1. Introduction
Le DEX actuel est complètement transparent et tout le monde peut voir le solde et l'historique des transactions de l'utilisateur. Afin de répondre aux besoins des investisseurs en devises en matière d'anonymat et de confidentialité des transactions, Renegade développe une solution basée sur le calcul multipartite (MPC) et le zéro. preuve de connaissances. Un nouveau type d'échange décentralisé (DEX) - une version en chaîne d'un dark pool qui offre aux utilisateurs une confidentialité totale des transactions, c'est-à-dire un trading de pool sombre décentralisé, conçu pour empêcher le front-running, le sandwich et l'arbitrage statistique, etc. comportement pour améliorer l’exécution des prix dans DeFi.
2. Le marché de la cryptographie a besoin du trading en pool sombre
Le trading en pool sombre existe depuis longtemps dans la finance traditionnelle. Dans les bourses traditionnelles, les informations sur les commandes importantes seront divulguées par les sociétés de trading à haute fréquence (trading à haute fréquence). , HFT) est une stratégie qui exécute des transactions via des algorithmes programmés. En termes simples, elle fournit une liquidité extrêmement élevée sur le marché et perçoit des péages liés à la fourniture de liquidité) est détectée ou détectée, puis les sociétés de trading à haute fréquence s'appuieront sur un ordre spécial. des types de matériel/logiciels qui sont meilleurs que les grandes institutions/banques achètent et vendent des positions de manière préventive, et finalement les vendent à de grands traders institutionnels pour réaliser des bénéfices, tandis que les grands traders institutionnels subissent des pertes. Afin d'empêcher les grands traders institutionnels d'être « trompés » par les sociétés de trading à haute fréquence (HFT), les dark pools ont continué à se développer et les transactions en dark pool ont représenté près d'un tiers du volume total des transactions sur le marché boursier américain. .
Dans le trading du dark pool, les acheteurs et les vendeurs sont associés de manière anonyme pour effectuer des transactions importantes. Ce type d'opération de trading est opaque. Les prix acheteur et vendeur et l'identité du cotant ne seront pas affichés, de sorte que la stratégie et la position de trading ne le seront pas. divulgués et les transactions exécutées ne seront pas divulguées au public, ce qui est très bénéfique pour les investisseurs institutionnels.
Avantages du trading en pool sombre
1. Grâce au dark pool trading, les grandes institutions d'investissement peuvent réduire l'impact du sentiment du marché et cacher leurs intentions au grand public investisseur.
2. Le prix de transaction est plus optimisé et les acheteurs et les vendeurs peuvent obtenir des prix de transaction plus satisfaisants que sur le marché libre (les acheteurs achètent à un prix inférieur et les vendeurs vendent à un prix plus élevé).
3. Il n'y aura pas de dérapage. La plupart des transactions du dark pool réalisent des transactions importantes à un prix prédéfini, et les traders peuvent finaliser l'intégralité de la transaction au prix attendu.
En raison des avantages mentionnés ci-dessus des dark pools et à mesure que le marché de la cryptographie continue de se développer, les investisseurs institutionnels et les détenteurs d'actifs cryptographiques à valeur nette élevée représentent une proportion croissante du marché, la demande des investisseurs pour l'anonymat et la liquidité des transactions devient de plus en plus élevée. Afin de répondre aux besoins ci-dessus, le trading décentralisé du dark pool, en tant que nouveau protocole de trading en masse de crypto-actifs, est voué à prospérer à l’avenir. En fait, il existe désormais de nombreuses bourses centralisées qui fournissent aux clients des outils de trading payants en pool sombre. Le trading en pool sombre est une nouvelle voie au-delà du trading global et de l'AMM : il offre non seulement un endroit approprié pour les grands investisseurs institutionnels, mais il contribue également à s'améliorer. la liquidité de la bourse.
3. Architecture MPC-ZKP de Renegade
La principale différence entre Renegade et tous les autres échanges (centralisés et décentralisés) est que l'État est sauvé localement. Au lieu que les soldes et les commandes soient gérés par un serveur central (comme Binance) ou des milliers de serveurs distribués (comme Uniswap), tout l'état Renegade est géré par des traders individuels.
Lorsqu'un trader souhaite effectuer une action sur son portefeuille (déposer des pièces, régler une correspondance, etc.), il doit connaître son ancien portefeuille et son nouveau portefeuille et envoyer trois informations au contrat intelligent :
1. Engagement envers un nouveau portefeuille.
2. Deux « invalidateurs » pour leurs anciens portefeuilles afin d'éviter les doubles dépenses de leurs anciens portefeuilles.
3. Preuve de connaissance nulle : les engagements sont calculés correctement, les invalidateurs sont calculés correctement, l'ancien engagement existe quelque part dans l'arbre Merkle global et le changement de l'ancien portefeuille vers le nouveau portefeuille est valide (par exemple, l'utilisateur n'a pas arbitrairement augmenté son équilibre).
Le contrat intelligent maintient un arbre Merkle global contenant tous les engagements précédents, ainsi qu'un ensemble d'invalidateurs montrant les portefeuilles précédents.
Mécanisme de validation-révélation
En utilisant un mécanisme de révélation de validation, le protocole permet une confidentialité totale du portefeuille (c'est-à-dire qu'aucune information sur le portefeuille n'est divulguée sur la chaîne) tout en maintenant une cohérence totale de l'état et en empêchant les attaques à double dépense.
