TL;DR (RESUME)

Dans le trading de cryptomonnaies, l’effet de levier fait référence à l’utilisation de capitaux empruntés pour effectuer des transactions. Le trading avec effet de levier peut augmenter votre pouvoir d’achat ou de vente, vous permettant ainsi d’échanger des montants plus importants. Ainsi, même si votre capital initial est faible, vous pouvez l’utiliser comme garantie pour effectuer des transactions à effet de levier. Bien que le trading à effet de levier puisse multiplier vos profits potentiels, il est également soumis à un risque élevé, en particulier sur le marché volatil des cryptomonnaies. Soyez prudent lorsque vous utilisez l’effet de levier pour échanger des cryptos. Cela peut vous causer des pertes importantes si le marché évolue à l'encontre de votre position. 

Introduction

Le trading avec effet de levier peut être déroutant, surtout pour les débutants. Mais avant d’expérimenter l’effet de levier, il est crucial de comprendre de quoi il s’agit et comment il fonctionne. Cet article se concentrera sur le trading à effet de levier sur les marchés de la cryptographie, mais de nombreuses informations sont également valables pour les marchés traditionnels.

Qu’est-ce que l’effet de levier dans le trading de cryptomonnaies ?

L’effet de levier fait référence à l’utilisation de capitaux empruntés pour échanger des crypto-monnaies ou d’autres actifs financiers. Augmentez votre pouvoir d'achat ou de vente afin de pouvoir négocier avec plus de capital que celui dont vous disposez actuellement dans votre portefeuille. Selon la bourse de crypto-monnaie sur laquelle vous négociez, vous pouvez emprunter jusqu'à 100 fois le solde de votre compte.

Le montant de l'effet de levier est décrit sous forme de ratio, par exemple 1:5 (5x), 1:10 (10x) ou 1:20 (20x). Indique combien de fois votre capital initial est multiplié. Par exemple, imaginez que vous avez 100 $ sur votre compte d’échange, mais que vous souhaitez ouvrir une position d’une valeur de 1 000 $ en Bitcoin (BTC). Avec un effet de levier 10x, vos 100 $ auront le même pouvoir d’achat que 1 000 $.

Vous pouvez utiliser l’effet de levier pour négocier différents dérivés cryptographiques. Les types courants de trading à effet de levier comprennent le trading sur marge, les jetons à effet de levier et les contrats à terme.

Comment fonctionne le trading avec effet de levier ?

Avant de pouvoir emprunter des fonds et commencer à trader avec effet de levier, vous devez approvisionner votre compte de trading. Le capital initial que vous fournissez est ce que nous appelons une garantie. La garantie requise dépend de l'effet de levier que vous utilisez et de la valeur totale de la position que vous souhaitez ouvrir (appelée marge).

Disons que vous souhaitez investir 1 000 $ dans Ethereum (ETH) avec un effet de levier 10x. La marge requise serait de 1/10 de 1 000 $, ce qui signifie que vous devez disposer de 100 $ sur votre compte en garantie des fonds empruntés. Si vous utilisez un effet de levier 20x, votre exigence de marge serait encore plus faible (1/20 de 1 000 $ = 50 $). Mais gardez à l’esprit que plus l’effet de levier est élevé, plus les risques de liquidation de votre position sont grands.

En plus du dépôt de marge initial, vous devrez également maintenir un seuil de marge pour vos transactions. Si le marché évolue à l'encontre de votre position et que la marge commence à descendre en dessous du seuil de maintien, vous devrez déposer davantage de fonds sur votre compte pour éviter d'être liquidé. Le seuil est également appelé marge de maintien.

L’effet de levier peut être appliqué aux positions longues et courtes. Ouvrir une position longue signifie attendre que le prix d’un actif augmente. Au contraire, ouvrir une position courte signifie que vous pensez que le prix de l’actif va baisser. Bien que cela puisse ressembler à du trading au comptant ordinaire, l'utilisation de l'effet de levier vous permet d'acheter ou de vendre des actifs en fonction de votre seule garantie et non de vos avoirs. Par conséquent, même si vous ne possédez pas d’actif, vous pouvez toujours l’emprunter et le vendre (ouvrir une position courte) si vous pensez que le marché va baisser.

