Introduction
(1) Définition de l’arbitrage sans risque sur les cryptomonnaies
L'arbitrage sans risque de crypto-monnaie est une stratégie d'investissement conçue pour tirer parti des différences de prix et des frais de financement sur le marché des crypto-monnaies afin d'obtenir des rendements faibles ou sans risque. Cette stratégie consiste à trouver et à exploiter les différences de prix entre différents marchés, bourses ou paires de négociation, tout en achetant et en vendant simultanément des actifs de même valeur ou de valeur égale pour réduire le risque et obtenir des rendements stables. Dans le cadre de la négociation de contrats perpétuels, les frais de financement sont des frais qui équilibrent le pouvoir des positions longues et courtes, contribuant ainsi à maintenir le prix du contrat perpétuel proche du prix du marché au comptant. En observant l'évolution des taux de financement, les investisseurs peuvent déterminer l'équilibre des forces du marché et découvrir des opportunités d'arbitrage en conséquence.
Le principe fondamental de l’arbitrage sans risque est de tirer parti des imperfections du marché et de l’asymétrie de l’information pour obtenir des rendements stables grâce à la couverture des risques. Compte tenu de l’immaturité relative et de la forte volatilité du marché des cryptomonnaies, les opportunités d’arbitrage sans risque sont relativement abondantes. Par conséquent, les investisseurs peuvent mettre en œuvre un arbitrage sans risque entre différents marchés ou bourses pour obtenir des rendements stables.
(2) L'importance de l'arbitrage sans risque de crypto-monnaie
L’arbitrage sans risque de crypto-monnaie a les implications suivantes :
1. Réduire les risques
Grâce à des stratégies de couverture, les investisseurs peuvent réduire les risques causés par les fluctuations du marché et obtenir des retours sur investissement stables. Les stratégies d'arbitrage sans risque réduisent la perte de valeur des actifs due aux fluctuations du marché en trouvant et en exploitant les différences de prix entre les différents marchés ou bourses.
2. Revenu stable
Le marché des crypto-monnaies est très volatil et la stratégie d'arbitrage sans risque offre des rendements plus stables que les autres stratégies d'investissement, permettant aux investisseurs d'obtenir des rendements tout en supportant des risques moindres.
3. Améliorer l’efficacité du marché
Les stratégies d'arbitrage sans risque aident à réduire les différences de prix entre les différents marchés, bourses ou paires de négociation et à améliorer l'efficacité de la découverte des prix du marché. En recherchant des opportunités d’arbitrage, les investisseurs éliminent en réalité les asymétries d’information sur le marché et contribuent au développement sain du marché des cryptomonnaies.
4. Profitez des imperfections du marché
Le marché des cryptomonnaies est relativement jeune et ses imperfections sont évidentes. Grâce à des stratégies d'arbitrage sans risque, les investisseurs peuvent profiter de ces imperfections pour générer des revenus, tout en contribuant à favoriser l'amélioration progressive du marché.
5. Augmenter la liquidité du marché
Les stratégies d'arbitrage sans risque augmenteront l'activité commerciale sur le marché et amélioreront la liquidité du marché. La liquidité est essentielle à la santé des marchés des cryptomonnaies, car elle contribue à réduire les coûts de transaction et à accroître la confiance des acteurs du marché.
L’arbitrage sans risque des cryptomonnaies revêt une grande importance pour réduire les risques, obtenir des rendements stables et améliorer l’efficacité et la liquidité du marché. Pour les investisseurs, maîtriser et appliquer des stratégies d’arbitrage sans risque est une méthode d’investissement efficace qui permet d’obtenir des rendements stables à long terme sur le marché des cryptomonnaies.
2. Concepts de base de l'arbitrage sans risque de crypto-monnaie
(1) Concepts de base des frais de capital
Les frais de financement sont un concept important sur le marché des contrats perpétuels de crypto-monnaie. Il s'agit de frais facturés en fonction de la différence entre la position du titulaire du contrat et le prix du marché au cours d'un intervalle de temps spécifique. La fonction principale des frais de financement est d'équilibrer le pouvoir des positions longues et courtes sur le marché grâce à des incitations économiques, de sorte que le prix du contrat perpétuel soit plus proche du prix du marché au comptant.
