82000u, c’est le plus gros montant que j’ai « perdu » sur TermMax — attention aux guillemets : je n’ai pas investi cet argent, il s’agit de la part que je n’ai pas gagnée.
Trois occasions manquées. Première : lors de l’enchère de préouverture de mars, avec un volume de 6 millions u, les opportunités de participer avec une décote étaient là ; j’ai hésité pendant une semaine, parce que « les modalités n’avaient pas été publiées, l’évaluation ne pouvait pas être calculée correctement ». Après coup, en me basant sur le résultat des remboursements de l’enchère, j’ai estimé que j’avais raté environ 17 000u. Deuxième : la FT à forte décote lorsque le marché était au point bas — j’ai observé sur le marché cette décote, j’ai fait les calculs, puis je n’ai pas acheté. Toujours en me basant sur le résultat d’échéance et de règlement de ces FT, j’ai estimé que j’avais raté environ 50 000u. Troisième : pendant la phase de dépôt en RLUSD, j’avais étudié les données de Leaderboard, j’ai jugé que l’équipe officielle achetait des dépôts, mais je n’ai pas fait la conversion — je l’ai laissé de côté parce que c’était fastidieux. J’ai raté environ 15 000u. Total : 82 000u.
Ces trois cas ont un point commun : ce n’était pas que je ne comprenais pas, c’était que je comprenais, mais je n’ai pas agi. La valeur de l’analyse se trouve dans la décision, pas dans la lecture — j’ai fait beaucoup de fois les bons diagnostics, mais j’ai agi beaucoup trop rarement. La différence entre les deux, c’est le solde des opportunités manquées.
J’ai collé ce relevé de pertes et gains sur la première page de mes notes, avec une ligne à côté : « La distance entre l’analyse et la décision, c’est la distance entre le rendement et le moment où l’argent tombe dans la poche. » La prochaine fois que je finirai de faire les comptes, je commencerai par me demander : « Est-ce que j’ai agi ? »
@TermMax #TermMax
Trois occasions manquées. Première : lors de l’enchère de préouverture de mars, avec un volume de 6 millions u, les opportunités de participer avec une décote étaient là ; j’ai hésité pendant une semaine, parce que « les modalités n’avaient pas été publiées, l’évaluation ne pouvait pas être calculée correctement ». Après coup, en me basant sur le résultat des remboursements de l’enchère, j’ai estimé que j’avais raté environ 17 000u. Deuxième : la FT à forte décote lorsque le marché était au point bas — j’ai observé sur le marché cette décote, j’ai fait les calculs, puis je n’ai pas acheté. Toujours en me basant sur le résultat d’échéance et de règlement de ces FT, j’ai estimé que j’avais raté environ 50 000u. Troisième : pendant la phase de dépôt en RLUSD, j’avais étudié les données de Leaderboard, j’ai jugé que l’équipe officielle achetait des dépôts, mais je n’ai pas fait la conversion — je l’ai laissé de côté parce que c’était fastidieux. J’ai raté environ 15 000u. Total : 82 000u.
Ces trois cas ont un point commun : ce n’était pas que je ne comprenais pas, c’était que je comprenais, mais je n’ai pas agi. La valeur de l’analyse se trouve dans la décision, pas dans la lecture — j’ai fait beaucoup de fois les bons diagnostics, mais j’ai agi beaucoup trop rarement. La différence entre les deux, c’est le solde des opportunités manquées.
J’ai collé ce relevé de pertes et gains sur la première page de mes notes, avec une ligne à côté : « La distance entre l’analyse et la décision, c’est la distance entre le rendement et le moment où l’argent tombe dans la poche. » La prochaine fois que je finirai de faire les comptes, je commencerai par me demander : « Est-ce que j’ai agi ? »
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