🚨ALERTE OPTIONS SPX : LE MARCHÉ SEMBLE CALME. LES OPTIONS DISENT LE CONTRAIRE.
Le S&P 500 a clôturé vendredi à 7 623,68, en baisse d’environ 0,5 % sur la semaine.
Mais sous la surface, la volatilité des options à court terme augmente à l’approche de la réunion de la Réserve fédérale.
LES CHIFFRES :
• SPX : 7 623,68
• VIX : 19,45
• Volatilité implicite à 7 jours : 15,5 % (+1,9 point de pourcentage)
• Volatilité implicite à 14 jours : 15,2 % (+1,1 point de pourcentage)
• Asymétrie des puts : 3,5 %, contre 4,1 % auparavant
Les données de volatilité implicite et d’asymétrie proviennent du relevé des options de CAPITAL EX du 25 octobre et reposent sur des calculs propres au fournisseur.
POURQUOI EST-CE IMPORTANT ?
L’incertitude à court terme coûte de plus en plus cher.
La hausse de la volatilité implicite à court terme laisse penser que les marchés d’options réévaluent le risque lié aux événements. Cela ne garantit pas une baisse des marchés.
La protection contre la baisse évolue.
Une asymétrie des puts plus faible peut refléter une prime relative moins élevée pour la protection contre la baisse, selon le choix des prix d’exercice et la méthodologie utilisée. Cela ne prouve pas que les investisseurs institutionnels sont devenus optimistes.
La Fed est le prochain grand catalyseur.
Le FOMC se réunit les 27 et 28 octobre. Sa décision et ses orientations pourraient influer sur les rendements des bons du Trésor, le dollar américain et l’appétit pour le risque.
Les traders crypto devraient aussi y prêter attention.
Le BTC et l’ETH ne suivent pas directement les options sur le SPX, mais l’évolution des anticipations concernant la liquidité macroéconomique peut influencer les deux marchés.
À SURVEILLER :
• La volatilité implicite à court terme retombe-t-elle après la Fed ?
• Le VIX reste-t-il élevé ?
• Le dollar et les rendements des bons du Trésor confirment-ils une évolution du sentiment à l’égard du risque ?
• Comment réagissent les volumes au comptant du BTC et de l’ETH ?
LA GRANDE QUESTION :
Le marché des options anticipe-t-il un pic temporaire de volatilité ou met-il en garde contre des turbulences plus générales ?
Partagez votre avis ci-dessous.
Sources : clôture du SPX/VIX le 23 octobre ; relevé des options de CAPITAL EX du 25 octobre ; calendrier de la Réserve fédérale.
BitChoice | Satya | Analyse à visée pédagogique, et non un conseil financier.
#SPX #OptionsTrading #FOMC #Volatility #MarketAnalysis
Le S&P 500 a clôturé vendredi à 7 623,68, en baisse d’environ 0,5 % sur la semaine.
Mais sous la surface, la volatilité des options à court terme augmente à l’approche de la réunion de la Réserve fédérale.
LES CHIFFRES :
• SPX : 7 623,68
• VIX : 19,45
• Volatilité implicite à 7 jours : 15,5 % (+1,9 point de pourcentage)
• Volatilité implicite à 14 jours : 15,2 % (+1,1 point de pourcentage)
• Asymétrie des puts : 3,5 %, contre 4,1 % auparavant
Les données de volatilité implicite et d’asymétrie proviennent du relevé des options de CAPITAL EX du 25 octobre et reposent sur des calculs propres au fournisseur.
POURQUOI EST-CE IMPORTANT ?
L’incertitude à court terme coûte de plus en plus cher.
La hausse de la volatilité implicite à court terme laisse penser que les marchés d’options réévaluent le risque lié aux événements. Cela ne garantit pas une baisse des marchés.
La protection contre la baisse évolue.
Une asymétrie des puts plus faible peut refléter une prime relative moins élevée pour la protection contre la baisse, selon le choix des prix d’exercice et la méthodologie utilisée. Cela ne prouve pas que les investisseurs institutionnels sont devenus optimistes.
La Fed est le prochain grand catalyseur.
Le FOMC se réunit les 27 et 28 octobre. Sa décision et ses orientations pourraient influer sur les rendements des bons du Trésor, le dollar américain et l’appétit pour le risque.
Les traders crypto devraient aussi y prêter attention.
Le BTC et l’ETH ne suivent pas directement les options sur le SPX, mais l’évolution des anticipations concernant la liquidité macroéconomique peut influencer les deux marchés.
À SURVEILLER :
• La volatilité implicite à court terme retombe-t-elle après la Fed ?
• Le VIX reste-t-il élevé ?
• Le dollar et les rendements des bons du Trésor confirment-ils une évolution du sentiment à l’égard du risque ?
• Comment réagissent les volumes au comptant du BTC et de l’ETH ?
LA GRANDE QUESTION :
Le marché des options anticipe-t-il un pic temporaire de volatilité ou met-il en garde contre des turbulences plus générales ?
Partagez votre avis ci-dessous.
Sources : clôture du SPX/VIX le 23 octobre ; relevé des options de CAPITAL EX du 25 octobre ; calendrier de la Réserve fédérale.
BitChoice | Satya | Analyse à visée pédagogique, et non un conseil financier.
#SPX #OptionsTrading #FOMC #Volatility #MarketAnalysis
