RÉSUMÉ

• PancakeSwap est un échange décentralisé (DEX) disponible sur plusieurs réseaux blockchain.

• Il utilise un modèle de teneur de marché automatisé (AMM), ce qui signifie que les transactions sont effectuées via des pools de liquidités au lieu d'utiliser des carnets d'ordres traditionnels.

• PancakeSwap propose une grande variété de produits et de fonctionnalités tels que les échanges de jetons, les pools de liquidités, l'agriculture de rendement, les ordres limités, les NFT, les jeux Web3 et bien plus encore.

Introduction

La révolution de la finance décentralisée (DeFi) a redéfini notre façon de fonctionner et d'investir. Grâce à l'utilisation de la technologie blockchain, les plateformes DeFi peuvent offrir une plus grande transparence, autonomie et accessibilité aux services financiers.

Dans les premières années des protocoles DeFi, nous avons assisté à l’émergence de nombreuses plateformes et échanges décentralisés (DEX). Ils se sont initialement concentrés sur la blockchain Ethereum en raison de ses capacités de contrats intelligents. Cependant, nous disposons désormais de plusieurs plateformes DeFi sur divers réseaux, telles que BNB Chain, Polygon, Solana et bien d'autres.

En tant que blockchains compatibles avec les contrats intelligents, ces réseaux disposent d'une communauté croissante d'utilisateurs, de développeurs et d'outils pour créer de puissantes applications décentralisées (dApps). Dans cet article, nous discuterons de PancakeSwap, un échange décentralisé multi-chaînes.

Qu’est-ce que PancakeSwap ?

PancakeSwap est un échange décentralisé (DEX) lancé en 2020. Initialement, il était principalement utilisé pour échanger des jetons BEP-20 sur BNB Smart Chain (BSC), mais s'est depuis étendu à d'autres chaînes.

Actuellement, PancakeSwap prend également en charge ERC-20 et d'autres normes de jetons. En plus de BSC, vous pouvez utiliser PancakeSwap sur d'autres blockchains, telles que Ethereum, Polygon, Arbitrum et bien d'autres.

L'échange PancakeSwap

PancakeSwap utilise un modèle Automated Market Maker, AMM (automatic market maker). Cela signifie que vous pouvez échanger des actifs numériques sur la plateforme sans dépendre d'un échange centralisé. Il n’existe aucun carnet de commandes qui corresponde à votre commande avec celle de quelqu’un d’autre. Au lieu de cela, vous négociez contre un pool de liquidités.

Ces pools sont remplis avec les fonds d’autres utilisateurs. Ils les déposent dans le pool et reçoivent en échange des jetons de fournisseur de liquidité (LP). Ils peuvent utiliser ces jetons pour réclamer leur participation, ainsi qu'une partie des frais de négociation. En bref, vous pouvez échanger des jetons ou ajouter des liquidités pour gagner des récompenses.

PancakeSwapV3

Notamment, PancakeSwap V3 a été lancé en avril 2023 et apporte de nouvelles fonctionnalités et mises à jour de produits, notamment des positions de liquidité non fongibles, des fourchettes de prix personnalisables, une liquidité accrue et une plus grande efficacité commerciale.

Examinons quelques-unes des principales fonctionnalités de l'échange PancakeSwap.

Fonctionnalités clés de PancakeSwap

Pools de liquidité

Les pools de liquidité PancakeSwap jouent un rôle crucial dans la facilitation des échanges de jetons. Les utilisateurs peuvent apporter des liquidités à ces pools et gagner en retour des jetons LP, qui représentent non seulement leur part du pool, mais leur accordent également des récompenses sous forme de frais de négociation.

L'agriculture de rendement permet aux fournisseurs de liquidités de gagner des récompenses supplémentaires, telles que les jetons CAKE, en verrouillant leurs jetons LP dans des contrats intelligents. L'introduction des offres initiales de ferme (IFO) offre aux utilisateurs la possibilité d'acheter de nouveaux jetons lors d'événements à durée limitée.

