Contenu

  • Qu’est-ce que la gestion des risques ?

  • Comment fonctionne la gestion des risques ?

    • Fixer des objectifs

    • Identifier les risques

    • L'évaluation des risques

    • Déterminer comment répondre

    • Surveiller l’efficacité de la réponse

  • Gestion des risques financiers

  • Conclure


Qu’est-ce que la gestion des risques ?

Dans la vie, nous gérons toujours les risques, que ce soit dans des tâches simples (comme conduire) ou en souscrivant une assurance ou des plans de soins médicaux. Essentiellement, la gestion des risques comprend l’évaluation des risques et la réponse à ceux-ci.

La plupart d’entre nous gèrent inconsciemment les risques dans nos activités quotidiennes. Mais sur les marchés financiers et dans l’administration des affaires, l’évaluation des risques est une activité importante et consciente.

En économie, nous pouvons décrire la gestion des risques comme un modèle dans lequel une certaine entreprise ou un investisseur gère les risques financiers, processus inhérent à tout type d'entreprise.

Pour les traders et les investisseurs, ce modèle peut inclure la gestion d'une variété d'actifs, tels que les crypto-monnaies, les devises, les matières premières, les actions, les indices et tout autre actif mobilier.

Il existe de nombreux types de risques financiers, qui peuvent être classés de différentes manières. Cet article donne un aperçu du processus de gestion des risques. L'article présente également quelques stratégies pour aider les traders et les investisseurs à minimiser les risques financiers.


Comment fonctionne la gestion des risques ?

Le processus de gestion des risques comprend généralement cinq étapes : fixer des objectifs, identifier les risques, évaluer les risques, déterminer comment réagir et surveiller. Cependant, selon le contexte, ces étapes peuvent varier.

Fixer des objectifs

La première étape consiste à identifier les principaux objectifs de l’entreprise. Cela est souvent lié à la tolérance au risque d'une entreprise ou d'un individu, ou au niveau de risque que l'entreprise ou l'individu est prêt à prendre pour atteindre ses objectifs.

Identifier les risques

La deuxième étape consiste à détecter et identifier les risques potentiels. Cette étape vise à identifier tous types d’événements pouvant provoquer des effets négatifs. Dans un environnement commercial, cette étape peut également fournir des informations non directement liées au risque financier.

L'évaluation des risques

Après avoir identifié les risques, l’étape suivante consiste à évaluer la fréquence et la gravité attendues de ces risques. Ces risques sont ensuite classés selon leur importance, sur la base de laquelle l'entreprise ou l'individu peut concevoir ou appliquer une réponse appropriée.

Déterminer comment répondre

La quatrième étape consiste à déterminer comment répondre à chaque type de risque en fonction de son importance. Cette étape établit les mesures à prendre en cas d'événement indésirable.

Surveiller l’efficacité de la réponse

La dernière étape d'une stratégie de gestion des risques consiste à surveiller efficacement les méthodes utilisées pour répondre aux événements. Cela nécessite souvent une collecte et une analyse continues des données.


Gestion des risques financiers

Il existe un certain nombre de raisons pour lesquelles une stratégie ou une configuration de trading peut échouer. Par exemple, un trader peut perdre de l'argent parce que le marché évolue dans la direction opposée à sa position à terme ou parce qu'il se laisse emporter par ses émotions et finit par vendre par panique.

Les réactions émotionnelles amènent souvent les traders à ignorer ou à abandonner leur stratégie initiale. Cela est particulièrement visible lors des baisses de prix persistantes, connues sous le nom de marchés baissiers, et des périodes de capitulation.

Sur les marchés financiers, la plupart des gens s’accordent sur le fait qu’avoir une bonne stratégie de gestion des risques contribuera grandement à leur succès. En pratique, cela peut être aussi simple que de définir des ordres Stop-Loss ou Take-Profit.

Une stratégie de trading efficace doit clairement proposer des actions concrètes, ce qui signifie que les traders peuvent être prêts à faire face à toutes les situations. Cependant, comme nous l’avons mentionné, il existe de nombreuses façons de gérer les risques. Les stratégies de réponse aux risques doivent être continuellement révisées et ajustées.

Vous trouverez ci-dessous quelques exemples de risques financiers, ainsi que de brèves descriptions de la manière dont les gens peuvent les réduire.

  • Risque de marché : peut être minimisé en plaçant un ordre Stop Loss sur chaque transaction pour clôturer automatiquement les positions avant que des pertes plus importantes ne soient subies.

  • Risque de liquidité : peut être minimisé en négociant sur des marchés à volume élevé. Les actifs à forte capitalisation boursière ont tendance à être plus liquides.

  • Risque de crédit : le risque de crédit peut être réduit en négociant via une bourse de confiance afin que l'emprunteur et le prêteur (ou l'acheteur et le vendeur) puissent effectuer des transactions en toute confiance.

  • Risque opérationnel : les investisseurs peuvent minimiser le risque opérationnel en diversifiant leur portefeuille, évitant ainsi de s'exposer à un seul projet ou entreprise. Ils peuvent également effectuer des recherches pour trouver des entreprises moins susceptibles de rencontrer des problèmes opérationnels.

  • Risque systématique : peut également être réduit en diversifiant le portefeuille d'investissement. Mais dans ce cas, il est conseillé de se diversifier en incluant des projets avec des propositions distinctes ou des entreprises de différents secteurs. Il est préférable de choisir des projets ou des propositions très peu pertinents.


Conclure

Avant d'ouvrir une position commerciale ou d'allouer du capital à un portefeuille, les traders et les investisseurs doivent envisager de créer une stratégie de gestion des risques. Cependant, il est important de garder à l’esprit que le risque financier ne peut être complètement évité.

Globalement, la gestion des risques définit la manière de réagir aux risques, mais certainement pas seulement de minimiser les risques. La gestion des risques comprend également une réflexion stratégique afin que les risques inévitables puissent être gérés de la manière la plus efficace possible.

En d’autres termes, la gestion des risques consiste également à identifier, évaluer et surveiller les risques, en fonction du contexte et de la stratégie. L'objectif du processus de gestion des risques est d'évaluer le rapport risque/récompense afin de prioriser les positions de trading les plus rentables.