Le plus grand gestionnaire d'actifs d'Europe adopte les fonds monétaires tokenisés

Amundi, le principal gestionnaire d'actifs en Europe, a lancé sa première classe d'actions tokenisées pour un fonds monétaire libellé en euros, marquant une étape significative dans l'adoption institutionnelle de la technologie blockchain au sein de la finance traditionnelle. Le fonds innovant offre désormais aux investisseurs le choix entre la structure classique et sa version basée sur la blockchain, avec la première transaction traitée sur le réseau Ethereum le 4 novembre.

Le lancement a été réalisé en partenariat avec CACEIS, un important prestataire européen de services aux actifs, qui a fourni l’infrastructure nécessaire, notamment des plateformes de tokenisation, des portefeuilles d’investisseurs et un système d’ordres numérique facilitant les souscriptions et les rachats. Cette collaboration vise à simplifier les opérations des fonds, à élargir l’accès des investisseurs et à permettre des échanges 24 heures sur 24, répondant ainsi aux limites de liquidité et d’accessibilité qui persistent depuis longtemps sur les marchés traditionnels des fonds.

Selon Amundi, le fonds tokenisé investit principalement dans des titres de créance libellés en euros, de grande qualité et à court terme, tels que des instruments du marché monétaire et des opérations de pension au jour le jour émises par des États souverains européens. Ce positionnement s’inscrit dans la stratégie plus générale de la société, qui consiste à tirer parti de la technologie blockchain tout en conservant des profils d’investissement prudents.

Avec environ 2 300 milliards d’euros (2 600 milliards de dollars) d’actifs sous gestion, Amundi gère une vaste clientèle, qui compte notamment plus de 100 millions d’investisseurs particuliers. Basée à Paris, en France, la société est à l’avant-garde de l’intégration des actifs numériques dans la gestion d’actifs traditionnelle.

L’essor des fonds tokenisés porté par de grands acteurs

Les fonds monétaires tokenisés axés sur les bons du Trésor américain ont connu une croissance fulgurante cette année. Les données de RWA.xyz indiquent que le produit monétaire on-chain de BlackRock détient désormais environ 2,3 milliards de dollars d’actifs tokenisés, tandis que le fonds de Franklin Templeton gère plus de 826 millions de dollars de placements similaires.

Fonds tokenisés investis dans des bons du Trésor américain. Source : RWA.xyz

Les deux sociétés ont étendu leurs activités à plusieurs réseaux blockchain. Franklin Templeton a récemment intégré sa plateforme de tokenisation au Canton Network, un écosystème à accès restreint conçu pour les institutions financières. De son côté, BlackRock a élargi son offre tokenisée au-delà d’Ethereum pour inclure Aptos, Arbitrum, Avalanche, Optimism et Polygon, illustrant ainsi une stratégie multichaîne visant à améliorer l’accessibilité et la résilience.

Une récente publication de la Banque des règlements internationaux souligne l’essor rapide des fonds monétaires tokenisés, dont la valeur collective a atteint 9 milliards de dollars fin octobre, contre environ 770 millions de dollars fin 2023. Si cela témoigne d’une adoption considérable par le secteur, le rapport met également en garde contre les risques opérationnels et de liquidité potentiels liés au recours accru à des portefeuilles de bons du Trésor tokenisés comme garanties. Il souligne ainsi la nécessité d’une gestion prudente des risques à mesure que le secteur évolue.

Cet article a d’abord été publié sous le titre « Amundi lance le tout premier fonds monétaire tokenisé sur la plateforme Ethereum » sur Crypto Breaking News, votre source fiable d’actualités sur les cryptomonnaies, le Bitcoin et les mises à jour de la blockchain.