Swaps de jetons et Smart Router

Les échanges de jetons sur PancakeSwap sont optimisés avec Smart Router, qui achemine intelligemment les transactions via diverses sources de liquidité telles que PancakeSwap V3, V2, StableSwap et les teneurs de marché sur BNB Smart Chain et Ethereum.

Les utilisateurs peuvent personnaliser leurs transactions, choisir des sources de liquidité et ajuster leurs préférences de routage. Smart Router garantit une exécution optimale des transactions en trouvant les meilleurs prix sur plusieurs pools.

Ordres limités aux prix souhaités

L'introduction des ordres limités par PancakeSwap permet aux utilisateurs d'avoir plus de contrôle sur leurs transactions. Les utilisateurs peuvent définir les prix souhaités pour acheter ou vendre des jetons lorsque le marché atteint un prix limite spécifique ou un prix plus élevé.

Intégration avec les teneurs de marché

L'intégration de PancakeSwap avec les teneurs de marché Ethereum et BNB Smart Chain améliore l'efficacité des échanges. Cela signifie que les transactions peuvent être automatiquement acheminées vers les teneurs de marché et offrir de meilleurs prix d'exécution par rapport à l'AMM. Cette intégration vise à offrir aux utilisateurs des options de trading rentables et une liquidité améliorée.

Fonction Zap

Traditionnellement, les utilisateurs qui souhaitent fournir des liquidités aux plateformes DeFi doivent ajouter une paire de jetons au pool de liquidité. Sur PancakeSwap, la fonctionnalité Zap simplifie l'apport de liquidités en permettant aux utilisateurs d'ajouter ou de supprimer des liquidités avec un seul jeton et un seul clic.

Les utilisateurs peuvent ajouter des liquidités avec des paires de jetons déséquilibrées, et Zap les rééquilibre automatiquement selon une répartition 50/50. En éliminant la liquidité, Zap permet aux utilisateurs de recevoir un seul jeton dans la paire de trading, rationalisant ainsi le processus.

Connexion à PancakeSwap

Si vous visitez PancakeSwap, vous remarquerez que de nombreuses fonctionnalités sont inaccessibles jusqu'à ce que vous connectiez votre portefeuille. Cliquez sur Connect Wallet et vous trouverez quelques options : MetaMask, Trust Wallet, WalletConnect, Binance Chain Wallet, entre autres.

Si vous ne savez pas comment connecter votre MetaMask au réseau BSC, consultez ce guide : Comment connecter MetaMask à BNB Smart Chain.

Si vous vous êtes connecté avec succès, vous devriez voir votre identifiant de portefeuille dans le coin supérieur droit.

Ajouter de la liquidité

Si vous avez déjà utilisé un AMM, vous saurez à quoi ressemble la procédure. Pour cultiver CAKE, vous devez d’abord ajouter de la liquidité à l’échange.

1. Accédez à Trade, cliquez sur Liquidité, puis sur Ajouter de la liquidité.

2. Sélectionnez la paire de jetons que vous souhaitez déposer (par exemple, BNB et CAKE). Assurez-vous de comprendre les risques de perte éphémère avant d’ajouter des liquidités à un pool.

3. La plateforme sélectionnera automatiquement le niveau de commission le plus populaire.

4. Définissez la fourchette de prix dans laquelle vous souhaitez fournir des liquidités. Vous ne fournirez pas de liquidité aux transactions en dehors de la fourchette sélectionnée, donc une fourchette plus petite a tendance à être plus sûre.

5. Entrez le montant du dépôt et cliquez sur Ajouter des liquidités lorsque tout est prêt.

6. Vous devrez confirmer certaines transactions dans votre portefeuille pour permettre à la plateforme d'utiliser vos jetons et enfin ajouter des liquidités au pool.

