🚨 CYCLE SUPER-STOCKAGE PROLONGÉ : LA PÉNURIE DE PUCES S’AGGRAVE 🚨
💡 Le récit a changé. Le supercycle des puces de stockage ne se termine pas en 2028 : il s’étend en 2029 et 2030. Samsung, SK Hynix et Micron injectent des milliards dans les capacités, mais voici le point clé : la construction des usines à elle seule prend 3 à 5 ans. On ne peut pas simplement “basculer” un interrupteur sur une fonderie. 📊
📌 Deloitte prévoit que les trois géants verront leur CAPEX atteindre 146 Md$ d’ici 2027 — une explosion x3,4 par rapport aux 43 Md$ de 2024. Soit 56 % de la dépense mondiale en semi-conducteurs. Mais même avec cette puissance, l’offre ne se relâchera pas de manière significative avant 2029. En parallèle, les hyperscalers augmentent leurs achats de stockage : de 8 % à 36 % du CAPEX d’ici 2027. Soit 410 Md$ pour courir après un produit qui n’existe quasiment pas. 🔥
⚡ Les prix de la DRAM devraient plus que doubler en 2026, et la demande de HBM restera structurellement insuffisante au moins jusqu’en 2027. Le PDG de SK Hynix affirme que 2027 pourrait être l’année d’approvisionnement la plus tendue de l’histoire de l’industrie — et que la demande dépassera encore l’offre au-delà de 2030. 💬 La question est : êtes-vous prêt pour les 36 prochains mois de cette tension, ou restez-vous à l’écart pendant que le marché intègre la rareté ? 👇
⚠️ Ceci ne constitue pas un conseil financier. Gérez toujours votre risque. 🛡️
🏷️ #Semiconductors #DRAM #HBM #SupplyShortage #AIInfrastructure
💎 ⚡
💡 Le récit a changé. Le supercycle des puces de stockage ne se termine pas en 2028 : il s’étend en 2029 et 2030. Samsung, SK Hynix et Micron injectent des milliards dans les capacités, mais voici le point clé : la construction des usines à elle seule prend 3 à 5 ans. On ne peut pas simplement “basculer” un interrupteur sur une fonderie. 📊
📌 Deloitte prévoit que les trois géants verront leur CAPEX atteindre 146 Md$ d’ici 2027 — une explosion x3,4 par rapport aux 43 Md$ de 2024. Soit 56 % de la dépense mondiale en semi-conducteurs. Mais même avec cette puissance, l’offre ne se relâchera pas de manière significative avant 2029. En parallèle, les hyperscalers augmentent leurs achats de stockage : de 8 % à 36 % du CAPEX d’ici 2027. Soit 410 Md$ pour courir après un produit qui n’existe quasiment pas. 🔥
⚡ Les prix de la DRAM devraient plus que doubler en 2026, et la demande de HBM restera structurellement insuffisante au moins jusqu’en 2027. Le PDG de SK Hynix affirme que 2027 pourrait être l’année d’approvisionnement la plus tendue de l’histoire de l’industrie — et que la demande dépassera encore l’offre au-delà de 2030. 💬 La question est : êtes-vous prêt pour les 36 prochains mois de cette tension, ou restez-vous à l’écart pendant que le marché intègre la rareté ? 👇
⚠️ Ceci ne constitue pas un conseil financier. Gérez toujours votre risque. 🛡️
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