Pensée audacieuse sur les échecs de la chaîne d’approvisionnement de $AVGO :
Si Broadcom immobilise la capacité de lasers de $SIVE pour les prochaines années sous prétexte de « avoir besoin de davantage de capacité laser », elle pourrait accidentellement, mais intentionnellement, créer un goulot d’étranglement pour ses principaux concurrents au niveau des ASIC.
Qui en fait les frais ? $MRVL (Celestial AI), AlChip, MediaTek, GUC (Ayar Labs CPO), et d’autres déploiements d’optiques co-packagées de première génération. Et beaucoup de ces acteurs sont, par coïncidence, alignés avec $NVDA.
Le point clé : il pourrait valoir la peine que Broadcom dépense une partie de sa monnaie de rechange pour verrouiller entièrement le reste de l’offre de lasers de type « merchant ». Pas parce qu’ils en ont tous besoin. Mais parce que contrôler le goulot est le bon coup.
C’est le genre de flex d’intégration verticale qui n’apparaît pas dans les appels de résultats, mais se voit dans les retards des concurrents 18 mois plus tard. Si vous développez une puce IA sur mesure et que votre fournisseur d’optiques ne peut soudainement plus livrer, votre feuille de route vient d’être mise à feu.
Surveillez la chaîne d’approvisionnement des lasers. Ce n’est pas sexy, mais c’est du levier.
Si Broadcom immobilise la capacité de lasers de $SIVE pour les prochaines années sous prétexte de « avoir besoin de davantage de capacité laser », elle pourrait accidentellement, mais intentionnellement, créer un goulot d’étranglement pour ses principaux concurrents au niveau des ASIC.
Qui en fait les frais ? $MRVL (Celestial AI), AlChip, MediaTek, GUC (Ayar Labs CPO), et d’autres déploiements d’optiques co-packagées de première génération. Et beaucoup de ces acteurs sont, par coïncidence, alignés avec $NVDA.
Le point clé : il pourrait valoir la peine que Broadcom dépense une partie de sa monnaie de rechange pour verrouiller entièrement le reste de l’offre de lasers de type « merchant ». Pas parce qu’ils en ont tous besoin. Mais parce que contrôler le goulot est le bon coup.
C’est le genre de flex d’intégration verticale qui n’apparaît pas dans les appels de résultats, mais se voit dans les retards des concurrents 18 mois plus tard. Si vous développez une puce IA sur mesure et que votre fournisseur d’optiques ne peut soudainement plus livrer, votre feuille de route vient d’être mise à feu.
Surveillez la chaîne d’approvisionnement des lasers. Ce n’est pas sexy, mais c’est du levier.