Source : Hua Li Hua Wai

Ces derniers jours, j'ai vu certains collègues discuter du sujet du CRS dans le groupe. L'essentiel de la discussion tourne autour du fait que, selon certaines publications spécialisées dans les cryptomonnaies ces derniers jours, à compter du 1er janvier 2026, des exchanges comme Binance transmettront les données des transactions en cryptomonnaies des utilisateurs aux autorités fiscales du pays de résidence fiscale de l'utilisateur, afin que ces dernières puissent procéder aux opérations de taxation appropriées.

Cela a donné lieu à plusieurs questions qui pourraient préoccuper beaucoup de monde :

- Qu'est-ce que le CRS concernant les cryptomonnaies ?

- Quels pays ou régions seront inclus dans le champ de taxation à partir de cette année ?

Cela aura-t-il un impact sur les utilisateurs en Chine continentale ?

- Peut-on éviter cela en retirant directement les actifs crypto vers un portefeuille sur la blockchain ?

Pour mieux répondre aux questions ci-dessus, abordons-les séparément ci-dessous :

1. Qu'est-ce qu'un CRS exactement pour les cryptomonnaies ?

Ceux qui ont fréquemment investi en actions américaines ces deux dernières années (surtout ceux qui ont réalisé des bénéfices) connaissent déjà le CRS. Prenons l'exemple de la Chine continentale : depuis l'année dernière, nombreux sont ceux qui partagent leur expérience du remboursement d'impôts en ligne. Pour des raisons obscures, la Chine a commencé à utiliser les informations du CRS pour mener des contrôles fiscaux à l'étranger ces deux dernières années. Nombreux sont ceux qui, ayant gagné de l'argent en bourse aux États-Unis, ont probablement reçu de nombreux rappels de la part des autorités fiscales par SMS et appels téléphoniques.

La norme CRS (Common Reporting Standard) est une norme internationale d'échange automatique de renseignements fiscaux, élaborée par l'OCDE. Son principal objectif est de lutter contre la fraude fiscale transfrontalière. Les institutions financières (telles que les plateformes d'échange) sont tenues de collecter les informations relatives à leurs clients et de les transmettre régulièrement à leurs autorités fiscales nationales. Ces dernières procèdent ensuite à un échange automatique de ces informations entre les pays participants.

Cependant, la première version de la Norme commune de déclaration (NCD) n'incluait pas les données de transaction relatives aux crypto-actifs. Par conséquent, la réglementation NCD traditionnelle n'obligeait pas les plateformes d'échange de cryptomonnaies (telles que Binance) à déclarer proactivement les données de transaction de leurs utilisateurs avant 2025. Face au développement du marché des cryptomonnaies, l'OCDE a lancé la NCD 2.0, une révision de la NCD initiale qui inclut la monnaie électronique, les monnaies numériques de banque centrale (MNBC) et les actifs liés aux cryptomonnaies dans son champ d'application. Dans certaines juridictions, la transition vers les exigences de collecte et de déclaration des données de la NCD 2.0 débutera le 1er janvier 2026.

La réglementation spécifique aux cryptomonnaies est régie par le CARF (Crypto-Asset Reporting Framework), un cadre mondial d'échange automatique de renseignements fiscaux portant spécifiquement sur les transactions en crypto-actifs, qui complète la partie relative aux cryptomonnaies de la norme CRS. Le CARF est entré officiellement en vigueur dans un premier groupe de pays le 1er janvier 2026, et le premier échange international automatique de renseignements est prévu pour 2027.

En réalité, CRS 2.0 et CARF ne sont pas des sujets nouveaux. Je me souviens qu'on en parlait déjà en ligne (sur les réseaux sociaux) l'année dernière. Simplement, récemment, des sites d'information chinois utilisant le cryptage ont commencé à les republier et à en parler, remettant ainsi le sujet sur le devant de la scène. Par exemple, le site web de l'OCDE a déjà publié des informations sur CARF l'année dernière (octobre 2024), comme le montre l'image ci-dessous.

Pour expliquer cela plus simplement, on peut le comprendre ainsi :

Avant 2025, le CRS traditionnel n'exigeait pas des plateformes centralisées telles que les plateformes d'échange de cryptomonnaies (comme Binance) qu'elles communiquent les détails des transactions de cryptomonnaies des utilisateurs (car il n'y avait pas d'exigence spécifique dans l'ancienne version du CRS).

