Ce que les fondateurs de crypto peuvent apprendre du largage de jetons de Blur

Titre original : Ce que les fondateurs de crypto peuvent apprendre du largage de jetons de Blur
Auteurs : Li Jin, Mason Nystrom, Tina Dai
Compilé par : Block Licorne
Depuis son lancement public il y a 5 mois, Blur est devenu la première place de marché et plateforme de trading NFT du secteur, avec plus de 40 % de part de marché en termes de volume de transactions avant son largage en février 2023. Dans un environnement concurrentiel, battre les opérateurs historiques nécessitera plus que de simples améliorations des produits et de l’expérience utilisateur : il faudra des incitations complexes pour guider et accroître l’adoption par les utilisateurs.
Au cours des dernières années, il y a eu une explosion d'idées pour utiliser les jetons pour créer des réseaux, notamment en encourageant la croissance ou la fidélité des participants, en capturant de la valeur ou en fournissant une utilité de base pour divers types de produits. Le jeu de jetons commun se concentre sur des parachutages rétroactifs uniques pour encourager la participation et récompenser les premiers utilisateurs (tels que Uniswap, ENS) ; sur des projets d'extraction de liquidités en cours qui récompensent les utilisateurs pour avoir effectué certaines actions (tels que LooksRare, Compound).
La recherche sur Blur révèle une conception de distribution de jetons plus complexe qui offre des récompenses échelonnées pour aligner la croissance du réseau. Cette analyse comprendra deux parties : le premier article expliquera l'approche de Blur en matière de jetons et fournira des conseils aux fondateurs cherchant à tirer parti du jeton pour développer leur réseau. Un prochain article de blog partagera une analyse de données pour quantifier l’impact des parachutages sur le marché et l’utilisation.
Contexte du largage Blur
L’offre totale de BLUR s’élève à 3 milliards de jetons, dont 360 millions, soit 12 %, ont été largués et disponibles à la réclamation le 14 février. Au 20 février, 112 000 portefeuilles uniques avaient réclamé des jetons Airdrop, avec 93 % des jetons réclamés. Au 20 février, le prix du jeton était de 1,21 $ et la valeur totale des parachutages dépassait 435 millions de dollars, le largage médian étant de 298 jetons (évalué à 360 $).
Avant le largage, les incitations symboliques de Blur comportaient plusieurs phases, collectivement appelées « Saison 1 », ce qui est similaire à la manière séquentielle dont le réseau se développe. Il est important de noter qu’au cours de ces phases, les utilisateurs ne largent pas de jetons, mais reçoivent à la place des « packages de soins » hors chaîne qui peuvent être consultés sur le site Web de Blur comme des crédits pour de futurs largages de jetons BLUR ou de boîtes mystères.
Il y a quatre étapes de récompenses pour la première saison
0 Airdrop : récompense les référents sociaux pour attirer les traders sur sa plateforme (annoncé le 4 mai 2022).
Vous obtenez des points lorsque vous vous inscrivez, lorsque vous utilisez des invitations et lorsque les personnes que vous invitez utilisent des invitations.
Le largage de la première phase de Blur a été annoncé en mai 2022, alors que la plateforme était encore sur une liste d’attente, et récompense les utilisateurs qui recommandent activement aux autres d’utiliser la plateforme. Il convient de noter que ces récompenses sont calculées de manière à encourager non seulement les invitations, mais également les traders à gros volume.
Airdrop Phase 1 : Récompense l'activité d'échange de l'écosystème (annoncé le 19 octobre 2022)
Le premier largage de Blur coïncide avec le lancement public de son agrégateur et de sa place de marché NFT. Cet airdrop récompense les utilisateurs qui ont été actifs dans le trading Ethereum NFT au cours des 6 derniers mois. Pour demander un airdrop, les utilisateurs doivent répertorier un NFT sur Blur dans les 14 jours.
« Notre objectif est de faire de Blur un marché que l'ensemble de la communauté NFT possède et dont elle bénéficie. Notre première étape consiste à proposer un package de soins à tous ceux qui ont continué à échanger des NFT au cours des 6 derniers mois.
Airdrop Phase 2 : Adresses de récompense pour l'approvisionnement en bâtiments sur le marché (annoncé le 19 octobre 2022)
En plus d'annoncer Airdrop 1, Blur a également annoncé Airdrop 2 pour récompenser les personnes qui répertorient les NFT sur Blur avant novembre. Le deuxième airdrop récompense également les traders qui utilisent les nouvelles fonctionnalités de Blur, y compris leurs outils professionnels de placement d'ordres (par exemple, passer des ordres au prix plancher caractéristique du NFT, balayer le prix plancher du NFT, etc.). Airdrop 2 récompense en outre les traders qui s'inscrivent fréquemment, en répertoriant les collections activement négociées et en encourageant les commandes NFT en attente de premier ordre.