Consultez la documentation officielle de PancakeSwap pour plus de détails sur l'ajout et la suppression de liquidités.

Agriculture

Vous pouvez également miser vos jetons LP pour gagner du CAKE ou d'autres actifs. Accédez à l'onglet Fermes (Fermes) et sélectionnez l'option qui correspond à vos jetons LP.

Vous devrez approuver le mouvement des jetons, ce qui permettra au contrat de les retirer en votre nom. Lorsque vous cliquez sur Approuver le contrat, une fenêtre contextuelle apparaîtra vous demandant de confirmer la transaction et affichant des frais.

Une fois la transaction confirmée, sélectionnez simplement le montant que vous souhaitez miser et confirmez. Vous pouvez quitter la page et revenir à tout moment pour vérifier combien de CAKE vous avez gagné. Si vous souhaitez récolter vos récompenses, cliquez sur Récolter et confirmez la transaction.

Loterie

Une autre chose que vous pouvez faire avec votre CAKE est de participer à la loterie PancakeSwap, qui est contrôlée par un contrat intelligent.

Chaque billet de loterie coûte environ 5 $ en CAKE et vous donnera une combinaison aléatoire de nombres à six chiffres (par exemple 9-1-3-9-6-2). Pour remporter le jackpot, les numéros sur votre ticket doivent correspondre aux numéros se trouvant à la même position que le ticket gagnant.

Que se passe-t-il si les six nombres ne correspondent pas ? Ne t'inquiète pas. Vous pouvez également gagner des récompenses si un ou plusieurs de vos numéros sont dans la même position que les numéros du ticket gagnant.

Les prix de loterie sont définis par le montant de CAKE utilisé pour acheter des billets plus le CAKE non réclamé lors des tours de loterie précédents. Il y a aussi une injection périodique de CAKE par la trésorerie PancakeSwap.

Jetons non fongibles (NFT)

PancakeSwap propose également un marché de jetons non fongibles (NFT) où vous pouvez acheter, vendre et collecter des actifs uniques sur la BNB Smart Chain.

Jouer au marché

De plus, PancakeSwap propose un marché de jeux Web3, qui est une plate-forme de publication de jeux que PancakeSwap fournit en collaboration avec des développeurs de jeux tiers. Par exemple, le jeu Pancake Protector a été créé par l’équipe Mobox.

Bien que la plateforme soit ouverte aux développeurs de jeux souhaitant publier leurs créations, les jeux sont sélectionnés en fonction de certains critères, tels que l'expérience antérieure, la relation avec les éléments PancakeSwap, la feuille de route de développement et le support technique et communautaire.

PancakeSwap est-il sûr ?

PancakeSwap a été audité par CertiK et est l'une des principales plateformes de l'espace DeFi. Cela signifie-t-il que c'est totalement sûr ? Pas nécessairement. Déposer des fonds dans un contrat intelligent comporte toujours un risque de bugs, même dans le cas de projets audités et réputés. Il existe également un risque de perte financière lors de la négociation ou de l'apport de liquidités. Ne déposez jamais plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.

Conclusions

Ethereum a peut-être alimenté la tendance DeFi, mais des initiatives comme PancakeSwap suggèrent que la vague d'innovation continuera de s'étendre à d'autres blockchains.

PancakeSwap est devenue une plateforme polyvalente et communautaire, consolidant sa position d'acteur clé dans le paysage financier décentralisé.

Que ce soit via l'AMM, les pools de liquidités, l'agriculture de rendement, l'intégration des teneurs de marché, la fonction Zap ou l'introduction des ordres limités, PancakeSwap offre une expérience DeFi diversifiée et facile à utiliser.

Lectures complémentaires

• Qu’est-ce que l’agriculture de rendement dans la finance décentralisée (DeFi) ?

• Qu'est-ce qu'un teneur de marché automatisé (AMM) ?

• Que sont les contrats intelligents et comment fonctionnent-ils ?

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