Les bourses japonaises et coréennes ouvrent aujourd’hui toutes deux en forte hausse, tandis que les « deux géants du stockage » mènent la progression. Le Nikkei 225 ouvre en hausse de 0,8 %, le KOSPI coréen ouvre en hausse de 2,5 %. SK hynix et Samsung Electronics grimpent toutes deux de plus de 3 %. Les deux principaux géants du stockage montent simultanément, et le marché les qualifie de « deux géants du stockage » ayant ouvert en forte hausse.

Les puces de stockage figurent parmi les segments les plus directement bénéficiaires de l’expansion de la puissance de calcul liée à l’IA. La mémoire à bande passante élevée (HBM) fait face depuis longtemps à une offre insuffisante. Les percées des deux grands acteurs sont perçues comme des signaux avancés de la bonne conjoncture des infrastructures IA, et reflètent souvent en premier les paris des capitaux sur le « récit de la puissance de calcul », avant même les données macroéconomiques.

Concernant le chiffrement, le fait d’avoir deux acteurs dominants en matière de stockage constitue un risque : la propension au risque se propage positivement. Le redressement de l’IA et des semi-conducteurs, un marché plus en mode « risk-on », et une propagation souvent vers des actifs à bêta élevé. Les récits liés aux « AI Agent », à l’informatique décentralisée (compute) et à la puissance de calcul GPU/stockage suscitent davantage d’attention. Toutefois, ces deux éléments ne sont pas des engrenages synchrones : le premier se concentre sur les taux de profit, le second dépend des anticipations de liquidité.