Le Kevin Cassidy de Rosenblatt vient d’initier $SNDK sur Buy avec un objectif de 2 400 $, soit environ 35 % au-dessus du niveau auquel le titre se traitait aujourd’hui.
Le cadre de gestion pour les exercices FY28 à FY30 prévoit une croissance des revenus allant du milieu à la haute des pourcentages à deux chiffres, environ 80 % de marges brutes, et la conversion de la moitié de chaque dollar de revenus en flux de trésorerie disponibles. Rosenblatt juge que son estimation de BPA FY30 à 300 $ est prudente.
À 2 400 $, vous paieriez environ 8 fois ce chiffre pour FY30. Pour une activité affichant 80 % de marges brutes et dont la plupart de la production est déjà pré-vendue, ce n’est pas un multiple de euphorie : c’est le marché qui continue de valoriser SanDisk comme s’il s’agissait de l’ancienne valeur cyclique qu’elle était.
L’objectif se situe confortablement au-dessus de la moyenne de rue d’environ 2 000 $, juste à côté de l’objectif de 2 500 $ de BofA.
$SNDK est l’une de mes plus grosses positions.
Je suis extrêmement optimiste à propos de ce titre.
Le cadre de gestion pour les exercices FY28 à FY30 prévoit une croissance des revenus allant du milieu à la haute des pourcentages à deux chiffres, environ 80 % de marges brutes, et la conversion de la moitié de chaque dollar de revenus en flux de trésorerie disponibles. Rosenblatt juge que son estimation de BPA FY30 à 300 $ est prudente.
À 2 400 $, vous paieriez environ 8 fois ce chiffre pour FY30. Pour une activité affichant 80 % de marges brutes et dont la plupart de la production est déjà pré-vendue, ce n’est pas un multiple de euphorie : c’est le marché qui continue de valoriser SanDisk comme s’il s’agissait de l’ancienne valeur cyclique qu’elle était.
L’objectif se situe confortablement au-dessus de la moyenne de rue d’environ 2 000 $, juste à côté de l’objectif de 2 500 $ de BofA.
$SNDK est l’une de mes plus grosses positions.
Je suis extrêmement optimiste à propos de ce titre.