À partir de 2026 (inclus), avec la mise en œuvre de CRS 2.0 / CARF et d'autres réglementations connexes et leur adoption par certains pays, les plateformes d'échange telles que Binance pourraient être tenues de déclarer les données de transaction des utilisateurs en crypto-actifs aux autorités fiscales des pays concernés (mais même si cela est mis en œuvre immédiatement, la plupart des plateformes d'échange internationales ne commenceront pas avant 2027).

2. Quels pays ou régions seront inclus dans le champ d'application de la collecte fiscale à compter de cette année ?

Vous êtes peut-être nombreux à vous demander : quels pays ou régions seront concernés par l'imposition à partir de cette année ? La Chine en fera-t-elle partie ?

D'après les informations publiques disponibles en ligne, 48 pays et régions du monde (dont les États membres de l'UE, le Royaume-Uni, le Japon, le Canada, le Brésil et Singapour) se sont engagés à mettre en œuvre la réglementation CARF à compter du 1er janvier 2026. Cela signifie que si Binance (et d'autres plateformes d'échange de cryptomonnaies) opère légalement dans les pays et régions concernés, et que vous êtes un résident enregistré de ces régions, Binance sera théoriquement tenue de mettre en œuvre les réglementations pertinentes pour « enregistrer » vos données et les déclarer le cas échéant (y compris les données de transaction, le solde de votre compte et vos informations d'identité).

Cependant, les impôts sont perçus sur la base du chiffre d'affaires annuel. Comme indiqué précédemment, même si le CARF était mis en œuvre immédiatement, l'échange formel d'informations ne débuterait qu'en 2027. Autrement dit, les autorités fiscales de ces pays/régions pourraient effectuer leur premier échange automatique d'informations en 2027 (les données collectées en 2026 seront transmises aux autorités fiscales du lieu de résidence fiscale dans ces pays/régions en 2027).

D’après les données publiées par l’OCDE, 75 juridictions se sont engagées politiquement à rejoindre CARF. Cependant, seules 48 d’entre elles prévoient de participer à la première vague d’échanges en 2027, les autres envisageant de le faire en 2028. (Voir le schéma ci-dessous.)

Par exemple, le Royaume-Uni a déjà mis en œuvre le CARF, entré en vigueur en janvier 2026. Les États-Unis prévoient de rejoindre le CARF en 2028 et de commencer l'échange de données en 2029.

3. Cela aura-t-il un impact sur les utilisateurs en Chine continentale ?

Concernant la mise en œuvre du CARF en Chine, il conviendra peut-être de l'examiner séparément :

Commençons par parler de Hong Kong.

D’après les informations disponibles, le 9 décembre 2025, Hong Kong a annoncé, par voie de journal officiel, le lancement d’une consultation publique sur la mise en œuvre du Cadre de déclaration des crypto-actifs (CARF) et les modifications apportées à la Norme commune de déclaration (CRS). L’objectif est d’automatiser l’échange d’informations fiscales relatives aux transactions en crypto-actifs avec les juridictions fiscales partenaires concernées à partir de 2028 et d’appliquer les règles révisées de la CRS dès 2029.

Deuxièmement, il y a le côté continental.

Bien que la Chine ait achevé son premier échange d'informations CRS en septembre 2018 et que, depuis l'année dernière, le continent utilise les informations CRS pour mener vague après vague de contrôles fiscaux sur les revenus étrangers, les cryptomonnaies n'ont jamais été officiellement légalisées dans le cadre juridique du continent.

Premièrement, la Chine continentale ne figure pas actuellement sur la liste CARF et n'a pas intégré les règles CARF dans son système juridique national. Par conséquent, à proprement parler, les autorités fiscales de Chine continentale n'accepteront pas les données de transaction des utilisateurs de plateformes d'échange de cryptomonnaies sur la base des règles CARF.

Deuxièmement, les plateformes d'échange comme Binance ne proposent pas leurs services depuis la Chine continentale. Binance a d'ailleurs clairement indiqué dans son communiqué qu'elle ne fournit aucun service aux utilisateurs de Chine continentale (il s'agit de la déclaration officielle, mais il est important de connaître les détails). En d'autres termes, les plateformes d'échange de cryptomonnaies sont illégales et non reconnues en Chine continentale. De ce fait, les autorités fiscales ne rechercheront pas activement les plateformes non reconnues et n'exigeront pas la communication de leurs données.