Dans les échanges de contrats perpétuels, lorsque les haussiers dominent le marché, le taux de financement sera positif et les détenteurs de positions longues devront payer des frais de financement pour les positions courtes ; positif. S'il s'agit d'une valeur négative, les détenteurs de positions courtes doivent payer des frais de financement aux détenteurs de positions longues. De cette façon, le mécanisme de frais de financement réalise l'ajustement des prix du marché, faisant tendre le prix du contrat perpétuel vers le prix au comptant.
Les frais de financement sont un facteur important dans les stratégies d’arbitrage sans risque de crypto-monnaie. Les investisseurs peuvent rechercher et profiter des opportunités d'arbitrage en observant les changements dans les taux de financement et en jugeant l'équilibre des pouvoirs entre les positions longues et courtes sur le marché.
(2) Concepts de base des contrats perpétuels
Les contrats perpétuels sont un type spécial de dérivés de crypto-monnaie qui permettent aux investisseurs de négocier avec effet de levier sur le marché des crypto-monnaies. Les contrats perpétuels sont similaires aux contrats à terme, mais la principale différence est que les contrats perpétuels n'ont pas de date d'expiration ou de livraison fixe. Cela signifie que les investisseurs peuvent conserver ces contrats indéfiniment jusqu'à ce qu'ils choisissent de clôturer leurs positions. Voici les concepts de base des contrats perpétuels :
1. Pas de date d'expiration
Les contrats perpétuels n'ont pas d'expiration ni de date de livraison fixe, les investisseurs peuvent donc acheter ou vendre ces contrats à tout moment sans se soucier de l'expiration du contrat.
2. Tirer parti du trading
Les contrats perpétuels permettent aux investisseurs d’utiliser un effet de levier, ce qui signifie qu’ils ne doivent payer qu’une partie de la valeur du contrat sous forme de marge pour obtenir une plus grande exposition au marché. Les délais d'effet de levier varient en fonction des différentes bourses et produits de trading, et varient généralement de 2 à 100 fois.
3. Frais de financement
Afin de garantir que le prix du contrat perpétuel soit cohérent avec le prix du marché au comptant, la bourse a introduit un système de frais de financement. Les frais de financement sont des frais qui sont échangés entre les positions longues et courtes pour ajuster l'équilibre du pouvoir de marché afin que le prix du contrat perpétuel soit plus proche du prix du marché au comptant. Les frais de financement sont collectés et payés généralement toutes les 8 heures.
4. Couverture et spéculation
Les contrats perpétuels peuvent être utilisés pour couvrir le risque des positions existantes en cryptomonnaies, ou pour spéculer sur les mouvements des prix du marché. Les investisseurs peuvent atteindre des objectifs de couverture et de spéculation en prenant des positions longues ou courtes sur des contrats perpétuels.
5. Objectif de prix
Le prix d'un contrat perpétuel est généralement lié au prix de marché d'une certaine cryptomonnaie (comme le Bitcoin, l'Ethereum, etc.) par rapport à une monnaie fiduciaire (comme le dollar américain, l'euro, etc.).
6. Marge et liquidation
Dans le trading de contrats perpétuels, les investisseurs doivent déposer un certain montant de marge pour maintenir leurs positions. Si les fluctuations des prix du marché entraînent une marge insuffisante, les positions des investisseurs peuvent être contraintes à être liquidées pour éviter de nouvelles pertes.
Les contrats perpétuels sont un outil de trading à effet de levier sur le marché des crypto-monnaies. Ils présentent des fonctionnalités telles que l'absence de date d'expiration, un système de frais de financement et le trading sur marge. Les investisseurs peuvent utiliser des contrats perpétuels à des fins de couverture et de spéculation, mais ils doivent être conscients des risques liés au trading à effet de levier.
(3) Concepts de base des contrats de livraison
Un contrat de livraison (également appelé contrat à terme) est un dérivé de cryptomonnaie qui permet aux investisseurs d’acheter ou de vendre une cryptomonnaie à un prix convenu à une date future précise. Contrairement aux contrats perpétuels, les contrats de livraison ont des dates d'expiration et de livraison fixes. Voici les concepts de base des contrats de livraison :
1. Date d’échéance et date de livraison
Le contrat de livraison expire à une date précise dans le futur et le contrat sera livré au prix convenu à son expiration. Les dates de livraison peuvent être hebdomadaires, mensuelles ou trimestrielles, etc., selon l'échange et le type de contrat.
