Titre original : « Le chien indigène de Solana est-il plus rentable ? Utilisez la formule de Kelly pour calculer la situation réelle du jeu avec les chiens locaux》
Auteur original : Frank, PANews
Les spéculateurs semblent être le code éternel de la richesse dans le cercle des crypto-monnaies. Il regorge des histoires les plus étonnantes sur la façon de devenir riche dans le domaine de la crypto-monnaie, et c'est également une piste exclusive pour ceux qui espèrent utiliser de petites choses pour réaliser de grandes choses. D'Ethereum à BSC et maintenant Solana. D’un côté, il y a les histoires d’inflation qui ont mis quelques chanceux sur le chemin de la liberté. D’un autre côté, cela a également fait perdre tout leur argent à la grande majorité des investisseurs en raison de pertes répétées.
Actuellement, il existe un argument selon lequel même si les taureaux gagnent moins et perdent plus, gagner une fois peut gagner plusieurs fois, il s'agit donc d'une piste de pépite d'or de haute qualité. Du point de vue de l’investissement scientifique, est-ce une décision raisonnable d’investir dans le projet Solana ? Ensuite, PANews utilisera la formule de Kelly pour effectuer une analyse complète de cette piste du point de vue du fonctionnement réel, du taux de gain, des cotes, etc.
Supposons que vous ayez un capital de 1 000 $. Chaque fois que vous investissez dans Solana, vous reviendrez à zéro ou gagnerez 10 fois le rendement. Devriez-vous investir, ou quelle proportion devriez-vous investir ?
Est-ce que Solana fait la promotion des chiens locaux plus rentable ?
Solana est devenue la monnaie de la chaîne publique la plus éblouissante dans cette série de conditions de marché. La plus forte augmentation en un an a été multipliée par 15, derrière laquelle se trouve la forte augmentation des données en chaîne. Selon les données de Defillama, le volume de transactions quotidiennes le plus élevé de Solana sur la chaîne a atteint 2,6 milliards de dollars américains le 22 décembre 2023, ce qui était supérieur au volume de transactions quotidiennes le plus élevé d'Ethereum de 2,5 milliards de dollars américains en 2023. Elle est autrefois devenue la chaîne publique la plus activement négociée. Derrière la performance active, elle est indissociable de l'engouement pour spéculer sur les Nuggets sur Solana.
Par rapport aux jetons Ethereum traditionnels, les transactions de jetons sur Solana présentent les caractéristiques suivantes : des frais d'essence faibles, une popularité de transaction élevée et peu de portes dérobées de contrats de jetons.
Frais de gaz : les frais de transaction moyens en chaîne sur Ethereum varient de quelques dollars à des dizaines de dollars. Les frais en chaîne de Solana sont si bas qu'ils sont presque négligeables.
Les contrats de jetons ont moins de portes dérobées : par rapport à Ethereum, il existe diverses vulnérabilités des contrats : disque Pixiu, disque à taxes élevées, disque siphon, etc. En raison de son mécanisme, Solana n'a fondamentalement aucune autre porte dérobée de contrat, à l'exception d'autorisations d'émission et de contrat supplémentaires (ces deux éléments peuvent également être facilement visibles sur le site Web de données en chaîne).
Coûts d'essai et d'erreur inférieurs : le prix du jeton du réseau principal SOL de Solana est bien inférieur à celui d'Ethereum, ce qui apporte également un seuil d'entrée plus convivial pour les joueurs à la recherche de chiens d'or sur Solana. De nombreux joueurs investissent 0,1 SOL pour environ 10 $ à chaque fois, et ce montant n'est souvent pas suffisant pour payer des frais de traitement sur Ethereum.
Ces conditions font que le chien de terre sur Solana ressemble à une bonne occasion d'essayer et de transformer votre vélo en moto. Mais est-ce vraiment le cas?
Le "Abattoir" où les joueurs perdent toujours
Les joueurs qui connaissent Tugo savent que le gameplay de spéculation sur Tugo est presque un jeu de chance. Ce gameplay s'apparente plus au jeu ou à la loterie qu'à l'investissement. Si vous considérez la spéculation comme un jeu pour joueurs, la formule de Kelly est la formule mathématique la plus raisonnable pour mesurer si vous devez participer à ce jeu et quelle proportion de fonds doit être impliquée à chaque fois.
