Points clés

• Le jalonnement consiste à verrouiller une crypto-monnaie pour prendre en charge la sécurité et les fonctionnalités de la blockchain, puis à gagner des récompenses en retour.

• Le jalonnement, populaire parmi les propriétaires de crypto, permet aux investisseurs de soutenir leur blockchain préférée tout en augmentant leurs avoirs au fil du temps.

• Le Staking n’est disponible que sur certaines blockchains qui utilisent le mécanisme de consensus Proof of Stake. Les exemples incluent Ethereum, Solana, Cardano, Avalanche, Polkadot, Cosmos et bien d’autres.

• Bien que le jalonnement puisse augmenter vos avoirs en cryptomonnaies, vous devez tenir compte des risques potentiels, notamment la perte de fonds en raison de la volatilité, d’une réduction ou d’une défaillance technique.

Qu’est-ce que le Staking dans la crypto ?

Le jalonnement est le processus de blocage d’une certaine quantité de crypto-monnaie pour aider à sécuriser et soutenir le fonctionnement d’un réseau blockchain. Ce faisant, les investisseurs sont récompensés par des cryptomonnaies supplémentaires, ce qui en fait une méthode populaire auprès des investisseurs pour générer des revenus passifs. Le jalonnement est une partie importante de la blockchain Proof of Stake.

Qu’est-ce que la preuve de participation ?

La preuve de participation (PoS) est un mécanisme de consensus utilisé pour vérifier et valider les transactions. Le PoS a été créé en 2011 comme alternative au mécanisme de preuve de travail (PoW) utilisé par Bitcoin.

La principale différence entre PoW et PoS est que PoS ne repose pas sur le minage, qui est un processus gourmand en ressources. Plutôt que d'exiger des mineurs qu'ils utilisent la puissance de calcul pour résoudre des problèmes mathématiques complexes, les réseaux PoS s'appuient sur des validateurs sélectionnés en fonction du nombre de pièces qu'ils possèdent et sont prêts à miser.

Comment fonctionne le jalonnement cryptographique ?

En bref, le staking consiste à verrouiller votre crypto-monnaie pour participer aux activités du réseau blockchain. Le processus peut différer selon la blockchain, mais voici comment cela fonctionne généralement :

1. Sélection des validateurs : dans les blockchains PoS, les validateurs sont sélectionnés en fonction d'une combinaison de facteurs, notamment le nombre de pièces de mise en jeu, la durée de mise en jeu et parfois une sélection aléatoire.

2. Validation des transactions : Une fois sélectionnés, les validateurs sont chargés de vérifier et de valider les transactions pour s'assurer qu'elles sont valides.

3. Création de blocs : les transactions validées sont regroupées dans un bloc qui est ensuite ajouté à la blockchain qui est essentiellement un grand livre distribué.

4. Récompense : En récompense de leur travail, les validateurs gagnent une partie des frais de transaction et, dans certains cas, de nouvelles pièces de crypto-monnaie.

Types de jalonnement

En fonction de votre niveau d’expertise technique et du montant de crypto que vous souhaitez miser, il existe différentes manières de le faire. Certains des types de jalonnement les plus courants comprennent :

• Jalonnement solo ou autonome : inclut le processus d'exécution d'un nœud de validation. Cette option offre le plus de contrôle, mais nécessite des connaissances techniques et une responsabilité importantes. Si cela n’est pas fait correctement, vous pouvez perdre des actifs en raison de pénalités considérables.

• Jalonnement d'échange : Certaines bourses de crypto-monnaie proposent des services de jalonnement, offrant le moyen le plus simple de miser sans avoir à résoudre vous-même les problèmes techniques. Cette méthode est également connue sous le nom de « staking as a service ». Par exemple, vous pouvez gagner des récompenses quotidiennes en jalonnant ETH Binance.

• Jalonnement délégué : vous pouvez déléguer des pièces à un validateur ou à un service de jalonnement de confiance afin qu'il puisse gérer les aspects techniques. Certains altcoins proposent cette option directement depuis leurs portefeuilles crypto natifs.

• Jalonnement de pool : Le jalonnement de pool vous permet de miser des pièces avec d'autres utilisateurs, augmentant ainsi vos chances de gagner des récompenses sans avoir à exécuter votre propre nœud.

Qu’est-ce que le pool Staking ?