2. Tirer parti du trading
Semblables aux contrats perpétuels, les contrats de livraison permettent également aux investisseurs de négocier avec effet de levier. Cela signifie que les investisseurs ne doivent payer qu’une partie de la valeur du contrat sous forme de marge pour obtenir une plus grande exposition au marché. Les multiples de levier peuvent varier selon la bourse et l'instrument de négociation.
3. Couverture et spéculation
Les contrats de livraison peuvent être utilisés pour couvrir le risque des positions existantes en cryptomonnaies ou pour spéculer sur les mouvements des prix du marché. Les investisseurs peuvent atteindre des objectifs de couverture et de spéculation en prenant des positions longues ou courtes sur les contrats de livraison.
4. Objectif de prix
Le prix d'un contrat de livraison est généralement lié au prix du marché d'une certaine cryptomonnaie (telle que Bitcoin, Ethereum, etc.) par rapport à une monnaie fiduciaire (telle que le dollar américain, l'euro, etc.).
5. Marge et liquidation
Dans le cadre du trading de contrats de livraison, les investisseurs doivent déposer un certain montant de marge pour maintenir leurs positions. Si les fluctuations des prix du marché entraînent une marge insuffisante, les positions des investisseurs peuvent être contraintes à être liquidées pour éviter de nouvelles pertes.
6. Mode de livraison
Selon l'échange et le type de contrat, les contrats de livraison peuvent être livrés en espèces ou physiquement. La livraison en espèces signifie qu'à l'expiration du contrat, les investisseurs reçoivent ou paient en espèces en fonction de la différence entre le prix du contrat et le prix du marché. La livraison physique signifie qu’à l’expiration du contrat, les investisseurs doivent livrer ou recevoir la cryptomonnaie correspondante au prix convenu.
Un contrat de livraison est un instrument de trading à effet de levier sur le marché des cryptomonnaies, avec une date d'expiration et de livraison fixe. Les investisseurs peuvent utiliser les contrats de livraison à des fins de couverture et de spéculation, mais ils doivent prêter attention aux risques liés aux opérations à effet de levier.
(4) Concepts de base des produits spot
Spot fait référence au trading instantané sur le marché des cryptomonnaies, où les investisseurs peuvent immédiatement acheter ou vendre des cryptomonnaies au prix actuel du marché. Le trading au comptant constitue le fondement du marché des cryptomonnaies et son prix sert souvent de référence pour les produits dérivés tels que les contrats à terme et les contrats perpétuels. Voici les concepts de base du spot de cryptomonnaie :
1. Transactions instantanées
Le trading au comptant est une transaction instantanée d’achat et de vente sur le marché des cryptomonnaies. Les investisseurs peuvent acheter ou vendre instantanément une crypto-monnaie en fonction du prix actuel du marché.
2. Paire de trading
Le trading au comptant implique généralement l’échange de deux devises, appelé paire de trading. Les paires de trading incluent les devises de base (telles que Bitcoin, Ethereum, etc.) et les devises de dénomination (telles que l'USD, l'euro ou d'autres crypto-monnaies).
3. Fluctuations des prix
Les prix sur le marché au comptant fluctuent considérablement parce que le marché des cryptomonnaies n’est pas encore mature et est affecté par divers facteurs, tels que la demande du marché, les politiques et réglementations ainsi que l’innovation technologique.
4. Pas de trading avec effet de levier
Contrairement au trading de produits dérivés tels que les contrats à terme et les contrats perpétuels, le trading au comptant n'implique généralement pas d'effet de levier. Les investisseurs doivent utiliser leurs propres fonds pour négocier et ne peuvent pas emprunter de fonds auprès de bourses ou d’autres utilisateurs.
5. Frais de transaction
Dans le cadre du trading au comptant, les investisseurs doivent payer des frais de transaction, notamment des frais de passation d'ordres et des frais d'ordre preneur. Les frais de transaction sont généralement facturés en pourcentage du volume de transaction, en fonction de la bourse et du volume de transactions de l'utilisateur.
6.Échange
Le trading au comptant est généralement effectué sur des bourses de crypto-monnaie, telles que Binance, EuroEasy, GATE, etc. La bourse fournit une plate-forme permettant aux investisseurs d'effectuer des transactions d'achat et de vente et est responsable du maintien de la sécurité et de la stabilité de la bourse.
