WhiteLine Daily, le journal blanc de la journée : il rassemble les réflexions de l’équipe de Wu Shuo pour offrir aux lecteurs l’information et l’analyse les plus précieuses du jour, et saisir l’évolution des tendances à l’ère de l’IA.

1, Objectif d’Alibaba Cloud : capacité des centres de données à plus de 20 GW d’ici 2032, lancement de la puce Zhenwu V900

Lors de la conférence Cloud Computing de l’Empire (Cloud X) d’Alibaba, l’entreprise a annoncé viser, d’ici 2032, à porter la capacité mondiale des centres de données d’Alibba Cloud à plus de 20 GW. La filiale Pingtouge (Pingtouge) a également lancé sa puce d’IA Zhenwu V900, avec une production de masse prévue pour le 1er trimestre 2027 et une commercialisation. La société affirme que les performances de la nouvelle puce sont trois fois celles de la génération précédente M890. Elle pourra former des grappes allant jusqu’à 500 000 puces, destinées à l’entraînement et à l’exécution de grands modèles d’IA. Le PDG d’Alibaba, Eddie Wu (吴泳铭), a déclaré que la demande des clients en IA est forte et stimule la croissance des revenus du cloud, mais que les contraintes de la chaîne d’approvisionnement limitent encore la vitesse d’expansion de la capacité de calcul.

Analyse en une phrase : si une puce conçue en interne peut être produite en série à temps, cela offrira à Alibaba davantage d’options pour accroître sa capacité de calcul. Toutefois, l’objectif de plus de 20 GW nécessite toujours un investissement simultané en électricité, en construction et en financement.

2, FT : SB Energy, qui vise une valorisation d’environ 50 milliards de dollars, ralentit son introduction en bourse (IPO)

Selon le « Financial Times », le développeur américain de centres de données SB Energy, soutenu par SoftBank, ralentit le processus de sa première introduction en bourse (IPO). La société recherche une valorisation d’environ 50 milliards de dollars, mais les investisseurs doutent de la soutenabilité de sa valorisation et de la continuité de la demande en capacités de calcul liées à l’IA. SB Energy n’a actuellement aucun centre de données en exploitation et attend que l’état d’esprit des investisseurs à l’égard de ce secteur se stabilise. Le rapport indique également qu’un projet potentiel de financement par la dette d’environ 5 milliards de dollars fait face à un manque d’intérêt de la part des investisseurs. Des initiés indiquent que SB Energy prévoit toujours de s’introduire en bourse et continue d’évaluer la situation du marché.

Analyse en une phrase : en ralentissant le calendrier de l’introduction en bourse, SB Energy montre que le soutien des géants de la technologie ne suffit pas forcément à convaincre le marché public d’accepter sa valorisation escomptée. Le plan d’expansion de la capacité de calcul devra encore être validé par les investisseurs à travers l’épreuve de la demande et du rendement.

3, Google signe pour soutenir l’augmentation de capacité des unités nucléaires américaines, visant à ajouter environ 96 MW de capacité électrique

Southern Company, via Georgia Power, a annoncé qu’elle a signé un accord d’extension du parc nucléaire avec Google. Elle prévoit d’augmenter d’environ 96 MW la capacité de production d’électricité de Georgia Power en modernisant des unités liées aux centrales nucléaires de Vogtle et Hatch. La rénovation concerne des équipements tels que des turbines, des pompes, des moteurs et des systèmes de refroidissement. Elle utilisera les installations nucléaires existantes pour accroître la production. Georgia Power indique que cette mesure vise à répondre aux besoins en énergie propre de grands clients, tout en évitant que d’autres clients, non signataires de l’accord, ne supportent les coûts d’augmentation de capacité associés. L’accord doit encore être approuvé par la Commission des services publics de l’État de Géorgie.

Analyse en une phrase : Google utilise ses engagements d’achat d’électricité pour soutenir l’augmentation de capacité des centrales nucléaires existantes, ce qui aide à faire correspondre la demande électrique supplémentaire à la capacité d’approvisionnement nouvellement ajoutée.

4, La Californie signe sept projets de loi sur les centres de données, obligeant les entreprises à prendre en charge les coûts de mise à niveau du réseau électrique et de l’alimentation en eau

Le gouverneur de Californie, Newsom, a signé sept projets de loi sur la réglementation des centres de données. Ils imposent aux entreprises de prendre en charge les coûts de mise à niveau du réseau électrique et des infrastructures d’alimentation en eau, afin d’empêcher que les coûts soient répercutés sur d’autres utilisateurs. Les nouvelles lois renforcent aussi les obligations de divulgation concernant l’utilisation de l’eau, de l’électricité et l’usage des terres. Elles exigent que les projets envisagés fournissent aux gouvernements locaux et aux organismes d’approvisionnement en eau des informations sur les volumes d’eau prévus, les sources d’approvisionnement, l’efficacité d’utilisation et les plans de gestion de la sécheresse. Cela aide les acteurs locaux à évaluer les retombées économiques du projet et la charge de ressources. En matière d’alimentation électrique, la loi exige également que les centres de données respectent les règles californiennes d’achat d’énergie et qu’ils apportent au réseau une offre supplémentaire d’énergie propre.

Analyse en une phrase : les coûts de mise à niveau du réseau électrique et de l’alimentation en eau sont davantage supportés par les centres de données, et les budgets des projets doivent couvrir les dépenses liées aux infrastructures, en plus des serveurs et des bâtiments.

Aujourd’hui, sur l’axe principal :

L’expansion de la capacité de calcul de l’IA nécessite à la fois du financement et la mise en place d’une infrastructure électrique et d’équipements publics. L’ampleur des projets annoncée par les entreprises ne pourra se transformer progressivement en actifs opérationnels que lorsque les fonds seront réunis, que l’alimentation électrique sera assurée et que les coûts associés resteront maîtrisables. Ces conditions influenceront collectivement le rythme de construction des centres de données et le retour sur investissement. Par la suite, il faudra aussi observer si les besoins des clients pourront se traduire par des commandes durables, et si, une fois la nouvelle capacité de calcul mise en service, elle générera des flux de trésorerie stables. Pour les promoteurs dont les projets de centres de données ne sont pas encore en exploitation, la continuité de la demande et les perspectives de récupération du capital influeront également sur les conditions de financement et l’évaluation.