Troisièmement, la Chine continentale ne reconnaît pas la légalité des cryptomonnaies. Cela signifie que les actifs numériques tels que l'USDC et l'USDT ne sont pas autorisés à circuler et sont illégaux en Chine continentale. Par conséquent, les autorités fiscales ne perçoivent pas d'impôts sur ces actifs. Pour reprendre une analogie certes imparfaite, on ne peut pas interdire l'achat de choux et, simultanément, exiger ouvertement que ceux qui font le commerce de choux via des plateformes étrangères paient légalement une taxe de 20 % sur leurs transactions !

En bref, à moins d'être assez imprudent pour parcourir la rue avec un mégaphone en criant : « J'ai 100 Bitcoins, dois-je payer des impôts ? », personne ne saura que vous possédez 100 Bitcoins. Par conséquent, si vous êtes un utilisateur résidant en Chine continentale, vous pouvez ignorer CARF pour le moment ; il n'est pas nécessaire de vous en préoccuper, ou plutôt, ce n'est pas une priorité pour vous actuellement, car vous ne serez pas concerné à court terme (par exemple, d'ici quelques années).

Bien sûr, les trois points précédents ne sont valables qu'en théorie. L'histoire nous enseigne également que là où la richesse circule, de nouvelles solutions émergent toujours.

En janvier 2026, la capitalisation boursière mondiale des cryptomonnaies a dépassé 3 100 milliards de dollars. Bien que les cryptomonnaies aient toujours été illégales (ou non conformes) en Chine continentale, et que leur légalisation soit pratiquement impossible dans le cadre du système actuel (tel que le système des changes), une tendance très nette s'est dessinée ces deux dernières années : les autorités fiscales ont renforcé leurs contrôles des revenus des résidents chinois à l'étranger.

Le risque particulier ici est que, compte tenu des circonstances exceptionnelles, notre fiscalité ne repose souvent pas sur la légalité de vos actifs. Bien que nous considérions les cryptomonnaies comme illégales, et donc que nous ne les imposions pas, qu'en serait-il si nous reformulions la question ? Par exemple, si vous gagnez 1 million de dollars l'année prochaine par des moyens étrangers (quelle que soit la méthode), cette somme pourrait être qualifiée de revenu foncier ou de revenu de placement à l'étranger, voire de « revenu de source inconnue » ou de « revenu illégal ». Laissons ce sujet de côté pour l'instant, afin d'éviter que l'article ne perde à nouveau son sens.

Un jour, lorsque le patrimoine accumulé sera suffisamment important, nous trouverons toujours de nouvelles solutions pour attirer les personnes fortunées résidant dans le pays mais possédant leurs fonds à l'étranger. Mais tout cela est pour l'avenir. Il est inutile de s'en préoccuper maintenant. L'important est de pouvoir conserver vos actifs crypto à l'avenir (sans les perdre tous).

4. Peut-on éviter cela en retirant directement les actifs crypto vers un portefeuille sur la blockchain ?

Premièrement, si la taxation d'un certain type d'actif est légale, il est inutile d'envisager l'optimisation ou la fraude fiscale, car cela serait illégal. Deuxièmement, bien que la blockchain soit décentralisée, on ne peut pas supposer que le simple transfert d'actifs d'une plateforme d'échange vers un portefeuille sur la blockchain (y compris un portefeuille hors ligne) échappera au contrôle CRS (CARF).

En théorie, CARF n'audite pas les actifs déposés sur la blockchain, car cela s'avère complexe. Toutefois, il est important de savoir que CARF rend compte directement aux particuliers. Autrement dit, dès lors que vos crypto-actifs ont transité par des institutions financières (plateformes d'échange, dépositaires, canaux de dépôt/retrait de monnaie fiduciaire, etc.), vos transactions (y compris l'adresse du portefeuille utilisé pour les retraits) ont été intégralement enregistrées par ces institutions. Grâce à ces enregistrements, le suivi est possible. La question est de savoir si les autorités fiscales jugent opportun d'y consacrer du temps et des ressources.

À moins que vos actifs actuels sur la blockchain (ces adresses ne soient actuellement associées à aucune plateforme d'échange centralisée ni à aucune autre institution, ou ne soient associées à des adresses de portefeuille ayant des enregistrements de retrait auprès de plateformes d'échange centralisées) ne soient jamais associés à une institution/un canal centralisé, alors, tant que vous ne l'admettez pas, personne ne saura que ce portefeuille vous appartient.

En résumé, CARF n'a jamais reposé sur des moyens techniques, mais bien sur une évasion fiscale systématique et de longue haleine. Transférer vos crypto-actifs d'une plateforme d'échange vers la blockchain ne fait que repousser le processus, sans éliminer complètement les risques.