Le spot de crypto-monnaie fait référence aux transactions instantanées d’achat et de vente qui ont lieu sur le marché des crypto-monnaies. Le trading au comptant constitue le fondement du marché des cryptomonnaies et ses prix servent souvent de référence pour les produits dérivés. Le trading au comptant n'implique pas d'effet de levier et les investisseurs doivent utiliser leurs propres fonds pour négocier.
(5) Concepts de base de l'effet de levier complet
Cross Margin est une stratégie de trading à effet de levier sur les cryptomonnaies qui permet aux investisseurs d'utiliser tous les fonds disponibles sur leur compte comme marge pour augmenter leur exposition au marché. La marge croisée est opposée à la marge isolée, qui nécessite une allocation de marge distincte pour chaque position. Voici le concept de base de l’effet de levier croisé :
1. Tirer parti
L'effet de levier sur marge croisée permet aux investisseurs de participer à des transactions plus importantes avec moins de capital, augmentant ainsi le potentiel de rendement et de risque. Les multiples de levier peuvent varier selon la bourse et l'instrument de négociation.
2. Partage de marge
Dans la stratégie de marge croisée, toutes les positions d’un investisseur partagent la même marge. Cela signifie que si une position perd de l'argent, les bénéfices des autres positions peuvent être utilisés pour couvrir les pertes, réduisant ainsi le risque de liquidation forcée.
3.Gestion des risques
Bien que la stratégie de marge croisée puisse accroître l’exposition au marché, elle augmente également le risque. Par conséquent, les investisseurs doivent gérer soigneusement les risques et s'assurer que la perte d'une seule position n'entraîne pas la perte de l'intégralité du compte par le biais de méthodes telles que la définition d'un stop loss et l'ajustement de la position.
4. Risque de liquidation
Lorsque les fluctuations des prix du marché entraînent une marge insuffisante, les positions des investisseurs peuvent être contraintes à être liquidées. Dans le cadre de la stratégie de marge croisée, lorsque les pertes de toutes les positions du compte dépassent la marge disponible, toutes les positions peuvent être contraintes à être liquidées.
5. Scénarios applicables
La stratégie de levier croisé convient aux investisseurs qui couvrent plusieurs types de transactions, car ces investisseurs peuvent utiliser les profits et les pertes complémentaires entre différentes positions pour réduire le risque global. Cependant, pour les investisseurs appartenant à une seule catégorie de trading, l’effet de levier croisé peut augmenter le risque de perte.
Cross Margin est une stratégie de trading à effet de levier sur les cryptomonnaies qui permet aux investisseurs d'utiliser tous les fonds disponibles sur leur compte comme marge. Bien que l’effet de levier croisé puisse accroître l’exposition au marché, il augmente également les risques. Les investisseurs doivent donc gérer les risques avec prudence. La stratégie de levier multi-positions convient aux investisseurs qui couvrent plusieurs variétés de trading.
(6) Concepts de base de la marge isolée
La marge isolée est une stratégie de trading à effet de levier sur les cryptomonnaies qui oblige les investisseurs à allouer une marge à chaque position indépendante. La marge isolée est l’opposé de la marge croisée, qui permet aux investisseurs d’utiliser tous les fonds disponibles sur leur compte comme marge. Voici le concept de base de la marge isolée :
1. Marge indépendante
Dans une stratégie de marge isolée, chaque position dispose d’une marge distincte et est indépendante des autres positions. Cela signifie que les pertes sur une position n’affecteront pas les autres positions, réduisant ainsi le risque d’une seule position.
2. Tirer parti de plusieurs
Une marge isolée permet aux investisseurs de participer à des transactions plus importantes avec moins de capital. Les multiples de levier peuvent varier d'une bourse à l'autre et d'un instrument de négociation à l'autre, et peuvent généralement être sélectionnés en fonction de la tolérance au risque et de la stratégie de négociation de l'investisseur.
3.Gestion des risques
La stratégie de levier de position isolée aide les investisseurs à mieux gérer le risque d’une position unique. En allouant une marge indépendante à chaque position, les investisseurs peuvent garantir que les pertes sur une seule position n'affecteront pas les autres positions. Cependant, les investisseurs doivent toujours définir des stop loss et surveiller les positions pour éviter que des fluctuations inattendues du marché n'entraînent des pertes.
4. Risque de liquidation
Lorsque les fluctuations des prix du marché entraînent une marge insuffisante, les positions des investisseurs peuvent être contraintes à être liquidées. Dans le cadre de la stratégie de marge isolée, puisque la marge de chaque position est indépendante les unes des autres, seule la position insuffisante sera fermée de force, tandis que les autres positions ne seront pas affectées.