Un pool de staking est un groupe de propriétaires de cryptomonnaies qui combinent leur pouvoir de staking pour augmenter leurs chances d’être sélectionnés comme validateurs. En mettant en commun leurs ressources, les participants peuvent gagner des récompenses de mise proportionnelles à leur contribution au pool.

Cette option est particulièrement avantageuse pour les petits investisseurs qui ne disposent peut-être pas de suffisamment de pièces pour répondre aux exigences de mise minimales. Cependant, il est important de faire vos recherches et de choisir un pool de jalonnement réputé, car les frais et la sécurité peuvent varier.

Jalonnement contre Jalonnement Likuid

Le jalonnement liquide est une nouvelle forme de jalonnement qui permet aux utilisateurs de miser leurs actifs sans perdre de liquidité. Contrairement au jalonnement conventionnel qui maintient souvent les actifs verrouillés et inaccessibles pendant la durée de la période de jalonnement, le jalonnement liquide présente un mécanisme qui permet aux utilisateurs de maintenir la liquidité tout en gagnant des récompenses de mise.

Une approche courante implique l'émission de jetons de jalonnement liquide (LST), qui sont des jetons qui représentent les actifs mis en jeu. Par exemple, lorsque vous misez de l'ETH sur Binance, vous recevrez du WBETH sous forme de récompenses qui pourront être échangées ou utilisées ailleurs sans sacrifier les récompenses de mise d'ETH. De même, lorsque vous misez sur de l’ETH sur une plateforme comme le Lido, vous recevrez en retour du LST appelé stETH.

Il existe également des plates-formes qui permettent le jalonnement direct sans émettre de LST, ce que l'on appelle le jalonnement liquide natif, comme on le voit avec ADA sur la blockchain Cardano. Cette innovation offre aux utilisateurs les avantages du staking tout en conservant la possibilité d'utiliser librement leurs actifs.

Avantages du jalonnement de crypto

Le jalonnement est un moyen de mettre à profit vos actifs inutilisés. Cela signifie que vous pouvez gagner des récompenses tout en contribuant à sécuriser votre réseau blockchain préféré. Le jalonnement cryptographique est courant, en particulier parmi les propriétaires de cryptomonnaies à long terme qui souhaitent tirer le meilleur parti de leurs avoirs.

Pourquoi devriez-vous miser ?

• Gagnez des récompenses : le Staking vous permet de gagner des cryptomonnaies supplémentaires en stockant des pièces dans un portefeuille de Staking. Le jalonnement peut être un excellent moyen de générer des revenus passifs.

• Soutenir le réseau : En jalonnant, vous contribuez à sécuriser le réseau et à garantir son bon fonctionnement, contribuant ainsi à sa santé globale.

• Participation à la gouvernance : sur certains réseaux, le staking confère des droits de vote, vous permettant d'influencer l'orientation future du réseau.

• Efficacité énergétique : contrairement au minage PoW, le jalonnement nécessite beaucoup moins d’énergie, ce qui en fait une option plus respectueuse de l’environnement.

Le jalonnement cryptographique est-il une action équitable ?

Oui. Miser votre crypto qui n’est pas utilisée pour générer des revenus passifs peut souvent en valoir la peine – surtout si vous êtes un détenteur de longue date et que vous souhaitez soutenir le projet. Cependant, les récompenses et les risques potentiels peuvent varier en fonction de la crypto-monnaie et de la plateforme choisies. 

Par exemple, si une plateforme de jalonnement DeFi offre d’excellents rendements mais ne parvient pas à assurer la sécurité, vos actifs de jalonnement pourraient être volés ou perdus. La volatilité des marchés est un autre facteur de risque qui peut drainer les récompenses ou entraîner des pertes.

Risques de jalonnement

Même si cela peut produire des récompenses, le staking de crypto comporte également des risques. Certains risques potentiels du jalonnement incluent :

1. Volatilité du marché : Si le prix de votre crypto mise en jeu chute de manière significative, il est possible que la récompense de mise en jeu ne soit pas suffisante pour couvrir vos pertes.

2. Réduire les risques : si vous devenez un validateur PoS, vous devez vous assurer que vos opérations de jalonnement fonctionnent comme prévu. Les validateurs qui agissent de manière malveillante ou ne parviennent pas à maintenir leurs nœuds peuvent être soumis à des sanctions pouvant entraîner la perte des fonds de mise en jeu.

