#bstockscis @BinanceCIS
Quand je vois bNVDA, bTSLA ou bAAPL avec une décote de 10% par rapport à l’action de base, ma première pensée est presque toujours la même : devant moi, un arbitrage facile. Mais le travail avec les RWA m’a rapidement appris à ne pas faire confiance au chiffre affiché à l’écran. Une anomalie de prix ne signifie pas encore qu’une opportunité réelle existe.
Désormais, je n’achète pas simplement une remise. D’abord, j’ouvre le carnet d’ordres et j’observe la profondeur, le spread et le volume réel. Le graphique montre le prix, mais c’est le carnet d’ordres qui révèle si je pourrai vraiment l’acheter. Si, à un niveau avantageux, il n’y a que quelques tokens et qu’un spread large avale la moitié de l’écart, alors il ne reste plus de l’arbitrage qu’un joli chiffre. Pendant que mon ordre attend d’être exécuté, le marché peut déjà avoir basculé dans une autre direction.
Avec le temps, j’ai développé une règle simple : la différence entre bStock et l’action de base ne devient une opportunité que lorsque j’en ai vérifié la faisabilité.
Pour moi, le véritable arbitrage, ce n’est pas une réaction à un pourcentage accrocheur dans l’interface, mais une vérification calme de la liquidité, du volume et de la sortie de position. Dans les RWA, la remise n’est réelle que si on peut l’acheter, la conserver et la revendre en tenant compte de tous les coûts.
Quand je vois bNVDA, bTSLA ou bAAPL avec une décote de 10% par rapport à l’action de base, ma première pensée est presque toujours la même : devant moi, un arbitrage facile. Mais le travail avec les RWA m’a rapidement appris à ne pas faire confiance au chiffre affiché à l’écran. Une anomalie de prix ne signifie pas encore qu’une opportunité réelle existe.
Désormais, je n’achète pas simplement une remise. D’abord, j’ouvre le carnet d’ordres et j’observe la profondeur, le spread et le volume réel. Le graphique montre le prix, mais c’est le carnet d’ordres qui révèle si je pourrai vraiment l’acheter. Si, à un niveau avantageux, il n’y a que quelques tokens et qu’un spread large avale la moitié de l’écart, alors il ne reste plus de l’arbitrage qu’un joli chiffre. Pendant que mon ordre attend d’être exécuté, le marché peut déjà avoir basculé dans une autre direction.
Avec le temps, j’ai développé une règle simple : la différence entre bStock et l’action de base ne devient une opportunité que lorsque j’en ai vérifié la faisabilité.
Pour moi, le véritable arbitrage, ce n’est pas une réaction à un pourcentage accrocheur dans l’interface, mais une vérification calme de la liquidité, du volume et de la sortie de position. Dans les RWA, la remise n’est réelle que si on peut l’acheter, la conserver et la revendre en tenant compte de tous les coûts.