5. Scénarios applicables
La stratégie de levier de position isolée convient aux investisseurs qui investissent dans une seule variété de trading, car elle peut aider les investisseurs à mieux gérer le risque d'une seule position. Pour les investisseurs qui couvrent plusieurs types de trading, la stratégie de levier de position complète peut être plus adaptée.
La marge isolée est une stratégie de trading à effet de levier sur les cryptomonnaies qui oblige les investisseurs à allouer une marge à chaque position individuelle. L’effet de levier sur position isolée aide les investisseurs à mieux gérer le risque d’une position unique et convient aux investisseurs qui investissent dans une seule variété de trading.
(7) Concepts de base du prêt hypothécaire
Le prêt hypothécaire au comptant en crypto-monnaie est un service financier basé sur la technologie blockchain qui permet aux utilisateurs d'obtenir des prêts en hypothéquant des actifs en crypto-monnaie. Ce service est implémenté à la fois sur les plateformes de finance décentralisée (DeFi) et de finance centralisée (CeFi). Voici les concepts de base des prêts garantis au comptant par crypto-monnaie :
1. Garantie
Dans le cadre des prêts hypothécaires au comptant en cryptomonnaies, les utilisateurs doivent mettre leurs avoirs en cryptomonnaies en garantie pour obtenir un prêt. Les garanties courantes incluent Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) et d’autres crypto-monnaies majeures.
2. Devise du prêt
Les utilisateurs peuvent choisir le type de devise du prêt en fonction de leurs besoins, comme l'USD, le Bitcoin ou d'autres crypto-monnaies. Généralement, ces prêts sont émis sous forme de devises stables (telles que l'USDT, l'USDC) afin de réduire le risque de fluctuation des taux de change.
3. Taux hypothécaire
Le ratio hypothécaire est le rapport entre le montant du prêt et la valeur de la garantie, généralement exprimé en pourcentage. Plus le taux hypothécaire est bas, plus l'utilisateur a hypothéqué des actifs suffisants et le risque de prêt est relativement faible. Différentes devises de garantie et de prêt peuvent avoir des exigences différentes en matière de taux de garantie.
4.Taux d'intérêt
Le taux d’intérêt des prêts hypothécaires au comptant en cryptomonnaies dépend de facteurs tels que l’offre et la demande du marché, le type de garantie et la durée du prêt. Les taux d'intérêt peuvent être fixes ou flottants, et les utilisateurs doivent choisir le type de taux d'intérêt approprié en fonction de leurs besoins et de leur tolérance au risque.
5. Remboursement et liquidation
À l’échéance du prêt, l’utilisateur doit rembourser selon le taux d’intérêt et le principal convenus. Si la volatilité du marché fait chuter la valeur de la garantie jusqu'à un certain niveau (souvent appelé ligne de liquidation), la plateforme de prêt peut déclencher la liquidation, forçant la vente de la garantie pour récupérer le principal et les intérêts du prêt.
6. Scénarios applicables
Les prêts hypothécaires au comptant en crypto-monnaie peuvent être utilisés dans divers scénarios, tels que le retrait d'argent, l'effet de levier, la couverture, etc. Les utilisateurs peuvent choisir des services de prêt appropriés en fonction de leurs besoins.
Le prêt hypothécaire au comptant en crypto-monnaie est un service financier basé sur la technologie blockchain qui permet aux utilisateurs d'obtenir des prêts en hypothéquant des actifs en crypto-monnaie.
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Xiaoyi vous apprend à faire de l'arbitrage étape par étape - un tutoriel de niveau nounou de super arbitrage basé sur Binance (1)
Xiaoyi vous apprend à faire de l'arbitrage étape par étape - un tutoriel de niveau nounou de super arbitrage basé sur Binance (2)
Xiaoyi vous apprend à faire de l'arbitrage étape par étape - un tutoriel de niveau nounou de super arbitrage basé sur Binance (3)
Xiaoyi vous apprend à faire de l'arbitrage étape par étape - un tutoriel de niveau nounou de super arbitrage basé sur Binance (4)
Félicitations, grâce à l'apprentissage ci-dessus, vous avez officiellement franchi la porte de l'arbitrage sans risque de crypto-monnaie. À l'avenir, suivez notre rythme ! ! !