3. Risque de centralisation : si un petit nombre de validateurs contrôlent la majorité des pièces de mise en jeu, une centralisation peut se produire, ce qui pourrait menacer la sécurité du réseau.

4. Risques techniques : Certains types de staking nécessitent de verrouiller vos pièces pendant une certaine période. Des problèmes techniques, tels que des erreurs de contrat intelligent ou des bugs logiciels, peuvent entraîner une perte d'accès ou un gel des fonds.

5. Risque de tiers : Si vous misez via un service tiers, vous confiez vos fonds à quelqu'un d'autre. Si la plateforme est piratée, vos fonds peuvent être en danger. Les plateformes DeFi peuvent également présenter des risques similaires, en particulier lorsque vous devez fournir un accès complet à votre portefeuille crypto.

Comment miser sur la crypto en 2024

1. Choisissez une crypto-monnaie PoS : choisissez une crypto-monnaie qui prend en charge le staking. Assurez-vous de bien comprendre les exigences de mise et les récompenses.

2. Configurez un portefeuille : utilisez un portefeuille compatible avec le staking. Vous êtes plus en sécurité en utilisant un portefeuille populaire, tel que Binance Web3 Wallet, MetaMask ou TrustWallet.

3. Commencez le jalonnement : suivez les instructions du réseau pour miser des pièces, soit en exécutant un nœud de validation, en déléguant à un validateur ou en rejoignant un pool de jalonnement.

N'oubliez pas que les portefeuilles Web3 ne sont qu'une interface avec le service de jalonnement et ne contrôlent pas le protocole sous-jacent. Choisissez une blockchain établie, comme Ethereum et Solana, et faites vos propres recherches avant de vous lancer dans la finance.

Comment les récompenses de mise sont-elles calculées ?

Les récompenses de mise varient selon le réseau et sont souvent déterminées par des facteurs tels que :

• Le montant de votre cryptomonnaie mise en jeu.

• La durée de votre staking.

• Le nombre total de pièces mises en jeu sur le réseau.

• Frais de transaction réseau et taux d’inflation des pièces.

Dans certaines blockchains, les récompenses sont distribuées selon un pourcentage fixe, ce qui facilite la prévision de vos gains. Les récompenses de mise sont souvent mesurées sur la base des rendements annuels estimés, à savoir le taux annuel en pourcentage (TAEG).

Pouvez-vous retirer du Staking de crypto ?

Habituellement, vous pouvez le faire. Vous pourrez retirer votre crypto mise en jeu à tout moment. Cependant, les mécanismes et règles exacts varient d’une plateforme de jalonnement à l’autre. Dans certains cas, le retrait anticipé des actifs de mise peut entraîner la perte de tout ou partie des récompenses de mise. Vérifiez les règles de staking de la blockchain ou de la plateforme que vous utilisez.

Il convient de noter que la mise à niveau de Shanghai Ethereum en 2023 permettra les retraits de jalonnement sur le réseau Ethereum. Cette mise à niveau permet aux parieurs d'ETH de choisir de recevoir automatiquement leurs récompenses de mise et de retirer leur ETH verrouillé à tout moment.

Pourquoi ne pouvez-vous pas miser sur toutes les crypto-monnaies ?

Le jalonnement est spécifique aux blockchains PoS. Les crypto-monnaies telles que Bitcoin qui fonctionnent sur le mécanisme de consensus PoW ne peuvent pas être mises en jeu. Même dans les réseaux PoS, toutes les crypto-monnaies ne prennent pas en charge le staking, car elles peuvent utiliser différents mécanismes pour encourager la participation.

Couverture

Le jalonnement de crypto-monnaie offre un moyen de participer à un réseau blockchain tout en gagnant des récompenses. Cependant, il reste important de comprendre les risques impliqués, notamment la volatilité du marché, les tiers, les réductions et les risques techniques. En choisissant soigneusement votre méthode de jalonnement et en effectuant des recherches approfondies sur le réseau, vous pouvez contribuer efficacement à l’écosystème blockchain et potentiellement générer des revenus passifs.

Lectures complémentaires

• Qu’est-ce que le jalonnement liquide ?

• Qu'est-ce que la preuve de participation (PoS) ?

• Likuid de jalonnement de jetons (LST)

• Preuve de travail (PoW) vs. preuve d'enjeu (PoS)

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