J’ai jeté un coup d’œil aux données des valeurs “IA” de cette année et je vais vous donner mon avis réel.
Jensen Huang dit que les ventes de puces pourraient probablement doubler en 2027, puis Amodei d’Anthropic dit que l’IA doit ralentir.
Les deux choses se produisent en même temps, et le cours de l’action monte.
Cela montre qu’en ce moment le marché croit davantage Jensen que Amodei.
Je pense que ce jugement est juste à court terme, mais incertain à long terme.
La raison est simple : le rapport du T2 de Dell montre que des commandes de serveurs pour l’IA sont en attente pour 95 milliards de dollars, New York Life — ce vieux fonds “traditionnel” qui gère 807 milliards de dollars — a transféré des fonds obligataires vers Avalanche, et Nvidia a transformé ses GPU en actifs financiers pour permettre aux acteurs de Wall Street de financer le tout — tout cela ce sont des actions concrètes, pas juste des récits.
La demande est réelle : à l’heure actuelle, je ne vois aucune preuve de ralentissement.
Mais il y a une chose qui me pousse à rester prudent :
les investissements dans l’infrastructure IA augmentent de plus en plus, mais les entreprises qui gagnent réellement de l’argent grâce à l’IA sont encore très rares. La puissance de calcul brûle des budgets : où se fait la monétisation, c’est LA question la plus importante d’ici la fin de l’année.
C’est pour ça que ma position est structurée comme suit — pas seulement “parier sur Nvidia”, mais en suivant la chaîne : “qui paie l’infrastructure IA” — la mémoire (SK Hynix, Micron, SanDisk), l’électricité et le refroidissement (qui alimente les centres de données), et les éditeurs de logiciels qui utilisent vraiment l’IA pour créer des revenus (Palantir, CrowdStrike).
L’histoire du matériel pur est déjà très chère ; les prix côté logiciels et applications n’ont pas encore totalement reflété la pénétration de l’IA.
Ce cycle de marché des valeurs IA, c’est une contre-attaque solide ou un simple rebond à court terme ? Je pense que la question est mal posée.
La vraie question est : à quelle couche de l’IA votre stratégie s’attaque-t-elle ?
$NVDAB
$MUB
#ai股持续上涨还有哪些投资机会
Jensen Huang dit que les ventes de puces pourraient probablement doubler en 2027, puis Amodei d’Anthropic dit que l’IA doit ralentir.
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Je pense que ce jugement est juste à court terme, mais incertain à long terme.
La raison est simple : le rapport du T2 de Dell montre que des commandes de serveurs pour l’IA sont en attente pour 95 milliards de dollars, New York Life — ce vieux fonds “traditionnel” qui gère 807 milliards de dollars — a transféré des fonds obligataires vers Avalanche, et Nvidia a transformé ses GPU en actifs financiers pour permettre aux acteurs de Wall Street de financer le tout — tout cela ce sont des actions concrètes, pas juste des récits.
La demande est réelle : à l’heure actuelle, je ne vois aucune preuve de ralentissement.
Mais il y a une chose qui me pousse à rester prudent :
les investissements dans l’infrastructure IA augmentent de plus en plus, mais les entreprises qui gagnent réellement de l’argent grâce à l’IA sont encore très rares. La puissance de calcul brûle des budgets : où se fait la monétisation, c’est LA question la plus importante d’ici la fin de l’année.
C’est pour ça que ma position est structurée comme suit — pas seulement “parier sur Nvidia”, mais en suivant la chaîne : “qui paie l’infrastructure IA” — la mémoire (SK Hynix, Micron, SanDisk), l’électricité et le refroidissement (qui alimente les centres de données), et les éditeurs de logiciels qui utilisent vraiment l’IA pour créer des revenus (Palantir, CrowdStrike).
L’histoire du matériel pur est déjà très chère ; les prix côté logiciels et applications n’ont pas encore totalement reflété la pénétration de l’IA.
Ce cycle de marché des valeurs IA, c’est une contre-attaque solide ou un simple rebond à court terme ? Je pense que la question est mal posée.
La vraie question est : à quelle couche de l’IA votre stratégie s’attaque-t-elle ?
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