Notamment, Blur encourage également les utilisateurs à être fidèles à Blur, par opposition aux autres marchés NFT :
"La fidélité n'affecte pas le nombre de packages de soins que vous recevez dans Airdrop 2, mais elle affecte votre chance de les révéler. Lorsque vous les inscrivez sur d'autres marchés, à condition que vous les obteniez sur Blur au même prix ou à un prix inférieur. n'affectera pas votre score de fidélité. Vous pouvez utiliser l'outil de commande avancé de Blur pour répertorier les NFT sur toutes les plateformes de trading NFT à la fois !
Airdrop Phase 3 : Récompenser les enchères pour stimuler la demande (annoncé le 14 décembre 2022)
Avec une base d'offre à des prix inférieurs à ceux des autres marchés, Blur a annoncé son troisième parachutage pour se concentrer sur le renforcement de la demande. Parallèlement au troisième parachutage, Blur a lancé son contrat d'enchères, permettant aux commerçants de soumissionner plus efficacement pour les collections (c'est-à-dire des enchères sans gaz).
Blur encourage également les traders à créer le meilleur écart acheteur-vendeur possible, les traders qui enchérissent mieux obtenant des récompenses plus importantes.
"Dans un ensemble, l'offre qui prend le plus grand risque rapporte la grande majorité des points. Autrement dit, si le prix plancher est de 1,01 et qu'il y a 100 offres à 1, et que vous enchérissez à 0,99, alors votre enchère ne vous rapportera pas beaucoup. points, car il y a 100 acheteurs devant vous, mais si vous enchérissez à 1,01, vous gagnerez plus de points car maintenant vous prenez le plus de « risques ».
Surtout, bien que les incitations à la référencement ne soient plus en place pendant cette période, Blur maintient la même promesse de fidélité : les utilisateurs qui s'inscrivent sur Blur au même prix ou à un prix inférieur recevront plus lorsqu'ils ouvriront leur forfait de soins. La chance (c'est-à-dire plus de parachutages disponibles) aide à garder Le prix de Blur est au plus bas par rapport au reste du marché.
paquet de soins
Les packs de soins sont disponibles en quatre niveaux de rareté différents : commun, rare, légendaire et mythique. La rareté d'un package de soins est liée au score de fidélité d'un utilisateur avec Blur, qui fait la différence entre des actions telles que la liste d'un NFT commun ou d'un NFT de premier ordre, les packages plus rares recevant plus de jetons.
14 février 2023 – Près d'un an après l'annonce du largage initial, les utilisateurs de Blur peuvent ouvrir leurs colis de soins pour révéler les jetons BLUR à l'intérieur. Les cinq principaux portefeuilles revendiquaient chacun plus de 2 millions de jetons BLUR, le largage médian de Blur étant de 298 BLUR (d'une valeur de 360 ​​$ au 20 février) et la moyenne étant de 2 995 jetons (d'une valeur de 3 623 $).
Afin de réclamer leur largage, les utilisateurs de Blur doivent tweeter à propos du largage. Blur pré-remplit Twitter avec le nombre de jetons demandés (les utilisateurs peuvent modifier le tweet et réclamer le largage).
Principales leçons tirées du largage Blur
La conception innovante du largage aérien de Blur a tiré des leçons importantes
1. Croissance du marché des parachutages séquentiels
L’innovation de Blur réside dans l’utilisation d’un modèle de largage séquentiel, construisant le réseau par étapes et l’associant aux lancements de nouveaux produits.
Ce largage ordonné de jetons a deux effets clés :
La construction du réseau par étapes correspond à la façon dont l'offre s'établit sur le marché en premier, puis la demande.
Maintenez l'engagement des utilisateurs de Blur et faites-leur accéder aux fonctionnalités des produits récemment lancés, telles que les contrats d'appel d'offres.
2. Des récompenses incertaines créent une plus grande motivation
Comme la plupart des projets de crypto-monnaie, Blur a décidé de garder secrets les détails des parachutages (packages de soins) jusqu'au lancement, mais le fait est qu'ils ont extrait les détails de la gamification et des packages de soins quantifiables pour fournir aux utilisateurs des récompenses à court terme dans l'intervalle. Chaque largage ultérieur a « plus de valeur que le suivant », ce qui incite les utilisateurs à continuer de participer car ils ne connaissent pas la véritable valeur nominale qu’ils recevront.
