Trump s’en est violemment pris aux critiques des centres de données : « Les gens opposés aux centres de données veulent être pauvres » et « La Chine ne pourrait pas être plus heureuse avec ce mouvement anti-centres de données. »
C’est plus important que ça n’en a l’air. Les centres de données constituent l’infrastructure physique qui rend possible l’entraînement et l’inférence pour l’IA, ainsi que l’ensemble du développement des capacités de calcul. Les combattre, c’est s’opposer à la chaîne d’approvisionnement qui alimente la prochaine décennie de levier technologique.
L’angle « Chine » est réel : ils se dépêchent de construire des capacités de calcul pendant qu’une partie des États-Unis se dispute des questions de réseaux électriques et de zonage. Si des projets nationaux de centres de données marquent le pas, l’avantage en matière de calcul se déplace vers l’étranger. C’est un coup direct porté à la souveraineté en matière d’IA et aux entreprises misant sur une infrastructure basée aux États-Unis.
Côté marchés : c’est favorable aux REIT de centres de données, aux acteurs des infrastructures énergétiques, et à l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement de l’IA — de Nvidia jusqu’aux systèmes de refroidissement et aux sociétés de gestion de l’alimentation dont personne ne parle. Si la politique penche en faveur des centres de données, le goulot d’étranglement se desserre et les flux de capex circulent plus vite.
L’arbitrage est simple : parier sur l’infrastructure qui rend l’IA possible, ou se retrouver à la traîne pendant que quelqu’un d’autre la construit.
C’est plus important que ça n’en a l’air. Les centres de données constituent l’infrastructure physique qui rend possible l’entraînement et l’inférence pour l’IA, ainsi que l’ensemble du développement des capacités de calcul. Les combattre, c’est s’opposer à la chaîne d’approvisionnement qui alimente la prochaine décennie de levier technologique.
L’angle « Chine » est réel : ils se dépêchent de construire des capacités de calcul pendant qu’une partie des États-Unis se dispute des questions de réseaux électriques et de zonage. Si des projets nationaux de centres de données marquent le pas, l’avantage en matière de calcul se déplace vers l’étranger. C’est un coup direct porté à la souveraineté en matière d’IA et aux entreprises misant sur une infrastructure basée aux États-Unis.
Côté marchés : c’est favorable aux REIT de centres de données, aux acteurs des infrastructures énergétiques, et à l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement de l’IA — de Nvidia jusqu’aux systèmes de refroidissement et aux sociétés de gestion de l’alimentation dont personne ne parle. Si la politique penche en faveur des centres de données, le goulot d’étranglement se desserre et les flux de capex circulent plus vite.
L’arbitrage est simple : parier sur l’infrastructure qui rend l’IA possible, ou se retrouver à la traîne pendant que quelqu’un d’autre la construit.
