un environnement d'investissement cryptographique stable et sûr. Depuis lors, le Japon a commencé à mettre en œuvre des réglementations plus strictes sur le secteur des cryptomonnaies et à adopter des politiques de contrôle de plus en plus claires que d’autres pays comme les États-Unis.
En 2016, le Congrès japonais a commencé à légiférer activement sur la crypto-monnaie, ajoutant un chapitre sur la « Monnaie virtuelle » à la « Loi sur le règlement des fonds » pour définir la monnaie virtuelle et fixer les règles réglementaires pertinentes. Il vise à protéger les droits et les intérêts des investisseurs en monnaie virtuelle et à empêcher que les monnaies virtuelles soient utilisées à des fins illégales telles que le blanchiment d'argent.
En 2017, le Japon a révisé la loi sur les services de paiement pour intégrer les échanges de cryptomonnaies dans le champ d'application réglementaire et être supervisés par l'Agence des services financiers (FSA). Ce système place non seulement le Bitcoin sous surveillance et utilise la crypto-monnaie comme moyen de paiement normal, mais fait également du Japon le premier pays à légaliser le Bitcoin. En décembre de la même année, le Bureau national des impôts du Japon a commencé à percevoir des impôts sur les revenus du domaine de la cryptographie. Par rapport à Singapour, les impôts du Japon sont plus élevés.
En 2018, la bourse locale CoinCheck a subi une attaque de pirate informatique d'une valeur de 530 millions de dollars, ce qui est également devenu un tournant dans la politique de cryptage du Japon. Après l’incident, les bourses cryptographiques japonaises ont renforcé leur autoréglementation et les institutions ont également exercé une surveillance extrêmement intensive. L’attitude du Japon à l’égard du chiffrement a toujours été celle d’une supervision stricte, le traitant comme un domaine émergent et promouvant activement une législation réglementaire pertinente.
En juin 2022, le Japon a adopté un amendement à la « Loi sur le règlement des fonds » et a officiellement adopté une législation sur les monnaies stables, devenant ainsi le premier pays au monde à créer un cadre juridique pour les monnaies stables. Afin de protéger les utilisateurs de monnaie numérique, cette mesure reliera la monnaie stable au yen japonais ou à d'autres monnaies légales pour garantir la stabilité de la valeur monétaire.
L'environnement réglementaire solide du Japon a permis à de nombreuses sociétés de cryptographie de se développer de manière stable et durable, et a protégé de nombreux investisseurs des pertes liées à l'effondrement du FTX.
En général, la réglementation japonaise en matière de crypto-monnaie est claire et stricte, se concentrant sur les orientations du secteur plutôt que d'interdire le développement de l'industrie. Plus important encore, elle s'est engagée à protéger les investisseurs particuliers et a tenté de combler les lacunes de la législation relative aux crypto-monnaies.
L'attitude du Japon à l'égard du chiffrement a toujours été de mettre en œuvre une législation et une surveillance systématiques. C'est précisément en raison de son attitude réglementaire claire que les attentes des sociétés de chiffrement sur le marché japonais sont plus claires.
Corée du Sud : intensifier la répression et, espérons-le, la légaliser
En tant que quatrième économie d’Asie, la Corée du Sud est l’un des pays avec le marché des cryptomonnaies le plus actif, et 20 % des jeunes sont des traders de cryptomonnaies. Même si la pénétration du cryptage est extrêmement élevée, la Corée du Sud n’en a pas encore fait une loi comme le Japon.
Depuis 2017, diverses formes d'émission de jetons ont été interdites en Corée du Sud. Dans le même temps, le gouvernement a également autorisé l’utilisation de monnaies virtuelles pour se livrer à des activités illégales et criminelles. En outre, les réglementations visant à protéger les investisseurs en cryptographie incluent l'obligation d'enregistrer leur nom réel, l'interdiction aux mineurs (de moins de 20 ans) et l'interdiction aux étrangers qui ne vivent pas en Corée du Sud d'ouvrir des comptes. En ce qui concerne les réglementations réglementaires en matière de chiffrement, la politique de la Corée du Sud est plus universelle, ne stipulant que les violations majeures et manquant de détails pertinents. De nombreuses règles réglementaires ne sont pas des lois émanant du Congrès, mais des réglementations émises par des agences ou des départements gouvernementaux, et la législation réglementaire n'est pas encore apparue.
