#日本央行加息至31年高位 L’augmentation des taux de la Banque du Japon + le “triple jour des sorcières”, le matériel IA doit-il “traverser la tribulation” ce soir ?
Les gars, ce soir, deux événements se sont percutés, et il faut en parler.
La Banque du Japon relève ses taux de 25 points de base : le taux d’intérêt cible passe de 1,00 % à 1,25 %, le niveau le plus élevé en 31 ans, conformément aux attentes du marché. Cet ajustement est le plus rapproché de la hausse de juin : le cas le plus rare depuis 1990.
Dans son discours de l’après-midi, Kazuo Ueda a résumé l’idée en une phrase : il y en aura encore, mais selon les circonstances. Il surveille trois variables : les prix du pétrole au Moyen-Orient, la demande liée à l’IA et le taux de change du yen. Le marché a déjà tarifé de nouvelles hausses d’ici la fin de l’année à 65 %, mais Ueda, ce vieux renard, a probablement tendance à rester faucon en paroles, tout en gardant des cartes en réserve.
Le point clé, c’est le carry trade. Emprunter en yens pour acheter des bons du Trésor américains et des actions américaines : le coût de financement devient encore plus cher. Les fonds spéculatifs qui ont une position nette vendeuse sur le yen ont réduit jusqu’à environ 50 000 contrats, la vague de clôture la plus violente est passée, mais il reste encore des positions.
Puis, ce soir : le triple jour des sorcières. Les options arrivent à échéance, les volumes s’amplifient, et les secteurs “surpeuplés” comme le matériel IA sont les plus exposés. Hier, Fed a monté de 3,14 %, et ARM et Intel ont grimpé de plus de 7 % chacun. En ligne courte, il y a plein de positions en bénéfice, et ça tombe parfaitement avec le règlement des options : la volatilité s’emballe instantanément.
L’annonce de la hausse des taux est une bonne nouvelle, mais le triple jour des sorcières cible surtout ceux qui poursuivent. Les fondamentaux du matériel IA ne se sont pas dégradés, mais ce soir, ne vous emportez pas.$SOXL $KORU $INTC
Les gars, ce soir, deux événements se sont percutés, et il faut en parler.
La Banque du Japon relève ses taux de 25 points de base : le taux d’intérêt cible passe de 1,00 % à 1,25 %, le niveau le plus élevé en 31 ans, conformément aux attentes du marché. Cet ajustement est le plus rapproché de la hausse de juin : le cas le plus rare depuis 1990.
Dans son discours de l’après-midi, Kazuo Ueda a résumé l’idée en une phrase : il y en aura encore, mais selon les circonstances. Il surveille trois variables : les prix du pétrole au Moyen-Orient, la demande liée à l’IA et le taux de change du yen. Le marché a déjà tarifé de nouvelles hausses d’ici la fin de l’année à 65 %, mais Ueda, ce vieux renard, a probablement tendance à rester faucon en paroles, tout en gardant des cartes en réserve.
Le point clé, c’est le carry trade. Emprunter en yens pour acheter des bons du Trésor américains et des actions américaines : le coût de financement devient encore plus cher. Les fonds spéculatifs qui ont une position nette vendeuse sur le yen ont réduit jusqu’à environ 50 000 contrats, la vague de clôture la plus violente est passée, mais il reste encore des positions.
Puis, ce soir : le triple jour des sorcières. Les options arrivent à échéance, les volumes s’amplifient, et les secteurs “surpeuplés” comme le matériel IA sont les plus exposés. Hier, Fed a monté de 3,14 %, et ARM et Intel ont grimpé de plus de 7 % chacun. En ligne courte, il y a plein de positions en bénéfice, et ça tombe parfaitement avec le règlement des options : la volatilité s’emballe instantanément.
L’annonce de la hausse des taux est une bonne nouvelle, mais le triple jour des sorcières cible surtout ceux qui poursuivent. Les fondamentaux du matériel IA ne se sont pas dégradés, mais ce soir, ne vous emportez pas.$SOXL $KORU $INTC
