Contenu

  • Qu’est-ce que la gestion des risques ?

  • Comment fonctionne la gestion des risques ?

    • Établissement d'objectifs

    • Identification des risques

    • l'évaluation des risques

    • Définition des réponses

    • Surveillance

  • Gestion des risques financiers

  • Dernières pensées


Qu’est-ce que la gestion des risques ?

Dans nos vies, nous nous retrouvons constamment à gérer des risques, que ce soit lorsque nous effectuons des tâches simples comme conduire une voiture, ou lorsque nous souscrivons une nouvelle assurance ou un nouveau plan médical. La gestion des risques consiste essentiellement à évaluer les risques et à y réagir.

La plupart d’entre nous gérons ces risques inconsciemment dans l’exercice de nos activités quotidiennes. Cependant, lorsqu’il s’agit de marchés financiers et de gestion d’entreprise, l’évaluation des risques devient une pratique cruciale et pleinement consciente.

En économie, nous pouvons décrire la gestion des risques comme le cadre qui définit la manière dont une entreprise ou un investisseur gère les risques financiers, inhérents à tout type d'entreprise.

Pour les traders et les investisseurs, un tel cadre peut inclure la gestion de plusieurs classes d'actifs, telles que les crypto-monnaies, le Forex, les matières premières, les actions, les indices et l'immobilier.

Il existe de nombreux types de risques financiers, qui peuvent être classés de différentes manières. Cet article donne un aperçu du processus de gestion des risques, tout en présentant quelques stratégies qui peuvent aider les traders et les investisseurs à atténuer les risques financiers.


Comment fonctionne la gestion des risques ?

En règle générale, le processus de gestion des risques comprend cinq étapes : définition d'objectifs, identification des risques, évaluation des risques, définition des réponses et suivi. Toutefois, selon le contexte, ces étapes peuvent être considérablement modifiées.

Établissement d'objectifs

El primer paso es definir cuáles son los objetivos principales, lo que, a menudo, guarda relación con la tolerancia al riesgo de la compañía o individuo -o dicho de otra forma, el nivel de riesgo que éstos están dispuestos a asumir para avanzar hacia sus objectifs.

Identification des risques

La deuxième étape consiste à détecter et définir quels sont les risques potentiels. L’objectif est de mettre en évidence tous types d’événements pouvant provoquer des effets négatifs. Dans un contexte commercial, une telle démarche peut également fournir des informations détaillées qui ne sont pas directement liées aux risques financiers.

l'évaluation des risques

Après avoir défini les risques, l’étape suivante consiste à évaluer leur fréquence et leur gravité probables. Les risques sont ensuite classés par ordre d’importance, facilitant ainsi l’élaboration ou l’adoption d’une réponse appropriée.

Définition des réponses

La quatrième étape consiste à définir des réponses pour chaque type de risque, selon son niveau d'importance. C'est l'étape chargée de déterminer quelle action doit être menée en cas d'événement défavorable.

Surveillance

La dernière étape d'une stratégie de gestion des risques consiste à surveiller son efficacité en réponse aux événements. Cela nécessite souvent une collecte et une analyse continues des données.


Gérer les risques financiers

Il existe plusieurs raisons pour lesquelles une stratégie ou une configuration de trading peut échouer. Par exemple, un trader peut perdre de l'argent parce que le marché évolue à l'encontre de sa position sur le contrat à terme ou parce qu'il est excité et finit par vendre en panique.

Les réactions émotionnelles amènent souvent les traders à ignorer ou à abandonner leur stratégie initiale. Cela est particulièrement notable lors des marchés baissiers et des périodes de capitulation.

Sur les marchés financiers, la plupart des gens conviennent qu’avoir une bonne stratégie de gestion des risques contribue considérablement à votre réussite. En pratique, cela pourrait être aussi simple que de définir des ordres Stop-Loss ou Take-Profit.

Une stratégie de trading solide doit fournir un ensemble clair d'actions possibles, ce qui signifie que les traders peuvent être mieux préparés à faire face à tous les types de situations. Cependant, comme nous l’avons mentionné, il existe de nombreuses façons de gérer les risques. Idéalement, les stratégies devraient être continuellement revues et adaptées.

Vous trouverez ci-dessous quelques exemples de risques financiers, ainsi qu’une brève description de la manière dont les gens peuvent les atténuer.

  • Risque de marché : il peut être minimisé en définissant des ordres Stop-Loss sur chaque transaction afin que les positions soient automatiquement fermées avant de subir de nouvelles pertes.

  • Risque de liquidité : peut être atténué en négociant sur des marchés à volume élevé. En règle générale, les actifs ayant une valeur de capitalisation boursière élevée ont tendance à être plus liquides.

  • Risque de crédit : il peut être réduit en négociant via une bourse de confiance afin que les emprunteurs et les prêteurs (ou les acheteurs et les vendeurs) n'aient pas besoin de se faire confiance.

  • Risque opérationnel : les investisseurs peuvent atténuer les risques opérationnels en diversifiant leur portefeuille, en évitant de s'exposer à un seul projet ou à une seule entreprise. Ils peuvent également effectuer des recherches pour trouver des entreprises moins susceptibles de connaître des défaillances opérationnelles.

  • Risque systémique : peut également être réduit grâce à la diversification du portefeuille. Mais dans ce cas, la diversification devrait impliquer des projets avec des propositions différentes ou des entreprises de secteurs différents. De préférence ceux avec une très faible corrélation.


En conclusion

Avant d'ouvrir une position commerciale ou d'allouer du capital à un portefeuille, les traders et les investisseurs doivent envisager de créer une stratégie de gestion des risques. Il est néanmoins important de garder à l’esprit que les risques financiers ne peuvent être complètement évités.

En général, la gestion des risques définit la manière de gérer les risques, mais il ne s’agit certainement pas seulement de les atténuer. Cela implique également une réflexion stratégique afin que les risques inévitables puissent être pris le plus efficacement possible.

Autrement dit, il s’agit également d’identifier, d’évaluer et de suivre les risques, en fonction du contexte et de la stratégie. Le processus de gestion des risques vise à évaluer le rapport risque/récompense afin de prioriser les positions les plus favorables.