L’évolution de MUB… franchement, c’est plus stable que le titre principal. Les fonderies de Samsung tournent déjà à plein régime, et l’argent sur la chaîne des mémoires attend encore un repli.

Je viens de jeter un coup d’œil aux ordres en attente : devant les trois acteurs majeurs de la mémoire, il y a des gens qui attendent d’acheter au creux. Un bloc de 2360 millions de dollars est empilé là-bas. À cette position, tu peux dire que ça va s’effondrer tout de suite ? Ça ne ressemble pas trop. Mais tu peux aussi dire qu’on peut y courir sans se sentir mal ? Pour ma part, je ne me sens pas à l’aise.

D’après aussi une note d’étude de Morgan Stanley, les SSD pour entreprises vont doubler leurs expéditions l’an prochain. La logique est bonne, mais le marché est trop tordu. Aujourd’hui, en Chine (A-shares), toute la mémoire est complètement à plat ; au contraire, sur le marché US, cette ligne tient bon et fait pression.

Selon mon habitude, à ce moment-là, je ne touche pas aux plus hauts : j’attends d’abord un repli et de voir la reprise. Courir après comme ça, c’est facile de se faire remettre à sa place ; ne te laisse pas tromper.

Si vous avez un avis différent, discutons directement, sans faire semblant.