L’effet de levier augmente la position, pas la qualité de l’idée
Supposons qu’un trader dispose de 100 USDT de marge et ouvre une position de 500 USDT avec un levier de 5x.
Un mouvement de 2% de l’actif sous-jacent contre la position signifiera environ 10 USDT de pertes avant de prendre en compte les commissions, le financement et les particularités de la marge. Cela représente environ 10% des 100 USDT initiaux, alors que l’action elle-même n’a seulement changé que de 2%.
C’est pourquoi je planifierais TradFi Perp dans cet ordre :
1. La perte maximale autorisée.
2. Le niveau à partir duquel le scénario devient invalide.
3. Le montant nominal nécessaire de la position.
4. Et seulement après cela — le levier.
La liquidation peut survenir plus tôt que le calcul simple « 100% divisé par le levier », car la marge de maintien et les règles de risque entrent en jeu.
Le levier sert à réguler la taille de l’exposition, et non à rendre une thèse faible plus forte.
#TradFi
Supposons qu’un trader dispose de 100 USDT de marge et ouvre une position de 500 USDT avec un levier de 5x.
Un mouvement de 2% de l’actif sous-jacent contre la position signifiera environ 10 USDT de pertes avant de prendre en compte les commissions, le financement et les particularités de la marge. Cela représente environ 10% des 100 USDT initiaux, alors que l’action elle-même n’a seulement changé que de 2%.
C’est pourquoi je planifierais TradFi Perp dans cet ordre :
1. La perte maximale autorisée.
2. Le niveau à partir duquel le scénario devient invalide.
3. Le montant nominal nécessaire de la position.
4. Et seulement après cela — le levier.
La liquidation peut survenir plus tôt que le calcul simple « 100% divisé par le levier », car la marge de maintien et les règles de risque entrent en jeu.
Le levier sert à réguler la taille de l’exposition, et non à rendre une thèse faible plus forte.
#TradFi