Odaily星球日报讯 Selon l’analyse de jukan, analyste de Citrini, publié sur la plateforme X, les analystes de KIS Semicon estiment que le bénéfice d’exploitation de SK Hynix au deuxième trimestre 2026 atteindra 60,4 trillions de wons sud-coréens, en hausse de 61% par rapport au trimestre précédent et de 556% sur un an. Ce chiffre est inférieur de 8% au consensus du marché, qui s’établit à 65 trillions de wons.

L’analyste indique que la baisse des prévisions s’explique principalement par le fait que la part des ventes de HBM de SK hynix est plus élevée que chez ses pairs, que l’augmentation des prix du DRAM classique est inférieure à l’estimation initiale du marché, et que les accords d’approvisionnement à long terme (LTA) permettent de stabiliser l’ASP (prix de vente moyen). Il a abaissé la prévision de la croissance séquentielle (trimestre sur trimestre) de l’ASP global de DRAM pour le T2 2026 à 28,9%, contre 50,0% auparavant ; il a également réduit le taux de croissance de l’ASP du DRAM “grand public” à 34,2%, contre 60,6% auparavant. À mesure que la production en série de HBM4 démarrera officiellement au T3 2026, la croissance de l’ASP global reviendrait à environ le niveau moyen séquentiel du marché, soit 10%.

Toutefois, l’analyste estime que ce réajustement ne constitue pas un signal de ralentissement du secteur. Les ajustements récents reflètent plus fidèlement la structure des LTA sur 3 à 5 ans, et devraient entraîner une croissance plus stable et durable des bénéfices. Pour les exercices 2026 à 2028, les taux de croissance d’une année sur l’autre du bénéfice d’exploitation seraient respectivement de 419%, 53% et 19%.