En février 2021, la Corée du Sud a enfin eu des signes d’une législation sur les cryptomonnaies. Les régulateurs financiers ont commencé à légiférer sur les monnaies virtuelles. C’est la première fois qu’ils envisagent de légiférer sur les crypto-monnaies.
Tout cela s'est produit avant l'effondrement de Terra. Après l’effondrement de Terra en juin 2022, la société a accéléré la législation sur les crypto-monnaies en Corée du Sud.
Le 1er juin 2022, le gouvernement sud-coréen a annoncé la création du « Comité des actifs numériques ». Son objectif principal est de proposer des recommandations politiques, notamment des normes pour la cotation des nouvelles crypto-monnaies sur les bourses, des délais pour les ICO et la mise en œuvre de la protection des investisseurs avant la promulgation de la loi fondamentale sur les actifs numériques (DABA). En outre, l'Autorité coréenne de surveillance financière prévoit également de créer un « Comité des risques liés aux actifs virtuels », qui est également une mesure réglementaire de suivi déclenchée par l'incident Terra.
Depuis 2022, peut-être affectée par de nombreux incidents de foudre, la Corée du Sud a commencé à adopter des mesures réglementaires de chiffrement plus intensives.
Dans le passé, le gouvernement sud-coréen n’a pas considéré les crypto-monnaies comme monnaie légale, mais avec la victoire du nouveau président sud-coréen Yun Seok-yeol aux élections, l’attitude de la Corée du Sud à l’égard des crypto-monnaies change également. Yoon Seok-yeol était autrefois connu comme le « président favorable aux crypto-monnaies ». Afin de gagner les faveurs des jeunes électeurs, il a même promis de déréglementer l'industrie du cryptage et a déclaré qu'il « prendrait des mesures juridiques pour confisquer les bénéfices des crypto-monnaies obtenus par des activités illégales ». moyens et les restituer aux victimes." ". Même les médias sud-coréens locaux, le Korea Herald, ont rapporté que le marché s'orientait vers une légalisation significative alors que le nouveau président sud-coréen Yoon Seok-yeol promet d'assouplir la réglementation sur les crypto-monnaies.
Singapour : prévisible, mais pas lâche
S’il y a un pays au monde qui a toujours maintenu une attitude amicale et ouverte à l’égard du chiffrement, c’est bien Singapour. Comme au Japon, les crypto-monnaies sont également considérées comme légales à Singapour.
En 2014, l'Autorité monétaire de Singapour (MAS) a publié une déclaration sur les risques de blanchiment d'argent et de financement du terrorisme liés aux monnaies virtuelles, devenant ainsi l'un des premiers pays au monde à réglementer les monnaies virtuelles.
Entre 2016 et 2017, les ICO de cryptomonnaies étaient extrêmement actives et les escroqueries extrêmement populaires. À cette époque, de nombreux pays ont commencé à mettre en place une surveillance stricte des cryptomonnaies. À cette époque, l’attitude de l’Autorité monétaire de Singapour (MAS) à l’égard de la crypto-monnaie était qu’elle mettait en garde contre les risques mais ne la considérait pas comme légale.
En 2019, le Parlement de Singapour a adopté la loi sur les services de paiement, légiférant pour la première fois en matière de surveillance. Singapour a toujours été connue pour être « amicale et ouverte » et ses impôts sont inférieurs à ceux du Japon. Par conséquent, elle a attiré de nombreuses sociétés de cryptographie au cours des deux années suivantes et est devenue un point chaud pour la cryptographie. En janvier 2021, la loi sur les services de paiement a été révisée et améliorée afin d’élargir continuellement la portée des services réglementés de cryptomonnaie. Il s’agit également d’une législation, mais l’environnement réglementaire de Singapour est beaucoup plus souple que celui du Japon.
En 2022, les autorités de Singapour continueront d’améliorer l’environnement réglementaire, dans l’espoir de maintenir la stabilité du marché financier tout en s’ouvrant. Et a commencé à concentrer l'attention réglementaire sur les investisseurs de détail et a commencé à mettre en œuvre la législation pertinente pour restreindre davantage les investissements de détail. Le gouvernement de Singapour a également conseillé aux investisseurs particuliers de faire face aux risques d’investissement et décourage les investisseurs particuliers de participer à des investissements cryptographiques.
En 2023, Singapour conserve toujours son image crypto-friendly, offrant des avantages fiscaux aux particuliers possédant des actifs numériques.
