Коли вперше почав рахувати, як розподілити гроші між різними інструментами, спокуса була проста, взяти той інструмент, що найбільше сподобався останнім часом, і накинути туди половину суми. З #bStocks у мене саме так і сталось спочатку: пограв тиждень, побачив цікаву динаміку TSLAB, і мало не переніс туди третину портфеля просто на емоціях. Добре, що зупинився і сів рахувати спокійно..
Розповім, до чого прийшов у результаті і чому саме так.
Категорія, а не окремий актив
Перше, що я собі чітко визначив: bStocks у моєму портфелі - це не заміна ні криптовалюті, ні стейблкоїнам, ні класичним акціям через брокера. Це окрема, третя категорія, щось на кшталт "сателітної" позиції, тобто невеликої частини портфеля, призначеної для точкових ставок на конкретні компанії, які я хочу тримати під рукою цілодобово.
Core частина мого портфеля - це стейблкоїни на Earn і кілька великих криптовалют, які я тримаю довго й без активних дій. bStocks туди принципово не входить, бо логіка користування зовсім інша: тут я активно стежу за конкретними компаніями, реагую на новини, іноді входжу й виходжу за кілька днів.
Чому саме 5%, а не більше
Порахував так: якщо конкретна позиція в TSLAB чи будь-якому іншому тікері раптом обнулиться повністю через якийсь екстремальний сценарій - регуляторну проблему з кастодіальною структурою, різкий обвал самої компанії, що завгодно, я маю не відчути цього на рівні всього портфеля. П'ять відсотків втрачені повністю, неприємно, але не критично. Двадцять відсотків втрачені повністю, ось це вже удар, який змінює загальну картину.
Друга причина суто практична: bStocks - це продукт, з яким я поки взаємодію менше року. Я довіряю механізму, я протестував його на невеликих сумах і результат мене влаштовує, але свідомо не хочу давати йому вагу, яку зазвичай відводжу перевіреним роками інструментам.
Як саме я цим користуюсь усередині своїх 5%
Не тримаю все в одному тікері. Розбив цю частину на три-чотири компанії, за якими стежу постійно і розумію контекст - квартальні звіти, новини галузі, загальний настрій ринку щодо них. Це не диверсифікація заради диверсифікації, а спосіб не прив'язувати результат до однієї-єдиної корпоративної новини.
Друге правило, яке собі поставив: не тримаю позицію в bStocks "просто так, довгостроково, бо колись же виросте". Якщо не маю конкретної причини, очікую подію, стежу за трендом, хочу зреагувати на щось цілодобово, то краще тримати ці гроші на Flexible Earn, ніж у токенізованій акції без активного сенсу.
Місце цього продукту в загальній логіці портфеля
Якщо уявити портфель як піраміду, у мене внизу широка база і це стейблкоїни й консервативний Earn, це те, що просто працює на фоні. Вище - основні криптовалюти, які тримаю довго. А bStocks сидить десь на вершині, разом з іншими інструментами для активних, точкових рішень типу TradFi. Це не про стабільність, це про гнучкість і швидкість реакції, і саме заради цього я готовий тримати трохи ризикованіше на маленькій частині суми.
Головний урок, який виніс за цей час: не варто плутати "цікавий інструмент" з "великою часткою портфеля". Те, що bStocks дає реальну зручність: цілодобову торгівлю конкретними компаніями без окремого брокерського рахунку, не означає автоматично, що йому місце десь у ядрі стратегії. Йому місце там, де я свідомо готовий швидко реагувати й свідомо готовий втратити частину, якщо помилюсь. І поки що ця межа рівно 5%, не більше.