Selon CNBC, six investisseurs ont déclaré que les plus grands risques auxquels sont confrontés les marchés vont de l’essoufflement de l’exceptionnalisme américain et de la complaisance vis-à-vis du Moyen-Orient à un carcan de politique de taux d’intérêt et à la durabilité des dépenses d’investissement en IA, et plusieurs ont ajouté que les portefeuilles devraient être diversifiés au-delà des plus grands gagnants de cette année. Chris Rush, d’IBOSS, a déclaré que les investisseurs sont trop concentrés sur les gagnants passés, tandis que Ben Kumar, de 7IM, a indiqué que la diversification entre secteurs et régions a aidé, les gagnants et les perdants ayant changé à répétition au cours de l’année. Ben Seager-Scott, de Forvis Mazars, a déclaré que les marchés risquent de devenir complaisants à propos de la guerre en Iran, des tensions inflationnistes et des évolutions du commerce lié à l’IA, tandis que Charlie Ambler, de Saltus, a déclaré que les banques centrales doivent gérer un arbitrage inconfortable entre la maîtrise de l’inflation et la stabilité financière. Steve Brice, de Standard Chartered, a indiqué que le plus grand risque cyclique est une perturbation de l’essor mondial de l’IA, et Billy Leung, de Global X ETFs, a déclaré que le risque le plus durable est celui des dépenses d’investissement en IA (capex), qu’il estime s’élever à des centaines de milliards et qui pourrait forcer une rotation si les coûts de financement ou les perspectives commencent à refléter des tensions.