#usstoragestocksextendlosses — la peur des CAPEX liée à l’IA se propage
Le point d’accroche : Le secteur du stockage américain a continué de saigner le 18 août : SanDisk et Seagate ont tous deux chuté de plus de 9%, le repli n’ayant pas été enrayé après une forte baisse en préouverture.
Les dégâts (clôture du 18 août) :
💥SanDisk ($SNDK ) −9,18% · Seagate −9,08%
💥SK Hynix ($SKHY ) −8,44% · Western Digital −8,21% · Micron ($MU ) −7,62%
💥L’indice du stockage, à lui seul, s’est élargi à −7,3% , mettant fin à une série de quatre jours de hausse
Pourquoi cela se produit :
💥Doutes sur les CAPEX IA. Les revenus du T2 d’OpenAI ont atteint environ 6,7 Md$ (seulement +18% en glissement trimestriel), mais sa perte opérationnelle s’est creusée à environ 12,3 Md$ — ce qui soulève des questions sur la capacité des hyperscalers à continuer de financer le développement de la mémoire/HBM.
💥Hausse des taux + pression sur le pétrole. Le rendement du Trésor à 10 ans a bondi vers 4,7% et le Brent a grimpé vers 91$, comprimant les valorisations des valeurs tech à forte multiple.
💥Contrecoup des résultats mémoire. Le secteur digère encore des résultats faibles de noms clés de la mémoire, et des courtiers sud-coréens ont abaissé leurs objectifs sur le « duo du stockage » d’environ 30%.
La lecture : Il s’agit d’une dé-valorisation de la thématique « mémoire IA », et non d’une chute de la demande — la demande en HBM / stockage haut de gamme portée par les serveurs d’IA reste fondamentalement intacte. Mais avec le désendettement et un sentiment fragile, le secteur a besoin d’un signal de stabilisation (reprise d’un support antérieur, ou reassurance sur les CAPEX de la part d’un hyperscaler) avant que les acheteurs profitant de la baisse ne reviennent.
#US30YearYieldHitsHighestSince2002 #CitiPlansBitcoinCustodyForInstitutionsThisYear #HyperliquidTradeXYZAskSECForIPOPRules #EthereumOpensGlamsterdamEarlyTestnet
Le point d’accroche : Le secteur du stockage américain a continué de saigner le 18 août : SanDisk et Seagate ont tous deux chuté de plus de 9%, le repli n’ayant pas été enrayé après une forte baisse en préouverture.
Les dégâts (clôture du 18 août) :
💥SanDisk ($SNDK ) −9,18% · Seagate −9,08%
💥SK Hynix ($SKHY ) −8,44% · Western Digital −8,21% · Micron ($MU ) −7,62%
💥L’indice du stockage, à lui seul, s’est élargi à −7,3% , mettant fin à une série de quatre jours de hausse
Pourquoi cela se produit :
💥Doutes sur les CAPEX IA. Les revenus du T2 d’OpenAI ont atteint environ 6,7 Md$ (seulement +18% en glissement trimestriel), mais sa perte opérationnelle s’est creusée à environ 12,3 Md$ — ce qui soulève des questions sur la capacité des hyperscalers à continuer de financer le développement de la mémoire/HBM.
💥Hausse des taux + pression sur le pétrole. Le rendement du Trésor à 10 ans a bondi vers 4,7% et le Brent a grimpé vers 91$, comprimant les valorisations des valeurs tech à forte multiple.
💥Contrecoup des résultats mémoire. Le secteur digère encore des résultats faibles de noms clés de la mémoire, et des courtiers sud-coréens ont abaissé leurs objectifs sur le « duo du stockage » d’environ 30%.
La lecture : Il s’agit d’une dé-valorisation de la thématique « mémoire IA », et non d’une chute de la demande — la demande en HBM / stockage haut de gamme portée par les serveurs d’IA reste fondamentalement intacte. Mais avec le désendettement et un sentiment fragile, le secteur a besoin d’un signal de stabilisation (reprise d’un support antérieur, ou reassurance sur les CAPEX de la part d’un hyperscaler) avant que les acheteurs profitant de la baisse ne reviennent.
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