Le système de grilles quantitatives de Liang Wenfeng chute fortement en juillet, avec une baisse de plus de 20% pour les 9 produits
Le système de grilles quantitatives sous la houlette de Liang Wenfeng a connu un retrait important en juillet. Les 9 produits affichés publiquement par le site de classement des placements privés (PaiPaiWang) ont tous affiché des baisses de plus de 20% sur un mois. La plus forte baisse concerne le produit « HuanFang CSI 500 Quantitatif Actif 1 », qui recule de 22,15% sur le mois. Au 31 juillet, un seul produit préserve un rendement annuel positif de seulement 0,04%, tandis que les 8 autres passent tous en perte.
Ce revers n’est pas dû uniquement à HuanFang. Du 13 au 17 juillet, l’indice CSI 500 a chuté d’environ 11,7% sur la semaine, tandis que le CSI 1000 et le CSI 2000 ont également reculé de plus de 12%. Sur la même période, 10 produits quantitatifs « multi-long » de HuanFang ont tous perdu plus de 15% sur une semaine. Des institutions de premier plan comme Mingshi, Pingfang et JiuKun, ainsi que Mingxun, ont aussi subi des replis synchronisés.
Dans le secteur, la cause est attribuée à un surencombrement des actions de croissance technologique et des stratégies à forte dynamique. Après un retournement soudain du style de marché, des stratégies similaires ont concentré les ajustements de portefeuille. Des facteurs qui avaient auparavant généré des gains se sont rapidement transformés en sources de pertes. Au cours du premier semestre de cette année, sur 1236 produits de type indice amélioré, le gain excédentaire moyen n’a été que de 3,11%, contre 14,17% sur la même période l’an dernier. $SOL
Le système de grilles quantitatives sous la houlette de Liang Wenfeng a connu un retrait important en juillet. Les 9 produits affichés publiquement par le site de classement des placements privés (PaiPaiWang) ont tous affiché des baisses de plus de 20% sur un mois. La plus forte baisse concerne le produit « HuanFang CSI 500 Quantitatif Actif 1 », qui recule de 22,15% sur le mois. Au 31 juillet, un seul produit préserve un rendement annuel positif de seulement 0,04%, tandis que les 8 autres passent tous en perte.
Ce revers n’est pas dû uniquement à HuanFang. Du 13 au 17 juillet, l’indice CSI 500 a chuté d’environ 11,7% sur la semaine, tandis que le CSI 1000 et le CSI 2000 ont également reculé de plus de 12%. Sur la même période, 10 produits quantitatifs « multi-long » de HuanFang ont tous perdu plus de 15% sur une semaine. Des institutions de premier plan comme Mingshi, Pingfang et JiuKun, ainsi que Mingxun, ont aussi subi des replis synchronisés.
Dans le secteur, la cause est attribuée à un surencombrement des actions de croissance technologique et des stratégies à forte dynamique. Après un retournement soudain du style de marché, des stratégies similaires ont concentré les ajustements de portefeuille. Des facteurs qui avaient auparavant généré des gains se sont rapidement transformés en sources de pertes. Au cours du premier semestre de cette année, sur 1236 produits de type indice amélioré, le gain excédentaire moyen n’a été que de 3,11%, contre 14,17% sur la même période l’an dernier. $SOL