Le prochain goulot d’étranglement de la course aux armements de l’IA pourrait être le verre. Le 8 septembre, Corning et Verizon ont signé un accord pluriannuel sur la fibre optique : livraison de plus de 80 millions de miles de fibres optiques à haute densité de 2027 à 2032, prolongeant une collaboration de 30 ans entre les deux entreprises. Ces fibres serviront en même temps à deux scénarios : l’expansion du haut débit de Verizon et l’interconnexion haut débit longue distance entre centres de données d’IA. Points techniques : le câble à fibres Contour Flow de Corning réduit d’environ 40 % le diamètre extérieur de la fibre ; la capacité par conduite est ainsi doublée, ce qui permet d’économiser d’importants coûts de terrassement—pour les opérateurs, l’espace des conduites et les travaux de génie civil reviennent souvent plus cher que la fibre elle-même. Le marché a réagi rapidement : l’action de Corning a grimpé après la nouvelle de <$GLWB > . Ce deal illustre une tendance : après que les GPU et l’électricité ont été beaucoup évoqués jusqu’à l’« épuisement », les capitaux commencent à remonter la chaîne de valeur pour chercher ceux qui « vendent les pelles » ; la fibre optique est justement la couche physique incontournable pour acheminer les données des centres de données. Toutefois, ces 80 millions de miles correspondent à une livraison sur plusieurs années, avec des revenus répartis sur six ans ; à court terme, l’impact sur la marge ne sera pas aussi rapide que la réaction du cours de l’action.