#AIStocksWhatNext - Les gens ne cessent de me demander quoi acheter après Nvidia $NVDAB
Ils en citent encore cinq autres pour les chipsets.
Regardez un niveau en dessous du rack.
Cet été, Nvidia a aligné des plateformes avec les habituels grands gestionnaires d’actifs afin de mobiliser des centaines de milliards de capitaux tiers pour « des usines d’IA ». Le compute est évoqué comme une autoroute à péage : argent long, valeur résiduelle, et quelqu’un d’autre garde la boîte.
C’est ce changement discret.
La demande peut être réelle et les fonds propres peuvent quand même devenir étranges, parce que l’essor passe de « qui vend le GPU » à « qui finance l’usine et qui fournit la pièce que Nvidia ne peut pas imprimer ».
Je suis optimiste sur les dépenses.
Je reste prudent face aux histoires circulaires où le même cluster est à la fois client, emprunteur et garant de la valeur résiduelle.
Donc, qu’est-ce qui reste :
- de la mémoire et du stockage déjà vendus alors que les GPU attendent
- l’alimentation et le refroidissement placés en amont de chaque nouveau rack
- les noms de financiers et d’infrastructures cotés qui garantissent la boîte, pas la démo
Je possède déjà NVDA. Cela m’a appris que le keynote peut être bruyant et que le PNL peut rester dans le rouge.
L’ajout, c’était $SNDKB , pas un septième GPU.
Ils en citent encore cinq autres pour les chipsets.
Regardez un niveau en dessous du rack.
Cet été, Nvidia a aligné des plateformes avec les habituels grands gestionnaires d’actifs afin de mobiliser des centaines de milliards de capitaux tiers pour « des usines d’IA ». Le compute est évoqué comme une autoroute à péage : argent long, valeur résiduelle, et quelqu’un d’autre garde la boîte.
C’est ce changement discret.
La demande peut être réelle et les fonds propres peuvent quand même devenir étranges, parce que l’essor passe de « qui vend le GPU » à « qui finance l’usine et qui fournit la pièce que Nvidia ne peut pas imprimer ».
Je suis optimiste sur les dépenses.
Je reste prudent face aux histoires circulaires où le même cluster est à la fois client, emprunteur et garant de la valeur résiduelle.
Donc, qu’est-ce qui reste :
- de la mémoire et du stockage déjà vendus alors que les GPU attendent
- l’alimentation et le refroidissement placés en amont de chaque nouveau rack
- les noms de financiers et d’infrastructures cotés qui garantissent la boîte, pas la démo
Je possède déjà NVDA. Cela m’a appris que le keynote peut être bruyant et que le PNL peut rester dans le rouge.
L’ajout, c’était $SNDKB , pas un septième GPU.