Le critère de Kelly est une formule mathématique utilisée pour une gestion optimale de l'argent dans les investissements et les jeux de hasard. Son idée principale est la suivante : comment allouer des fonds pour maximiser la croissance à long terme face à des paris avec une valeur attendue positive. La formule Kelly a été proposée par John Kelly en 1956 et a été utilisée à l'origine pour le problème de la transmission d'informations sur les lignes téléphoniques. Elle s'est ensuite révélée très efficace dans les domaines des jeux de hasard et de l'investissement.
La forme de base de la formule est la suivante :
F : La proportion des fonds qui devraient être investis
B : Chances (si vous investissez 1 yuan et que vous pouvez gagner 10 yuans, les chances sont de 9)
P : Taux de gain (investissez 100 fois et gagnez 3 fois, le taux de gain est de 3%)
Q : Taux de perte (q=1-p)
Grâce à cette formule, il est possible de calculer la proportion de capital qui doit être utilisée sur chaque investissement ou pari, dans l'espoir de maximiser la croissance du capital à long terme. Une caractéristique importante de la formule Kelly est qu’elle prend en compte l’équilibre entre risque et rendement, contribuant ainsi à éviter les situations à haut risque résultant d’un surinvestissement.
Sur la base de la formule de Kelly, nous calculons quelle proportion de fonds doit être investie dans des transactions natives sur les chaînes Ethereum et Solana.
Nous avons extrait 24 heures de données pour le calcul. Au cours de la période d'échantillonnage, il y a eu 1 743 projets natifs nouvellement émis sur la chaîne Solana, alors que la moyenne d'Ethereum est actuellement d'environ 213.
Ici, définissez les conditions pour un potentiel chien d’or. Il y a plus de 100 détenteurs de devises et l'augmentation sur 24 heures est multipliée par 10.
Dans ces conditions, le nombre de chiens d'or potentiels sur Ethereum en 24 heures est de 7 et le nombre de chiens d'or potentiels sur Solana est de 28.
Supposons que nous ayons un capital de 1 000 $ et que notre critère de victoire à chaque fois soit d'acheter un chien indigène et d'obtenir une multiplication par 10. Les chances sont de 10 et le taux de gain d’Ethereum est : 7/213=3,28 %. Taux de victoire de Solana = 1,6%.
Les valeurs numériques des deux formules de Kelly :
Éthereum :
Solana：
Interprétation de la formule :
D'après les données, nous pouvons voir que la valeur de la formule de Kelly d'Ethereum est : -0,06 et la valeur de Solana est de -0,08. Lorsque la formule de Kelly calcule une valeur négative, cela signifie que le retour attendu d'un investissement ou d'un pari est négatif en fonction des cotes et des chances de gagner données. En d’autres termes, il s’agit d’un investissement ou d’un pari dans l’espoir de perdre de l’argent. Dans ce cas, la formule Kelly nous dit en fait que nous ne devrions pas faire cet investissement ou parier.
En tant qu'acteur professionnel local, vous pouvez surveiller le marché 24h/24, l'acheter dès le lancement d'un projet et le revendre lorsque le marché est multiplié par 10. Combien d'argent devriez-vous investir dans le trading de chiens de terre ? D'après le calcul de la formule de Kelly, ne participez pas du tout à ce jeu, à la longue, vous ne ferez que perdre tout votre capital.
Résumer
La raison en est que le jeu de Tugou semble avoir des cotes élevées (je vois souvent des gens poster des commandes de 10 fois et des bénéfices de plus de 100 fois), mais ignore l'effet de survivant. Il existe plusieurs difficultés qui rendent difficile la victoire des joueurs ordinaires dans ce jeu : premièrement, il est impossible d'acheter chaque article qui s'ouvre du premier coup ; deuxièmement, peu de joueurs peuvent vraiment supporter les fluctuations et en profiter pleinement. multiplication par 10 ; troisièmement, il est difficile d'augmenter le taux de gain à plus de 10 % donc, d'un point de vue mathématique, même si les natifs de Solana ont de nombreux avantages plus conviviaux qu'Ethereum ; toujours des joueurs pour toujours. L'abattoir qui perd.
Bien entendu, la formule de Kelly n’est qu’un ratio d’investissement recommandé pour un investissement rationnel. Si le calcul est basé sur une cote de 10x, si vous pouvez maintenir un taux de gain supérieur à 10 % sur votre investissement, il vaut la peine de vous demander si vous devriez participer à ce jeu.
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