La surveillance réglementaire risque d'être retardée, mais elle ne sera pas oubliée. En tant que citoyens ordinaires, nous ne pouvons que suivre le mouvement, sans chercher à le combattre. Si nous ne comprenons pas quelque chose, nous pouvons choisir d'encaisser nos profits lorsque nous sommes en position de force et de préparer notre sortie. Si nous comprenons quelque chose, nous pouvons continuer à avancer discrètement, élaborer un plan B et procéder étape par étape.

5. 2026 sera-t-elle la première année de conformité mondiale pour le secteur des cryptomonnaies ?

Le développement de toute chose est multifacette. Pour l'avenir du secteur des cryptomonnaies, la norme CARF n'est pas forcément une mauvaise chose. Peut-être qu'un jour, en y repensant, 2026 sera considérée comme la première année de conformité mondiale dans ce secteur !

En effet, depuis l'année dernière, de nombreux utilisateurs ont reçu des notifications de plateformes d'échange comme Binance et OKX leur demandant de fournir une « preuve d'origine des actifs ». Chaque événement a ses signes. D'une part, les principales plateformes d'échange souhaitent se conformer davantage à la réglementation ; d'autre part, elles craignent que ce processus de mise en conformité n'affecte leurs performances et développent donc leurs activités liées aux DEX et aux portefeuilles numériques.

Par ailleurs, depuis 2024, nous avons également assisté à la naissance de certaines lois importantes en matière de conformité pour le secteur des cryptomonnaies, telles que la loi européenne MiCA et les lois américaines connexes (GENIUS Act, CLARITY Act, etc.).

Si l'on considère 2024 et 2025 comme des années de forte concentration législative pour le secteur des cryptomonnaies, alors 2026 sera sans aucun doute la première année de conformité mondiale pour ce secteur. La conformité est assurément une tendance majeure pour l'avenir et marque également la transition du secteur des cryptomonnaies d'une ère de « Far West » à une ère de réglementation structurée.

- Couche de conformité complète représentée par les ETF, les stablecoins, etc.

- La zone grise que représentent la DeFi et les produits dérivés on-chain (risque élevé + rendement élevé)

- Les mécanismes de non-conformité qui utilisent l'anonymat et la confidentialité comme arguments (continueront d'être marginalisés par le marché à l'avenir).

Compte tenu de cette tendance majeure, le Bitcoin entre désormais dans le cadre réglementaire (de plus en plus de pays, dont les États-Unis, l'ont reconnu et intégré à leurs réserves stratégiques nationales). Il ne s'agira plus d'une expérience sociale se déroulant dans une zone grise, mais d'une des classes d'actifs les plus importantes au monde. La logique traditionnelle des marchés haussiers des altcoins sera également bouleversée. À l'avenir, les opportunités d'investissement irréfléchi dans des cryptomonnaies à croissance exponentielle (x100 ou x1000) se feront de plus en plus rares. Seuls les projets d'altcoins dotés d'un discours convaincant, de modèles économiques robustes et capables de se conformer à la réglementation pourront perdurer.

La conformité réglementaire ne fait pas l'unanimité, mais elle peut déterminer quels projets survivront à l'avenir. 2026, année de la conformité, ne marque pas la fin des cryptomonnaies, mais plutôt celle de leur croissance exponentielle. Comme nous l'avons évoqué dans notre article du 23 décembre 2025 : ce n'est peut-être qu'après la disparition du secteur actuel des cryptomonnaies que ce secteur pourra connaître un avenir meilleur.

Tout a ses hauts et ses bas. Si vous êtes prêt à tirer des leçons de vos échecs, ils peuvent façonner votre avenir. En matière d'investissement, la persévérance l'emporte souvent sur la nouveauté, et les approches systématiques sur l'influence émotionnelle. Toute information ou tout rapport que vous consultez pourrait n'être qu'une tentative de manipulation de vos émotions. C'est pourquoi je consigne et partage régulièrement mes réflexions. Lorsque j'écris, je m'attache à comprendre les raisons profondes des fluctuations du marché et comment mieux m'aider, ainsi que les autres, à améliorer leurs chances de succès et à adopter des habitudes de trading efficaces sur le long terme. En gérant un compte public et en créant des groupes de discussion, je peux non seulement partager mes idées plus efficacement, mais aussi apprendre quotidiennement des autres (grâce aux commentaires et aux discussions). En un sens, ces groupes ne sont pas de simples cercles d'échange, mais de véritables environnements d'apprentissage : des réseaux d'entraide fondés sur le partage d'expériences et une vision à long terme.