Dans l’ensemble, même si les échanges commerciaux sont libres à Singapour, Singapour a également été profondément touchée par l’effondrement du FTX. Avant cet incident, la réglementation de Singapour sur l’industrie de la cryptographie se concentrait sur les risques de blanchiment d’argent et de financement du terrorisme, et après le krach, Singapour a commencé à resserrer ses politiques en matière de cryptographie afin de protéger les investisseurs.
Li Guoquan, professeur dans une université bien connue de Singapour, a déclaré dans une interview aux médias que Singapour avait toujours maintenu une attitude amicale mais pas détendue à l'égard de l'exploitation des actifs cryptographiques et s'était toujours opposée à la fraude, à la spéculation, au blanchiment d'argent et propagande irresponsable. Les politiques de Singapour ont toujours été relativement stables et durables, avec une flexibilité basée sur les conditions du marché. Comme le Japon, le système de Singapour a toujours été stable et prévisible, mais Singapour renforce également progressivement ses politiques réglementaires afin de contrôler les risques financiers.
Hong Kong : rattraper son retard et légiférer activement
Hong Kong, qui était initialement sceptique à l’égard des crypto-monnaies, a changé depuis l’entrée en fonction du nouveau gouvernement de la RAS de Hong Kong. Après plusieurs années d’attente et d’observation, Hong Kong semble avoir trouvé sa propre voie réglementaire à partir des erreurs des autres pays.
Avant 2018, Hong Kong avait une attitude extrêmement prudente à l’égard des crypto-monnaies, et la réglementation des crypto-monnaies en était à une période exploratoire. Ce n’est qu’en novembre 2018 que Hong Kong a pour la première fois inclus les actifs virtuels sous surveillance. Depuis lors, Hong Kong a toujours considéré les crypto-monnaies comme des « valeurs mobilières » et les a incluses dans le système juridique de surveillance existant, mais elle n’a pas réglementé les crypto-monnaies non liées aux valeurs mobilières.
Cette tendance réglementaire s'est poursuivie jusqu'en 2021, lorsque Hong Kong a publié une conclusion de consultation sur la « Consultation publique sur les propositions législatives visant à renforcer la réglementation de la lutte contre le blanchiment d'argent et la collecte de fonds Kongbu à Hong Kong ». Ce n'est qu'à ce moment-là qu'est apparu des signes de législation sur réglementation du cryptage.
En octobre 2022, le secrétaire financier de Hong Kong a officiellement publié la « Déclaration politique sur le développement des actifs virtuels à Hong Kong ».Le gouvernement de Hong Kong a changé d'attitude et a commencé à adopter activement les actifs virtuels tels que le cryptage, et devrait légaliser actifs cryptographiques à l’avenir.
À partir de 2023, Hong Kong continuera à émettre des signaux législatifs. Le 31 janvier, l’Autorité monétaire de Hong Kong a déclaré qu’elle prévoyait d’introduire les pièces stables dans le champ de surveillance. Le 14 avril, l'Autorité monétaire a publié un résumé de consultation sur le document de discussion sur les actifs cryptés et la monnaie stable, dans l'espoir de mettre en œuvre des dispositions réglementaires en 2023 ou 2024. Tout cela signifie que Hong Kong devrait prendre l’initiative de rejoindre les rangs de la législation réglementaire sur le chiffrement.
Un article du Wall Street Journal du 1er avril mentionnait que « les États-Unis réglementent désormais les crypto-monnaies plus strictement que jamais, tandis que Hong Kong les réglemente de manière plus souple ». Ces dernières années, Hong Kong est restée à l’écart et a perdu sa position de leader. Cependant, avec l'expérience et les leçons d'autres pays, Hong Kong a profité du développement du web3 et a l'ambition de revenir dans le domaine du cryptage et devrait devenir un leader sur le marché des cryptomonnaies. sera définitive jusqu'à ce que les réglementations pertinentes soient mises en œuvre.
Résumer
Bien que les crypto-monnaies n’aient pas encore atteint un consensus dans divers pays du monde, dans l’ensemble, le renforcement de la supervision des crypto-monnaies reste une tendance future. Aux premiers stades du développement d’une industrie, des réglementations strictes peuvent entraver l’innovation. Mais lorsqu’une industrie se développe jusqu’à un certain niveau, l’absence de réglementation nuira à l’ensemble de l’industrie. Les questions législatives liées au contrôle du chiffrement sont progressivement prises au sérieux, ce qui prouve également que l'ensemble du secteur évolue dans la bonne direction.