Rippledescend sur le terrain avec des prêts-emprunts : faire gagner aux RLUSD l’argent de l’économie réelle
Ripple s’associe avec Clearpool et Cicada Partners pour mettre en place, sur le XRP Ledger, un marché de prêt institutionnel. Le protagoniste : la stablecoin RLUSD.
Clearpool se charge de construire l’infrastructure de prêt. Depuis 2021, cette société a déjà réalisé plus de 930 millions de dollars de prêts institutionnels. Cicada se charge de trouver les emprunteurs et de gérer le crédit. Elle a souscrit plus de 860 millions de dollars. Ripple apporte l’argent en tant que LP (fournisseur de liquidité) et se met à égalité avec les autres investisseurs, mais sans garantir quoi que ce soit.
L’objectif de ce projet est on ne peut plus clair : transformer les rendements DeFi obtenus en “spéculant de droite à gauche” en de véritables intérêts de crédit aux entreprises.
Aujourd’hui, dans DeFi, 98% des rendements viennent de quoi ? Prêts circulaires, arbitrage, trading du basis, incitations à la liquidité… En clair, ce sont surtout des mécanismes de marché qui tournent à vide, alors que le véritable crédit à l’économie réelle est rarissime.
Cette nouvelle approche consiste à faire payer par des sociétés de fintech, afin que des entreprises utilisent des RLUSD pour emprunter du “vrai argent”, avec de vrais intérêts. Les emprunteurs sont précisément ces entreprises qui utilisent déjà des stablecoins comme trésorerie et pour leurs activités de paiement transfrontalières. Le besoin réel est directement relié à l’emprunt on-chain.
Pour les prêteurs, le rendement provient des intérêts versés par les emprunteurs, et non des incitations de marché. Pour les emprunteurs, c’est une nouvelle source de capitaux institutionnels. Le règlement reste aussi on-chain. La logique gagnant-gagnant est très claire.
Mais ne vous réjouissez pas trop vite : le projet n’est pas encore en ligne. À l’heure actuelle, Clearpool teste sur Devnet. Pour que tout fonctionne réellement, il faudra attendre que deux propositions—XLS-65 et XLS-66—soient approuvées par un vote de gouvernance XRPL. Ce sont ces deux éléments qui forment l’architecture centrale du protocole de prêt et d’un coffre de réserve sur un seul actif.
Le système utilise aussi des fonctions natives du XRP Ledger comme Permissioned Domains, Credentials et Clawback. Seuls les participants vérifiés pourront accéder : conformité maximale.
Si le projet arrive à fonctionner, son intérêt tient au fait que le XRP Ledger ne sera plus seulement un réseau de paiement. Il va s’attaquer au crédit privé on-chain. C’est l’un des secteurs les plus rapides à croître dans la finance tokenisée.
Des paiements aux prêts, de la spéculation aux besoins de l’économie réelle : la voie RWA s’élargit toujours plus. Vous pensez que cette approche peut réussir ? Parlez-en dans les commentaires. Je suis plutôt optimiste, mais attendons d’abord que le vote de gouvernance passe.
Cliquez sur l’avatar pour voir la diffusion en direct.
Chaque jour, je vous apporte les points chauds RWA : pas seulement pour savoir ce qui se passe dans l’actualité, mais pour comprendre la logique et les opportunités qui se cachent derrière 👉🦖
#Ripple #RWA
Ripple s’associe avec Clearpool et Cicada Partners pour mettre en place, sur le XRP Ledger, un marché de prêt institutionnel. Le protagoniste : la stablecoin RLUSD.
Clearpool se charge de construire l’infrastructure de prêt. Depuis 2021, cette société a déjà réalisé plus de 930 millions de dollars de prêts institutionnels. Cicada se charge de trouver les emprunteurs et de gérer le crédit. Elle a souscrit plus de 860 millions de dollars. Ripple apporte l’argent en tant que LP (fournisseur de liquidité) et se met à égalité avec les autres investisseurs, mais sans garantir quoi que ce soit.
L’objectif de ce projet est on ne peut plus clair : transformer les rendements DeFi obtenus en “spéculant de droite à gauche” en de véritables intérêts de crédit aux entreprises.
Aujourd’hui, dans DeFi, 98% des rendements viennent de quoi ? Prêts circulaires, arbitrage, trading du basis, incitations à la liquidité… En clair, ce sont surtout des mécanismes de marché qui tournent à vide, alors que le véritable crédit à l’économie réelle est rarissime.
Cette nouvelle approche consiste à faire payer par des sociétés de fintech, afin que des entreprises utilisent des RLUSD pour emprunter du “vrai argent”, avec de vrais intérêts. Les emprunteurs sont précisément ces entreprises qui utilisent déjà des stablecoins comme trésorerie et pour leurs activités de paiement transfrontalières. Le besoin réel est directement relié à l’emprunt on-chain.
Pour les prêteurs, le rendement provient des intérêts versés par les emprunteurs, et non des incitations de marché. Pour les emprunteurs, c’est une nouvelle source de capitaux institutionnels. Le règlement reste aussi on-chain. La logique gagnant-gagnant est très claire.
Mais ne vous réjouissez pas trop vite : le projet n’est pas encore en ligne. À l’heure actuelle, Clearpool teste sur Devnet. Pour que tout fonctionne réellement, il faudra attendre que deux propositions—XLS-65 et XLS-66—soient approuvées par un vote de gouvernance XRPL. Ce sont ces deux éléments qui forment l’architecture centrale du protocole de prêt et d’un coffre de réserve sur un seul actif.
Le système utilise aussi des fonctions natives du XRP Ledger comme Permissioned Domains, Credentials et Clawback. Seuls les participants vérifiés pourront accéder : conformité maximale.
Si le projet arrive à fonctionner, son intérêt tient au fait que le XRP Ledger ne sera plus seulement un réseau de paiement. Il va s’attaquer au crédit privé on-chain. C’est l’un des secteurs les plus rapides à croître dans la finance tokenisée.
Des paiements aux prêts, de la spéculation aux besoins de l’économie réelle : la voie RWA s’élargit toujours plus. Vous pensez que cette approche peut réussir ? Parlez-en dans les commentaires. Je suis plutôt optimiste, mais attendons d’abord que le vote de gouvernance passe.
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