Comparez cette approche avec la stratégie originale de distribution de jetons de LooksRare, qui fonctionnait davantage comme l'extraction de liquidité DeFi, les récompenses étant fonction de l'activité spécifique du marché. LooksRare récompense les traders en fonction du volume des transactions, ce qui signifie que les traders peuvent calculer de manière fiable le nombre de jetons (et la valeur en USD) qu'ils recevront en fonction de leur volume de transactions un jour donné. Cela a entraîné des échanges de lavage par les traders afin de recevoir des récompenses symboliques LooksRare, et a entraîné peu d'activité organique continue (94 % du volume historique des échanges de LooksRare serait du trading de lavage).
Dans des études comparant les efforts déployés par les gens pour obtenir une certaine récompense par rapport à une récompense incertaine, les chercheurs ont découvert que l’incertitude produisait une plus grande motivation et plus d’efforts. Le modèle de Blur reflète fidèlement le processus de formation d'habitude en quatre étapes proposé par l'auteur Nir Eyal : un point de déclenchement pour commencer à utiliser le produit, une action pour satisfaire le point de déclenchement, une récompense variable pour l'action et un certain type d'investissement qui en fin de compte fait le produit est utile. Les utilisateurs ont plus de valeur.
Une autre stratégie connexe consiste à utiliser des packages de soins de raretés variables pour récompenser la fidélité avec la promesse de plus de jetons Blur pour des packages de soins plus rares. Cela gamifie l’incertitude, incitant les utilisateurs à recevoir des packages de soins plus rares.
3. Encouragez la viralité et le partage social
Afin de sortir de la liste d'attente et de rejoindre la première version bêta, les utilisateurs doivent gagner autant de points Blur que possible. Blur gamifie et récompense les coefficients viraux des utilisateurs (le nombre de nouveaux utilisateurs générés par les utilisateurs existants), les utilisateurs qui recommandent plus de partages gagnant plus de points. Les influenceurs ont posté sur Twitter, les utilisateurs ont partagé des liens de parrainage dans des discussions de groupe et Blur a créé une vague d'invitations. Il est important de noter que les utilisateurs qui obtiennent la version bêta peuvent gagner des points pour le premier largage, et les participants sur la liste d'attente et les utilisateurs de la version bêta peuvent recevoir un largage supplémentaire de Blur.
Blur encourage également spécifiquement le partage sur Twitter, notamment en promettant d'envoyer des colis de soins à des utilisateurs aléatoires qui retweetent l'annonce. Enfin, pour ouvrir le « Care Package » et recevoir le largage Blur, vous devez tweeter, et Twitter sera pré-rempli avec les informations du largage Blur. Même si les utilisateurs pouvaient contourner cela et continuer à recevoir des parachutages (par exemple via des tweets et des suppressions), ce mécanisme a quand même provoqué une énorme réaction le jour du largage, avec des milliers de tweets sur le largage.
Enfin, tout au long du processus, Blur maintient un classement pour les utilisateurs, classés par points. Cela crée une compétition gamifiée et une preuve sociale, montrant l'activité des autres utilisateurs.
4. Transférer des liquidités vers Blur
Le score de fidélité de Blur – qui détermine la rareté des parachutages du Care Package – est déterminé par la façon dont un commerçant maintient l’exclusivité concurrentielle dans Blur. Les traders maximisent leur score de fidélité Blur en répertoriant les NFT sur Blur à un prix inférieur à celui des autres marchés. À l’inverse, lister un NFT sur d’autres places de marché à un prix inférieur réduit le score de fidélité d’un utilisateur.
Cette incitation conduit les commerçants à répertorier les NFT sur Blur à des prix inférieurs, créant ainsi un fossé d'approvisionnement pour Blur et augmentant son attrait pour les acheteurs de NFT. Pendant la période d'incitation aux enchères, les offres les plus proches du plancher sont les plus récompensées, créant ainsi un écart acheteur-vendeur serré qui rend le plancher de Blur inférieur à celui disponible sur d'autres marchés.
Il convient de noter que le programme de fidélité de Blur se poursuivra dans sa deuxième saison, servant d’incitation à fidéliser les traders à la plateforme.
5. Incitations continues pour les nouveaux utilisateurs
Contrairement à de nombreux projets de largage ciblant les premiers utilisateurs, Blur a annoncé qu'il continuerait à larguer des jetons aux nouveaux utilisateurs au cours d'une deuxième saison, avec des incitations supplémentaires pour les commerçants qui répertorient et enchérissent sur les NFT dans les trente jours suivant le largage.
Le jour du largage, Blur a également annoncé un package de soins pour les nouveaux utilisateurs. Demander un forfait de soins implique de parcourir le diaporama animé de la fonction Blur, d'acheter le NFT sur le marché et de le répertorier sur Blur. Il s’agit d’un moment stratégique car le site Web de Blur est susceptible d’avoir un trafic d’utilisateurs potentiel important le jour du largage. Rencontrer ces nouveaux utilisateurs le jour du largage et les inciter à utiliser Blur pourrait être une stratégie d'acquisition de clients efficace.
