$DJT a chuté de 7,238 % au cours des dernières 24 heures ; le prix actuel est de 9,1 dollars. Cette baisse constitue un événement notable parmi les perp cotés en Bourse sur chaîne. Le funding rate est à zéro, l’OI est de 13049,72 contrats. En mettant ces trois données ensemble, le vieux chien voit que les haussiers sont en train d’être testés côté baissier, mais sans parvenir à obtenir l’avantage des frais de funding.
Une baisse de 7,2 % mais un funding qui retombe à zéro signifie que les positions longues n’ont pas été siphonnées de façon continue, et que les positions courtes ne peuvent pas non plus diluer leurs coûts via un taux de financement positif. OI 13049,72 : la taille des positions ne bondit pas en même temps que le prix ; il n’y a pas de vague de liquidations, ce qui ressemble davantage à un petit dumping de prises de profits. L’angle de M4_mover vise justement ce type de divergence : le prix bouge, mais les données dérivées ne suivent pas la panique. Le vieux chien a fait le calcul : si c’est bien un test des baissiers, ils doivent faire passer le funding en négatif pour contenir les haussiers. Or, avec un taux de 0, les coûts des positions restent inchangés, et les baissiers n’ont pas non plus de “carburant” pour en tirer profit.
Mon avis : la continuité de cette baisse est incertaine ; le marché ignore l’état temporairement équilibré entre haussiers et baissiers. Le plus fort contre-argument est le suivant : si la pression vendeuse au spot continue de s’amplifier, le prix pourrait glisser rapidement sous 9,0, ce qui déclencherait des stops programmés. Effet de second ordre : si les haussiers choisissent de tenir, lors de la prochaine flambée de l’OI, cela pourrait être le signe avant-coureur d’une liquidation en masse ; sans revenus de funding, les baissiers pourraient clôturer plus tôt autour de 9,0.
Tag de trading : #BinanceFutures #TradFi #USDⓈM #DJT #DJTUSDT $DJT
Une baisse de 7,2 % mais un funding qui retombe à zéro signifie que les positions longues n’ont pas été siphonnées de façon continue, et que les positions courtes ne peuvent pas non plus diluer leurs coûts via un taux de financement positif. OI 13049,72 : la taille des positions ne bondit pas en même temps que le prix ; il n’y a pas de vague de liquidations, ce qui ressemble davantage à un petit dumping de prises de profits. L’angle de M4_mover vise justement ce type de divergence : le prix bouge, mais les données dérivées ne suivent pas la panique. Le vieux chien a fait le calcul : si c’est bien un test des baissiers, ils doivent faire passer le funding en négatif pour contenir les haussiers. Or, avec un taux de 0, les coûts des positions restent inchangés, et les baissiers n’ont pas non plus de “carburant” pour en tirer profit.
Mon avis : la continuité de cette baisse est incertaine ; le marché ignore l’état temporairement équilibré entre haussiers et baissiers. Le plus fort contre-argument est le suivant : si la pression vendeuse au spot continue de s’amplifier, le prix pourrait glisser rapidement sous 9,0, ce qui déclencherait des stops programmés. Effet de second ordre : si les haussiers choisissent de tenir, lors de la prochaine flambée de l’OI, cela pourrait être le signe avant-coureur d’une liquidation en masse ; sans revenus de funding, les baissiers pourraient clôturer plus tôt autour de 9,0.
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