Le trading sur marge est une méthode de négociation d'actifs utilisant des fonds fournis par un tiers. Comparé à un compte de trading classique, un compte sur marge permet aux traders d'accéder à des montants de capital plus importants afin de pouvoir appliquer un effet de levier sur leurs positions. Essentiellement, le trading sur marge amplifie les résultats des transactions afin que les traders puissent réaliser de plus grands profits sur les transactions réussies. La possibilité d'augmenter les résultats de trading rend le trading sur marge très populaire sur les marchés volatils, en particulier sur le marché international du Forex. Cependant, le trading sur marge est également utilisé sur les marchés d’actions, de matières premières et de cryptographie.
Sur les marchés traditionnels, les fonds de prêt sont généralement fournis par des courtiers en investissement. Cependant, dans le trading de cryptomonnaies, les fonds sont souvent fournis par d’autres traders qui gagnent des intérêts en fonction de la demande du marché pour les fonds sur marge. Bien que cela ne soit pas très courant, certains échanges de crypto-monnaie fournissent également des fonds de marge à leurs utilisateurs.
Comment fonctionne le trading sur marge ?
Pour démarrer le trading sur marge, les traders doivent allouer un certain pourcentage de la valeur totale de la commande. Cet investissement initial est appelé marge et ce concept est étroitement lié à l’effet de levier. En d’autres termes, un compte de trading sur marge est utilisé pour effectuer des transactions à effet de levier. L’effet de levier est le ratio des fonds empruntés par marge. Par exemple, pour ouvrir une transaction de 100 000 $ avec un effet de levier de 10 : 1, les traders devraient engager leur capital de 10 000 $.
Bien entendu, les différentes plateformes de trading et marchés ont leur propre ensemble de règles et de niveaux de levier. Par exemple, sur le marché boursier, un ratio courant de 2 : 1 est courant, alors que les contrats à terme sont souvent négociés avec un effet de levier de 15 : 1. Dans le contexte des courtiers Forex, le trading sur marge a souvent un effet de levier de 50 : 1. Cependant, 100 :1 et 200 :1 sont également utilisés dans certains cas. Dans le contexte du marché des cryptomonnaies, le ratio varie de 2:1 à 100:1 en général. La communauté commerciale utilise souvent le terme « x » (2x, 5x, 10x, 50x, etc.).
Le trading sur marge peut être utilisé pour ouvrir des positions longues et courtes. Une position longue reflète l’hypothèse selon laquelle le prix de l’actif va augmenter, tandis qu’une position courte reflète le contraire. Lorsqu'une position sur marge est ouverte, les actifs du trader servent de garantie pour les fonds empruntés. Cela doit être compris par les traders, car la plupart des courtiers se réservent le droit de forcer la vente de l'actif si le marché évolue à l'encontre de leur position (au-dessus ou en dessous d'un certain seuil).
Par exemple, si un trader ouvre une position longue avec effet de levier, un appel de marge peut se produire lorsque le prix baisse de manière significative. Un appel de marge se produit lorsqu'un trader doit déposer plus de fonds sur un compte sur marge pour atteindre les exigences minimales de négociation sur marge. Si les traders ne le font pas, leurs actifs seront automatiquement liquidés pour couvrir les pertes. Cela se produit généralement lorsque la valeur totale de tous les capitaux propres d'un compte sur marge, également appelée marge de liquidation, tombe en dessous des exigences de marge totale de la bourse ou du courtier.
Avantages et inconvénients
L'avantage le plus évident du trading sur marge réside dans l'augmentation des profits en raison de la valeur relativement plus élevée de la position commerciale. De plus, le trading sur marge peut être utile pour la diversification, car les traders peuvent ouvrir plusieurs positions avec un montant de capital d'investissement relativement faible. Enfin, disposer d'un compte sur marge permettra aux traders d'ouvrir plus facilement des positions rapidement sans avoir à transférer de grosses sommes d'argent sur leur compte.
Malgré ces avantages, les pertes potentielles dans le trading sur marge sont aussi importantes que les bénéfices potentiels. Contrairement au trading au comptant, le trading sur marge augmente la possibilité de pertes supérieures à l'investissement initial du trader. Ainsi, ce trading est considéré comme une méthode de trading à haut risque. En fonction du niveau d'effet de levier utilisé dans le trading, même une légère baisse du prix du marché peut entraîner des pertes substantielles pour le trader. Par conséquent, les investisseurs qui décident d’utiliser le trading sur marge doivent mettre en œuvre des stratégies de gestion des risques appropriées et utiliser des outils d’atténuation des risques, tels que les ordres stop-limit.
Trading sur marge sur le marché des cryptomonnaies
Le trading sur marge est évidemment plus risqué que le trading classique. Cependant, les risques sont encore plus élevés sur le marché de la cryptographie. En raison de la forte volatilité courante sur ce marché, les traders sur marge de cryptographie doivent être très prudents. Bien que les stratégies de couverture et de gestion des risques puissent aider, le trading sur marge n'est pas recommandé aux débutants.
La capacité d’analyser des graphiques, d’identifier des tendances et de déterminer les points d’entrée et de sortie n’éliminera pas les risques inhérents au trading sur marge. Cependant, ces capacités peuvent aider à anticiper les risques et à mieux négocier. Ainsi, avant d’appliquer l’effet de levier au trading de crypto-monnaie, il est conseillé aux utilisateurs de développer une solide compréhension de l’analyse technique et d’acquérir d’abord plus d’expérience en trading au comptant.
Financement de marge
Pour les investisseurs ayant une faible tolérance au risque, il existe d’autres moyens de profiter des méthodes de trading à effet de levier. Certaines plateformes et bourses de trading de cryptomonnaies proposent une fonctionnalité appelée financement sur marge. Grâce à cette fonctionnalité, les utilisateurs peuvent donner leur argent pour financer les transactions sur marge d'autres utilisateurs.
En règle générale, le processus répond à certaines exigences et génère des taux d’intérêt dynamiques. Si le commerçant accepte ces conditions et accepte l'offre, l'organisme de financement a droit au remboursement du prêt ainsi qu'aux intérêts convenus. Bien que chaque bourse puisse avoir des mécanismes différents, le risque lié à la fourniture de fonds sur marge est relativement faible, car les positions à effet de levier peuvent être liquidées de force pour éviter des pertes excessives. Cependant, le financement sur marge oblige les utilisateurs à stocker les fonds dans des portefeuilles d'échange. Vous devez donc considérer les risques encourus et comprendre comment les fonctionnalités fonctionnent sur l’échange que vous avez choisi.
Fermeture
Bien entendu, le trading sur marge est un outil utile pour ceux qui cherchent à augmenter leurs bénéfices. S'il est utilisé correctement, l'effet de levier commercial fourni par un compte sur marge peut contribuer aux bénéfices et à la diversification du portefeuille.
Cependant, comme indiqué précédemment, cette méthode de trading peut également amplifier les pertes et comporte des risques beaucoup plus élevés. Ce commerce ne devrait donc être utilisé que par des commerçants hautement qualifiés. Dans le contexte des cryptomonnaies, le trading sur marge doit être utilisé avec plus de prudence en raison de la forte volatilité des marchés.
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