Exemple de position longue avec effet de levier

Imaginez que vous souhaitiez ouvrir une position longue de 10 000 $ en BTC avec un effet de levier 10x. Cela signifie que vous utiliserez 1 000 $ comme garantie. Si le prix du BTC augmente de 20 %, vous réaliserez un bénéfice net de 2 000 $ (moins les frais), soit bien plus que les 200 $ que vous auriez gagnés si vous aviez négocié votre capital de 1 000 $ sans utiliser de levier.

Cependant, si le prix du BTC baisse de 20 %, votre position perdra 2 000 $. Puisque votre capital initial (garantie) n'est que de 1 000 $, une baisse de 20 % déclencherait une liquidation (votre solde passe à zéro). En fait, vous pourriez être liquidé même si le marché ne baisse que de 10 %. La valeur de règlement exacte dépendra de la bourse que vous utilisez. 

Pour éviter d'être liquidé, vous devez ajouter plus de fonds à votre portefeuille pour augmenter votre garantie. Dans la plupart des cas, la bourse vous enverra un appel de marge avant le règlement (par exemple, un e-mail vous indiquant d'ajouter des fonds supplémentaires).

Exemple de position courte à effet de levier

Imaginez maintenant que vous souhaitiez ouvrir une position courte de 10 000 $ en BTC avec un effet de levier 10x. Dans ce cas, vous emprunterez du BTC à quelqu’un d’autre et le vendrez au prix actuel du marché. Votre garantie est de 1 000 $, mais comme vous négociez avec un effet de levier 10x, vous pouvez vendre 10 000 $ de BTC.

En supposant que le prix actuel du BTC soit de 40 000 $, vous avez emprunté 0,25 BTC et l’avez vendu. Si le prix du BTC baisse de 20 % (à 32 000 $), vous pouvez racheter 0,25 BTC avec seulement 8 000 $. Cela vous donnerait un bénéfice net de 2 000 $ (moins les commissions). 

Cependant, si le BTC augmente de 20 % pour atteindre 48 000 $, vous aurez besoin de 2 000 $ supplémentaires pour racheter les 0,25 BTC. Votre position sera liquidée car le solde de votre compte n'est que de 1 000 $. Encore une fois, pour éviter d'être liquidé, vous devez ajouter plus de fonds à votre portefeuille pour augmenter votre garantie avant que le prix de liquidation ne soit atteint.

Pourquoi utiliser l'effet de levier pour échanger des crypto-monnaies

Comme mentionné, les traders utilisent l’effet de levier pour augmenter la taille de leurs positions et leurs profits potentiels. Mais comme l’illustrent les exemples ci-dessus, le trading avec effet de levier pourrait également entraîner des pertes beaucoup plus importantes.

Une autre raison pour laquelle les traders utilisent l’effet de levier est d’améliorer la liquidité de leur capital. Par exemple, au lieu de détenir une position à effet de levier 2x sur une seule bourse, ils pourraient utiliser un effet de levier 4x pour détenir la même taille de position avec une garantie inférieure. Cela leur permettrait d'utiliser l'autre partie de leur argent ailleurs (par exemple, échanger un autre actif, jalonner, fournir des liquidités sur des bourses décentralisées (DEX), investir dans des NFT, etc.).

Comment gérer les risques du trading à effet de levier

Le trading avec un effet de levier élevé peut nécessiter moins de capital pour démarrer, mais augmente les chances de liquidation. Si votre effet de levier est trop élevé, même un mouvement de prix de 1 % pourrait entraîner des pertes importantes. Plus l’effet de levier est élevé, plus votre tolérance à la volatilité est faible. L’utilisation d’un effet de levier plus faible vous donne plus de marge d’erreur lors du trading. C'est pourquoi Binance et d'autres bourses de crypto-monnaie ont limité l'effet de levier maximum disponible pour les nouveaux utilisateurs.

