La tokenisation des dépôts pourrait affaiblir la capacité des banques à accorder des prêts, ce qui pourrait impacter l’ampleur jusqu’à 700 milliards de dollars
Mardi, la Réserve fédérale de Dallas a publié un rapport d’analyse indiquant que l’adoption généralisée des dépôts tokenisés, bien qu’elle puisse améliorer l’efficacité des paiements et la vitesse de règlement, pourrait aussi fragiliser la stabilité des dépôts bancaires, et donc mettre sous pression le système de crédit traditionnel.
Le rapport souligne que, contrairement aux stablecoins comme l’USDT et l’USDC, les dépôts tokenisés sont généralement émis par des banques réglementées. Ils permettent de payer des intérêts et s’appuient sur la technologie blockchain pour réaliser des règlements en temps réel.
Cependant, avec l’essor des transferts rapides, des smart contracts et des transactions via des agents d’IA, le coût pour les clients de changer de banque afin de rechercher des produits à meilleur rendement pourrait baisser, rendant les « dépôts de nature collante », qui soutiennent la liquidité des banques, plus instables.
Le rapport évalue les risques potentiels : si la sensibilité des dépôts aux taux augmente de 10 %, en termes de période équivalente sur 10 ans, la capacité des banques à absorber le risque de taux pourrait diminuer d’environ 700 milliards de dollars.
Un autre scénario montre qu’en cas de réduction moyenne de 10 % de la durée des dépôts, la capacité globale du système bancaire à transformer les échéances pourrait également diminuer d’environ 58 milliards de dollars.
À l’heure actuelle, plusieurs institutions, dont Custodia, Vantage, Barclays, BMO et SWIFT, ont testé ou font avancer des projets liés aux dépôts tokenisés et aux règlements 24/7, ce qui indique que cette tendance s’accélère.
En résumé, l’avertissement de la Réserve fédérale de Dallas arrive à un moment où le secteur bancaire embrasse de plus en plus la technologie blockchain et lance en concurrence des services de dépôts tokenisés : c’est indéniablement un seau d’eau froide jeté sur l’industrie.
À l’ère de transformations rapides, l’équilibre entre efficacité et stabilité, innovation et risques, déterminera la trajectoire du futur paysage financier. Mais la question de savoir comment accroître l’efficacité tout en préservant la stabilité financière deviendra un défi majeur auquel devront répondre à la fois les régulateurs et le secteur bancaire.
#代币化存款
Mardi, la Réserve fédérale de Dallas a publié un rapport d’analyse indiquant que l’adoption généralisée des dépôts tokenisés, bien qu’elle puisse améliorer l’efficacité des paiements et la vitesse de règlement, pourrait aussi fragiliser la stabilité des dépôts bancaires, et donc mettre sous pression le système de crédit traditionnel.
Le rapport souligne que, contrairement aux stablecoins comme l’USDT et l’USDC, les dépôts tokenisés sont généralement émis par des banques réglementées. Ils permettent de payer des intérêts et s’appuient sur la technologie blockchain pour réaliser des règlements en temps réel.
Cependant, avec l’essor des transferts rapides, des smart contracts et des transactions via des agents d’IA, le coût pour les clients de changer de banque afin de rechercher des produits à meilleur rendement pourrait baisser, rendant les « dépôts de nature collante », qui soutiennent la liquidité des banques, plus instables.
Le rapport évalue les risques potentiels : si la sensibilité des dépôts aux taux augmente de 10 %, en termes de période équivalente sur 10 ans, la capacité des banques à absorber le risque de taux pourrait diminuer d’environ 700 milliards de dollars.
Un autre scénario montre qu’en cas de réduction moyenne de 10 % de la durée des dépôts, la capacité globale du système bancaire à transformer les échéances pourrait également diminuer d’environ 58 milliards de dollars.
À l’heure actuelle, plusieurs institutions, dont Custodia, Vantage, Barclays, BMO et SWIFT, ont testé ou font avancer des projets liés aux dépôts tokenisés et aux règlements 24/7, ce qui indique que cette tendance s’accélère.
En résumé, l’avertissement de la Réserve fédérale de Dallas arrive à un moment où le secteur bancaire embrasse de plus en plus la technologie blockchain et lance en concurrence des services de dépôts tokenisés : c’est indéniablement un seau d’eau froide jeté sur l’industrie.
À l’ère de transformations rapides, l’équilibre entre efficacité et stabilité, innovation et risques, déterminera la trajectoire du futur paysage financier. Mais la question de savoir comment accroître l’efficacité tout en préservant la stabilité financière deviendra un défi majeur auquel devront répondre à la fois les régulateurs et le secteur bancaire.
#代币化存款