Fondamentalement, Renegade se compose simplement d'un réseau de communication p2p composé de nombreux relais indépendants qui communiquent et exécutent constamment des MPC les uns sur les autres à mesure que de nouvelles commandes arrivent dans le système. Les relais ne prennent jamais la garde des actifs et ont simplement accès aux portefeuilles pour calculer les MPC par paire.
Par conséquent, en implémentant ce cadre MPC-ZKP via des SNARK collaboratifs, le protocole crée un DEX à la fois entièrement atomique (c'est-à-dire qu'aucune partie ne peut sortir après l'exécution du MPC) et entièrement privé, à la fois avant et après l'échange.
Pour plus de détails, consultez le livre blanc complet de Renegade :
https://docs.renegade.fi/getting-started/whitepaper/
4. Caractéristiques du Renégat
En plus d'éviter le risque de contrepartie présent dans les bourses centralisées et les bureaux OTC, le service de trading de pool sombre de Renegade résout également de nombreux problèmes du marché spot DEX actuel, offrant ainsi aux utilisateurs de meilleurs prix et une meilleure exécution :
1. Confidentialité avant la transaction. Personne ne peut voir les détails de la commande de l’utilisateur tant que la transaction de l’utilisateur n’est pas correspondante. Pour les transactions importantes ayant un plus grand impact sur le marché, Renegade peut masquer les détails de la commande de l'utilisateur (prix, quantité, direction, etc.), et l'utilisateur est également anonyme.
2. Confidentialité après transaction. Une fois l’ordre exécuté, seule la contrepartie sait quels actifs ont été échangés. Cela empêche les tiers de suivre et de copier les stratégies de trading des utilisateurs.
3. VEME minimale. Étant donné que les validateurs ne peuvent voir que des preuves sans connaissance de transactions valides, les producteurs de blocs ne peuvent pas pré-exécuter, réexécuter ou prendre en sandwich vos transactions.
Par défaut, Renegade se négocie au cours moyen optimal calculé sur la base de la théorie du carnet d'ordres anonyme, sans teneur de marché pour le trading de spreads. Cependant, Renegade peut également exécuter de manière sélective des ordres d'appariement pour permettre une découverte complète des prix et un meilleur apport de liquidités.
5. Utilisateurs potentiels de Renegade
Compte tenu des problèmes généralisés de fuite d’informations dans les systèmes DeFi actuels, de nombreux types de traders pourraient constater des améliorations de prix sur Renegade :
1. Teneur de marché. Si un teneur de marché est acheteur sur un actif et qu'un autre teneur de marché est vendeur sur le même actif, le pupitre de négociation peut compenser anonymement les deux positions l'une par rapport à l'autre, équilibrant ainsi la position sans avoir à supporter le spread d'une transaction cotée en bourse.
2. Preneur d'ordres OTC. Les preneurs peuvent passer des ordres directement dans le dark pool au prix moyen sans avoir à supporter les frais de spread OTC.
3. Preneur de commandes AMM. Les traders qui transfèrent plus de 5 000 $ à la fois via DEX en chaîne ont souvent un impact significatif sur les prix et sont pris au milieu par les marqueurs MEV, ce qui entraîne des pertes dues à l'arbitrage. Avec Renegade, les transactions sont toujours garanties d'être exécutées au prix moyen.
4. Des crypto-natifs soucieux de leur confidentialité. Renegade reste totalement anonyme, ce qui signifie qu'aucun tiers ne peut voir les détails des transactions ou de l'historique des paiements.
6. Jetons et progression du projet
Le projet Renegade ne dispose actuellement d'aucune information sur les jetons. Renegade est actuellement dans un testnet interne, et le testnet public devrait être publié au deuxième trimestre 2023.
7. Équipe de base
Christopher Bender : fondateur de Renegade.
A étudié les mathématiques pures et l'informatique à Berkeley, aux États-Unis. Je suis impliqué dans la recherche sur l'apprentissage automatique, Accel Scholars et l'intelligence artificielle de Berkeley à Berkeley. A travaillé chez Nuro et Tesla Autopilot. Il y a eu une tentative d'aligner les incitations politiques en créant des marchés pour les actifs de la ville : CityStocks. Un port de Tornado Cash a été lié à Solana, donnant naissance à la première application sans connaissance du réseau Solana : Otter Cash. Courriel : chris@renegade.fi
Joseph Kraut : fondateur de Renegade.
Étudier l'informatique à Berkeley, États-Unis, Email : joey@renegade.fi
Expérience de développement dans plusieurs projets sur Github : https://github.com/joeykraut
8. Informations de financement
Selon des informations publiques du 20 février 2023, Renegade a annoncé la finalisation d'un tour de table de 3,4 millions de dollars américains, dirigé par Dragonfly Capital et l'ancien PDG d'AngelList, Naval Ravikant, Balaji Srinivasan et Lily Liu, Tarun Chitra de Robot Ventures et Marc de Tagomi Bhargava et Lev Livnev de Symbolic Capital Partners ont également participé à l'investissement.
9. Liens connexes
Site officiel : https://renegade.fi/
Twitter : https://twitter.com/renegade_fi
sous-pile : https://renegadefi.substack.com/
Github : https://github.com/renegade-fi
Livre blanc : https://renegade.fi/whitepaper.pdf
Discord : https://discord.com/invite/renegade-fi
Courriel : chris@renegade.fi