La liquidation qui disparaît du trading sur levier ressemble à une grande amélioration—mais avec TermMax Alpha, je pense que la vraie histoire, c’est que le risque n’a pas disparu ; il a été redessiné.
Cela compte lorsque les traders traitent des actifs volatils comme , $ACU , et $PIEVERSE ,$STAR ,. La vraie question n’est pas seulement : quel actif tradez-vous ? C’est : comment le risque est-il structuré ?
Alpha utilise des calls pour une exposition haussière et des puts pour une exposition baissière. Au lieu de maintenir une marge sur une position à effet de levier, les traders paient une prime initiale, ce qui rend la perte maximale connue dès le départ.
Pas de seuil de liquidation.
Mais il y a une nouvelle condition :
Direction + ampleur + timing.
Avec un levier traditionnel, vous pouvez avoir raison sur la direction à long terme et quand même être liquidé, parce que le prix évolue d’abord contre vous.
Avec les options, cette sortie forcée est supprimée—mais le mouvement doit encore être suffisamment important et se produire dans la durée de validité de l’option, afin de justifier la prime payée.
Donc je ne qualifierais pas simplement Alpha de « plus sûr ».
C’est un modèle de risque différent : remplacer une sortie forcée incertaine par un coût initial connu—tout en accordant davantage d’importance à l’endroit où va le prix, à la distance qu’il parcourt et au moment où il y arrive.
C’est cet arbitrage qui rend TermMax Alpha intéressant.
@TermMax #TermMax
Cela compte lorsque les traders traitent des actifs volatils comme , $ACU , et $PIEVERSE ,$STAR ,. La vraie question n’est pas seulement : quel actif tradez-vous ? C’est : comment le risque est-il structuré ?
Alpha utilise des calls pour une exposition haussière et des puts pour une exposition baissière. Au lieu de maintenir une marge sur une position à effet de levier, les traders paient une prime initiale, ce qui rend la perte maximale connue dès le départ.
Pas de seuil de liquidation.
Mais il y a une nouvelle condition :
Direction + ampleur + timing.
Avec un levier traditionnel, vous pouvez avoir raison sur la direction à long terme et quand même être liquidé, parce que le prix évolue d’abord contre vous.
Avec les options, cette sortie forcée est supprimée—mais le mouvement doit encore être suffisamment important et se produire dans la durée de validité de l’option, afin de justifier la prime payée.
Donc je ne qualifierais pas simplement Alpha de « plus sûr ».
C’est un modèle de risque différent : remplacer une sortie forcée incertaine par un coût initial connu—tout en accordant davantage d’importance à l’endroit où va le prix, à la distance qu’il parcourt et au moment où il y arrive.
C’est cet arbitrage qui rend TermMax Alpha intéressant.
@TermMax #TermMax