Résumé
APY et APR – Vous avez probablement vu ces deux termes similaires lors de la vérification des produits de finance décentralisée (DeFi).
L'APY, ou rendement annuel en pourcentage, comprend les intérêts composés trimestriels, mensuels, hebdomadaires ou quotidiens, contrairement au TAP, ou taux annuel en pourcentage. Cette simple différence fait une différence significative dans le calcul des rendements sur une certaine période de temps. Par conséquent, vous devez comprendre comment ces deux mesures sont calculées et leur impact sur les rendements que vous pouvez tirer de vos fonds numériques.
TAEG vs APY
APR et APY sont tous deux des concepts de base liés aux finances personnelles. Commençons par un terme plus simple, à savoir le taux annuel effectif global (TAEG). Le TAEG est le taux d’intérêt que les prêteurs gagnent sur leur argent et que les emprunteurs paient sur une période d’un an.
Par exemple, si vous placez 10 000 $ sur un compte d’épargne bancaire avec un TAEG de 20 %, vous gagnerez 2 000 $ d’intérêts après un an. Le calcul de vos intérêts correspond au montant principal (10 000 $) multiplié par le TAEG (20 %). Ainsi, après un an, vous disposerez d’un total de 12 000 $. Au bout de deux ans, votre capital sera de 14 000$. Après trois ans, vous aurez 16 000 $ et ainsi de suite.
Avant de discuter du rendement annuel en pourcentage (APY), comprenons les intérêts composés. En termes simples, les intérêts composés sont le processus permettant de gagner des intérêts à partir des intérêts antérieurs. Dans l’exemple ci-dessus, si une institution financière verse des intérêts sur votre compte chaque mois, votre solde sera différent chaque mois des douze mois de l’année.
Au lieu de recevoir 12 000 $ à la fin du 12e mois, vous recevrez un certain montant d’intérêts chaque mois. Les intérêts sont ajoutés au montant principal de votre dépôt, de sorte que le montant de base pour gagner des intérêts augmente chaque mois. Vous aurez plus d’argent qui rapportera des intérêts chaque mois. Cet effet est appelé composition.
Par exemple, disons que vous placez 10 000 $ sur un compte bancaire avec un TAEG de 20 % et des intérêts mensuels composés. Vous gagnerez 12 429 $ au bout d’un an. Il y a un rendement d'intérêt supplémentaire de 429 $ simplement en ajoutant l'effet des intérêts composés. Quel montant d'intérêt gagneriez-vous avec un TAEG de 20 %, mais avec des intérêts composés quotidiennement ? La réponse est 12 452 $.
Le pouvoir des intérêts composés sera plus grand sur une période plus longue. Après trois ans, vous disposerez de 19 309 $ avec le même produit TAEG de 20 % et les mêmes intérêts composés quotidiens. Cela signifie que le rendement en intérêts est de 3 309 $ de plus que le même produit TAEG de 20 % sans intérêts composés.
En incluant simplement les intérêts composés, vous gagnerez un montant plus important. Notez également que les intérêts varient en fonction de la fréquence des intérêts composés. Vous gagnez plus lorsque la fréquence des intérêts composés est plus élevée. Les intérêts composés quotidiens fourniront des intérêts plus élevés que les intérêts composés mensuels.
Comment calculer le montant qui peut être gagné grâce aux produits financiers à intérêts composés ? C'est ici que nous utilisons le rendement annuel en pourcentage (APY). Vous pouvez utiliser une formule pour convertir l'APR en APY en fonction de la fréquence des intérêts composés. Un TAEG de 20 % avec des intérêts composés mensuels équivaut à un APY de 21,94 %. Avec les intérêts composés quotidiens, l'APY est égal à 22,13 %. Ce chiffre APY représente le rendement des intérêts annuels gagnés après avoir inclus les intérêts composés.
En bref, le TAEG (taux annuel effectif global) est une mesure plus simple et plus statique : le devis est toujours un taux annuel fixe. Cependant, l'APY (rendement annuel en pourcentage) comprend les intérêts gagnés sur les intérêts, également appelés intérêts composés. L'APY change en fonction de la fréquence des intérêts composés.
Comment comparer différents taux d’intérêt ?
L’exemple ci-dessus montre que plus d’intérêts peuvent être gagnés lorsque les intérêts sont doublés. Divers produits présentent le taux de rendement sous forme de APR ou APY. Comprendre la différence entre les deux est important. Soyez prudent lorsque vous comparez des produits, tout comme lorsque vous comparez des pommes et des oranges (deux produits clairement différents).
Les produits avec des APY plus élevés ne rapportent pas nécessairement plus d'intérêts que les produits avec des APR plus faibles. Vous pouvez facilement convertir l'APR et l'APY à l'aide d'outils en ligne si vous connaissez la fréquence des intérêts composés.
Il en va de même pour DeFi et d’autres types de produits cryptographiques. Lorsque vous examinez des produits qui peuvent indiquer l'utilisation de la crypto APY et de l'APR, tels que les économies et le jalonnement de crypto, assurez-vous de les convertir d'abord afin d'obtenir des chiffres précis.
De plus, lorsque vous comparez deux produits DeFi par APY, assurez-vous qu’ils composent tous les deux les intérêts sur la même période. Si les deux ont le même TAEG, mais qu’un produit est composé mensuellement et l’autre quotidiennement, alors le produit avec des intérêts composés quotidiens peut gagner plus d’intérêts cryptographiques.
Un point important à noter est la signification d’APY par rapport au produit cryptographique que vous recherchez. Certaines garanties de produits utilisent le terme « APY » pour désigner les récompenses qui peuvent être gagnées en crypto-monnaie sur une période de temps sélectionnée, plutôt que les rendements réels ou prévus en monnaie fiduciaire. Cette distinction importante mérite d’être comprise, car les prix des actifs cryptographiques peuvent être volatils et la valeur de votre investissement (en monnaie fiduciaire) peut aussi bien baisser qu’augmenter. Si le prix d’un actif cryptographique chute de manière drastique, la valeur de votre investissement (en monnaie fiduciaire) pourrait toujours être inférieure au montant initial investi en monnaie fiduciaire, même si vous continuez à gagner de l’APY dans l’actif cryptographique. Par conséquent, vous devez examiner attentivement les conditions générales du produit concerné et effectuer vos propres recherches pour comprendre les risques d’investissement et la signification de l’APY dans ce contexte.
Fermeture
La différence entre APR et APY peut sembler déroutante au début, mais elles sont faciles à distinguer en rappelant que le rendement annuel en pourcentage (APY) est une mesure plus complexe qui inclut les intérêts composés. En raison de l’effet du gain d’intérêts sur les autres intérêts, l’APY est toujours un nombre plus élevé si les intérêts sont composés plus d’une fois par an. Le fait est de toujours vérifier les calculs utilisés pour votre intérêt.
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