6. Plan de largage itératif continu
Le jour du largage, Blur a annoncé la création d'un comité d'incitation ayant le pouvoir de déployer 10 % de l'offre de jetons communautaires pour encourager davantage l'adoption de Blur. Une fois le budget épuisé, le comité peut également demander plus de jetons via la gouvernance.
Le comité permet une itération continue du programme de largage de Blur, en évitant la manipulation de l'utilisateur pour maximiser les largages, sans nécessiter l'approbation continue du DAO. Ceci est similaire à la stratégie de web2 consistant à mettre constamment à jour les incitations pour optimiser la dynamique du réseau.
Suggestions d’amélioration et problèmes ouverts
En réfléchissant au parachutage, nous avons identifié plusieurs domaines d’opportunité pour l’avenir :
Faites attention à la fidélisation des utilisateurs
Pour décentraliser et fidéliser davantage les utilisateurs, une suggestion du Sufficient Decentralisation Playbook de Marc Boiron est d'inciter le comité à évoluer vers un sous-DAO, similaire à la Fondation Uniswap. Cela peut être une approche durable à mesure que le marché se développe.
Les futurs largages peuvent bénéficier de l'utilisation d'un calendrier d'acquisition des largages verrouillé dans le temps, c'est-à-dire que les utilisateurs qui vendent ne sont pas éligibles pour recevoir le reste de leur largage alloué. De plus, les parachutages peuvent dépendre de l'utilisation continue de la plateforme (comme un certain nombre d'offres ou d'annonces par mois) ou d'actions telles que la participation à la gouvernance.
Construire un fossé autour de l’offre et de la demande
Blur crée un élément de verrouillage de l'acheteur grâce à l'utilisation de contrats d'appel d'offres, dans lesquels les utilisateurs doivent déposer pour pouvoir placer des offres. Au 20 février, il y avait 128 millions de dollars de dépôts dans le contrat d'enchères, ce qui représente des offres potentielles.
Blur pourrait encore améliorer sa maintenabilité du côté de la demande, permettant aux utilisateurs de gagner des revenus sur le capital déposé ; d'offrir des produits financiers supplémentaires aux traders professionnels ou d'utiliser d'autres incitations pour aider à sécuriser les liquidités ; Alors que la guerre du marché NFT se poursuit, la création d’un fossé d’approvisionnement pour le marché sera également essentielle pour la défense future.
Outil de création de jetons
Créer une plus grande utilité pour le jeton, en en faisant un élément essentiel de l'expérience produit, et accroître la demande pour le jeton peuvent être le prochain domaine d'intervention. Cela pourrait s’inspirer de jetons comme le BNB de Binance, qui offre des frais de négociation réduits sur la bourse, ou du RARE de SuperRare, qui implique la gestion de vitrines indépendantes sur une plateforme appelée Spaces.
Enfin, se pose la question existentielle de savoir si le token générera de la valeur. Depuis le lancement du jeton, les utilisateurs de Twitter se demandent comment la valeur revient aux détenteurs du jeton Blur étant donné l'existence d'une société de capitaux qui construit et entretient le front-end. Étant donné que Blur est l'application dominante (et unique) construite sur son protocole, cela pourrait conduire à des incitations faussées en termes d'augmentation de la valeur du DAO par rapport aux activités d'actions, et laisser un point d'interrogation quant à savoir si ou comment l'entreprise peut faire un contribution légitime au DAO Lettre de promesse.
Dans la perspective de la prochaine itération des mécanismes de jetons d’incitation des utilisateurs
Compte tenu des récents largages, les effets à long terme de la stratégie de largage de Blur ne deviendront apparents qu’avec le temps. Jusqu'à présent, plus de 75 % des destinataires d'un airdrop ont vendu une partie de leur airdrop. Les premières données sont prometteuses concernant l’efficacité du largage, cependant, la part de marché en volume de Blur (selon les sources des offres) est passée de 40 % à plus de 80 % quelques jours après le largage. Au 20 février, soit une semaine après le largage, les 1er, 3e et 5e plus grands destinataires du largage détenaient toujours la totalité de leurs largages, à raison de plus de 2 millions de jetons chacun (d'une valeur de plus de 2,4 millions de dollars).
Il ne fait aucun doute que le largage de Blur a innové en matière d’adoption de jetons pour la croissance du réseau. En fin de compte, l’objectif des incitations symboliques devrait être d’améliorer les KPI de base : la rétention et la rigidité à long terme. Le résultat idéal d’un jeton est que la propriété de l’utilisateur rend le produit plus réussi qu’il ne le serait sans la propriété du jeton. Pour y parvenir, il faut toujours créer des produits que les gens veulent, une décentralisation progressive et des plans évolutifs adaptés à chaque produit et protocole.