Les stratégies de gestion des risques telles que les ordres stop-loss et take-profit aident à minimiser les pertes dans le trading à effet de levier. Vous pouvez utiliser des ordres stop-loss pour clôturer automatiquement votre position à un prix spécifique, ce qui est très utile lorsque le marché évolue contre vous. Les ordres stop-loss peuvent vous protéger de pertes importantes. Les ordres take-profit sont à l’inverse : ils sont automatiquement clôturés lorsque vos bénéfices atteignent une certaine valeur. Cela vous permet de bloquer vos bénéfices avant que les conditions du marché ne changent.

À ce stade, il devrait être clair que le trading avec effet de levier est une arme à double tranchant qui peut multiplier de manière exponentielle vos profits et vos pertes. Cela implique un niveau de risques élevé, en particulier sur le marché volatil des cryptomonnaies. Chez Binance, nous vous encourageons à trader de manière responsable en assumant la responsabilité de vos actes. Nous proposons des outils tels que l'avertissement anti-addiction et la fonction de période de protection pour vous aider à exercer un contrôle sur vos transactions. Vous devez toujours être très prudent et n'oubliez pas de faire votre DYOR (faire vos propres recherches) pour comprendre comment utiliser correctement l'effet de levier et planifier vos stratégies de trading.

Comment utiliser le trading sur marge sur Binance

Vous pouvez utiliser l’effet de levier pour échanger des crypto-monnaies sur des bourses comme Binance. Nous allons vous montrer comment démarrer le trading sur marge, mais le concept d'effet de levier se retrouve également dans d'autres types de trading. Avant de commencer, vous aurez besoin d’un compte sur marge. Suivez cet article FAQ pour ouvrir un compte si vous ne l'avez pas déjà fait.

1. Accédez à [Trade] > [Marge] dans la barre de navigation supérieure. 

2. Cliquez sur [BTC/USDT] pour trouver la paire que vous souhaitez échanger. Nous allons utiliser la paire BNB/USDT.

3. Vous devrez également transférer des fonds vers votre portefeuille Margin. Cliquez sur [Transférer la garantie] sous le graphique en chandeliers.

4. Sélectionnez le portefeuille pour transférer des fonds, le compte sur marge de destination et la devise à transférer. Saisissez le montant et cliquez sur [Confirmer]. Dans cet exemple, nous transférons 100 USDT vers le compte Cross Margin.

5. Allez maintenant dans la case à droite. Choisissez [Croisé 3x] ou [Isolé 10x]. La marge en mode Marge croisée est partagée entre vos comptes sur marge, tandis que la marge en mode Marge isolée est indépendante pour chaque paire de trading. Vous pouvez en savoir plus sur la différence entre les deux modes dans cet article FAQ. 

6. Sélectionnez [Acheter] (long) ou [Vendre] (short) et le type d'ordre, tel qu'un ordre au marché. Cliquez sur [Emprunter] et vous remarquerez que les 100 USDT que nous avons transférés sur le compte Cross Margin sont désormais multipliés par 3, à 300 USDT.

7. Vous pouvez acheter des BNB avec effet de levier en saisissant le montant de l'USDT pour [Total], ou le montant de BNB à acheter pour [Montant]. Vous pouvez également faire glisser la barre ci-dessous pour sélectionner le pourcentage de solde disponible. Ensuite, vous verrez le montant que vous empruntez pour cette transaction. Cliquez sur [Achat sur marge BNB] pour ouvrir la position.

Veuillez noter que vous ne pourrez pas utiliser la totalité de votre solde disponible, car vous devrez payer une commission de trading. Le système conservera automatiquement le montant de la commission de trading en fonction de votre niveau VIP.

Conclusions

L’effet de levier vous permet de démarrer facilement avec un investissement initial inférieur et la possibilité de générer des bénéfices plus élevés. Néanmoins, l’effet de levier combiné à la volatilité du marché pourrait entraîner des liquidations rapides, surtout si vous utilisez un effet de levier de 100x pour négocier. Négociez toujours avec prudence et évaluez les risques avant d’effectuer des transactions à effet de levier. Vous ne devez jamais échanger des fonds que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre, surtout lorsque vous utilisez l’effet de levier.