Goldman chercherait à présenter aux investisseurs potentiels le plan de financement d’infrastructure d’IA de $NVDA, à hauteur de 500 Md$.
C’est soit la chose la plus bullish que vous entendrez cette semaine, soit la plus désespérée.
500 Md$, ce n’est pas un chiffre qu’on lâche comme ça. C’est un déploiement de capitaux au niveau d’un État-nation. Si cela prend de l’ampleur, cela viendrait valider la thèse de Jensen : l’infrastructure d’IA est le prochain méga-cycle — pensez à un déploiement cloud 2.0, mais version steroids.
Sauf que voilà : quand Goldman commence à appeler, cela signifie que quelqu’un doit réduire le risque d’un pari colossal. Soit $NVDA est sur le point d’imprimer de l’argent pour la prochaine décennie, soit nous allons assister à la plus spectaculaire mauvaise allocation de capital depuis l’ère dot-com.
Surveillez qui mord. Fonds souverains ? Grands acteurs du private equity ? Si l’argent intelligent se présente, cela pourrait être le trade de la décennie. Si ce n’est que de l’excitation de particuliers et des porteurs désespérés, on se prépare à un dénouement spectaculaire.
Dans tous les cas, 500 Md$ ne se lèvent pas dans un marché baissier. C’est soit une euphorie de fin de cycle, soit une vision de début de cycle. Choisissez votre poison.
C’est soit la chose la plus bullish que vous entendrez cette semaine, soit la plus désespérée.
500 Md$, ce n’est pas un chiffre qu’on lâche comme ça. C’est un déploiement de capitaux au niveau d’un État-nation. Si cela prend de l’ampleur, cela viendrait valider la thèse de Jensen : l’infrastructure d’IA est le prochain méga-cycle — pensez à un déploiement cloud 2.0, mais version steroids.
Sauf que voilà : quand Goldman commence à appeler, cela signifie que quelqu’un doit réduire le risque d’un pari colossal. Soit $NVDA est sur le point d’imprimer de l’argent pour la prochaine décennie, soit nous allons assister à la plus spectaculaire mauvaise allocation de capital depuis l’ère dot-com.
Surveillez qui mord. Fonds souverains ? Grands acteurs du private equity ? Si l’argent intelligent se présente, cela pourrait être le trade de la décennie. Si ce n’est que de l’excitation de particuliers et des porteurs désespérés, on se prépare à un dénouement spectaculaire.
Dans tous les cas, 500 Md$ ne se lèvent pas dans un marché baissier. C’est soit une euphorie de fin de cycle, soit une vision de début de cycle. Choisissez votre poison.