La plupart des personnes qui investissent dans le Bitcoin ou toute autre cryptomonnaie, ou qui décident de participer à des événements Initial Coin Offer (ICO), sont généralement préoccupées par deux choses. Tout d’abord, le retour sur investissement (ROI), qui représente les avantages que vous obtiendrez avec l’investissement initial. Ensuite, il y a une deuxième préoccupation, liée au niveau de risque lié à l’investissement. Lorsque les risques sont trop élevés, les investisseurs sont plus susceptibles de perdre leur investissement initial (partiellement ou totalement), ce qui entraîne un retour sur investissement négatif.
Bien sûr, tout investissement comporte toujours un certain degré de risque. Cependant, ce risque augmente considérablement lorsque l'investisseur se retrouve impliqué de manière inattendue dans des systèmes de Ponzi ou pyramidaux, qui sont illégaux. Il est donc primordial de pouvoir identifier ces systèmes et d'en comprendre le fonctionnement.
Qu’est-ce qu’un système de Ponzi ?
Le système de Ponzi doit son nom à Charles Ponzi, un escroc italien installé en Amérique du Nord et devenu célèbre pour ses stratagèmes frauduleux. Dès le début des années 1920, Ponzi a escroqué des centaines de victimes et son stratagème a duré plus d'un an. En résumé, un système de Ponzi est une arnaque à l'investissement frauduleuse qui consiste à rémunérer les investisseurs les plus anciens avec l'argent collecté auprès de nouveaux investisseurs. Le problème avec ce système est que les investisseurs ultérieurs ne reçoivent aucun paiement.
Un système de Ponzi en fonctionnement ressemblerait à ceci :
Un promoteur d'investissement accepte 1 000 $ auprès d'un investisseur. Il s'engage à rembourser la valeur initiale, majorée de 10 % d'intérêts, à l'issue d'une période prédéfinie (par exemple, 90 jours).
Le promoteur peut obtenir deux investisseurs supplémentaires avant la fin de la période de 90 jours. Il versera alors 1 100 $ au premier investisseur, prélevés sur les 2 000 $ levés auprès des investisseurs deux et trois. Il encouragera probablement également le premier investisseur à réinvestir les 1 000 $.
En prenant l’argent des nouveaux investisseurs, l’imposteur peut verser les rendements promis aux premiers investisseurs, les convainquant de réinvestir et d’inviter plus de personnes.
À mesure que le système se développe, le promoteur doit trouver davantage de nouveaux investisseurs pour rejoindre le programme, sinon il ne sera pas en mesure de payer les rendements promis.
Finalement, le projet devient insoutenable et le promoteur se fait prendre ou disparaît avec l’argent qu’il a sous la main.
Qu'est-ce qu'un système pyramidal ?
Un système pyramidal (ou arnaque pyramidale) fonctionne dans le secteur des affaires comme un modèle qui promet des paiements ou des récompenses aux membres qui non seulement rejoignent le système mais parviennent également à inscrire de nouveaux membres.
Par exemple, un promoteur frauduleux propose à Alice et Bob d'acquérir des droits de distribution dans une entreprise pour 1 000 $ chacun. Ils ont alors le droit de vendre des distributeurs et de percevoir une part pour chaque membre supplémentaire recruté. Les 1 000 $ récoltés grâce à leurs propres ventes de distributeurs sont partagés à parts égales avec le promoteur.
Dans le scénario ci-dessus, Alice et Bob devraient chacun vendre deux distributeurs pour atteindre le seuil de rentabilité, puisqu'ils gagnent 500 $ par vente. La charge de la vente de deux distributeurs pour amortir l'investissement initial est transférée à leurs clients. Le système finit par s'effondrer, car de plus en plus de membres sont nécessaires pour poursuivre le processus. C'est cette progression insoutenable du système qui rend les systèmes pyramidaux illégaux.
La plupart des systèmes pyramidaux ne proposent pas de produit ou de service et sont financés uniquement par les fonds collectés grâce au recrutement de nouveaux membres. Cependant, certains systèmes pyramidaux peuvent se faire passer pour des entreprises légitimes de marketing multi-niveaux (MLM) prétendant vendre un service ou un produit. Cependant, ils le font généralement uniquement pour dissimuler l'activité frauduleuse sous-jacente. Par conséquent, de nombreuses entreprises de marketing multi-niveaux à l'éthique douteuse utilisent des modèles pyramidaux, mais toutes ne sont pas frauduleuses.
Ponzi contre Pyramide
Similitudes
Il s’agit dans les deux cas de fraudes financières qui convainquent les victimes d’investir de l’argent en leur promettant de bons rendements.
Les deux nécessitent un afflux régulier d’argent de la part de nouveaux investisseurs pour réussir et rester actifs.
En règle générale, ces programmes n’offrent pas de produits ou de services réels.
Différences
Les systèmes de Ponzi se font généralement passer pour des services de gestion d'investissement, où les participants croient que le rendement qu'ils recevront résulte d'un investissement légitime. L'imposteur vole l'un pour en payer un autre.
Les systèmes pyramidaux reposent sur le marketing de réseau et obligent les participants à recruter de nouveaux membres pour gagner de l'argent. Ainsi, chaque participant perçoit une commission avant de transférer l'argent au sommet de la pyramide.
Comment se protéger ?
Soyez sceptique. Une opportunité d'investissement qui promet des rendements rapides ou élevés avec un investissement minimal est probablement malhonnête. C'est particulièrement vrai lorsqu'on investit dans un produit totalement inconnu ou difficile à comprendre. Si cela semble trop beau pour être vrai, c'est probablement le cas.
Méfiez-vous des opportunités non sollicitées. Une invitation inattendue à participer à une opportunité d'investissement à long terme est généralement un signal d'alarme.
Renseignez-vous sur le vendeur. L'entité qui promeut l'opportunité d'investissement doit être contrôlée. Un conseiller financier, un courtier ou une société de courtage réputé(e) sera enregistré(e) et supervisé(e) par les organismes de réglementation compétents.
Méfiez-vous. Vérifiez. Les investissements légitimes doivent être légalement enregistrés. La première chose à faire est de demander les informations d'enregistrement. Si l'opportunité d'investissement n'est pas enregistrée, une explication claire et raisonnable doit être fournie.
Assurez-vous de bien comprendre l'investissement. N'investissez jamais dans un investissement que vous ne maîtrisez pas parfaitement. Utilisez les ressources à votre disposition et soyez très prudent face aux opportunités d'investissement entourées de secret.
Signalez-le. Chaque fois qu'un investisseur est confronté à une pyramide de Ponzi, il est important de le signaler aux autorités compétentes. Cela permettra de protéger les futurs investisseurs contre la même escroquerie.
Bitcoin est-il un système pyramidal ?
Certains pourraient prétendre que le Bitcoin est un système pyramidal géant, mais c'est tout simplement faux. Le Bitcoin est simplement de l'argent. C'est une monnaie numérique décentralisée, sécurisée par des algorithmes mathématiques et la cryptographie, qui peut être utilisée pour acheter des biens et des services. Tout comme la monnaie fiduciaire, les cryptomonnaies peuvent également être utilisées dans des systèmes pyramidaux (ou d'autres activités illicites), mais cela ne signifie pas que les cryptomonnaies ou les monnaies fiduciaires sont des systèmes pyramidaux.