Qu’est-ce que le jalonnement ?

Points clés

• Le jalonnement consiste à verrouiller une crypto-monnaie pour prendre en charge la sécurité et la fonctionnalité de la blockchain, vous rapportant ainsi des récompenses en retour.

• Le staking est une activité populaire parmi les détenteurs de cryptomonnaies, permettant aux investisseurs de soutenir leurs blockchains préférées tout en augmentant leurs avoirs au fil du temps.

• Seules certaines blockchains qui utilisent le mécanisme de consensus Proof of Stake (PoS) prennent en charge le staking. Quelques exemples incluent Ethereum, Solana, Cardano, Avalanche, Polkadot, Cosmos et de nombreuses autres blockchains.

• Bien que le jalonnement puisse vous aider à augmenter vos avoirs en crypto-monnaie, vous devez prendre en compte les risques potentiels, notamment la perte de fonds en raison de la volatilité, des pénalités réduites ou des erreurs techniques.

Qu’est-ce que le staking dans le secteur des cryptomonnaies ?

Le jalonnement est le processus de blocage d’une certaine quantité de crypto-monnaie pour aider à sécuriser et soutenir le fonctionnement du réseau blockchain. De cette façon, les parieurs seront récompensés par des crypto-monnaies supplémentaires. Il s’agit d’une méthode populaire auprès des investisseurs pour gagner un revenu passif. Le jalonnement est une partie importante de la blockchain Proof of Stake (PoS).

Qu'est-ce que la preuve de participation (PoS) ?

La preuve de participation (PoS) est un mécanisme de consensus utilisé pour vérifier et valider les transactions. PoS a été créé en 2011 pour remplacer le mécanisme de preuve de travail (PoW) utilisé par Bitcoin.

La principale différence entre PoW et PoS est que PoS ne repose pas sur le minage, un processus gourmand en ressources. Au lieu de demander aux mineurs d'utiliser la puissance de calcul pour résoudre des problèmes mathématiques complexes, les réseaux PoS s'appuient sur des validateurs sélectionnés en fonction du nombre de pièces qu'ils détiennent et sont prêts à miser.

Comment fonctionne le staking de cryptomonnaies ?

Essentiellement, le staking consiste à verrouiller votre crypto-monnaie pour participer aux opérations du réseau blockchain. Ce processus peut varier en fonction de la blockchain, mais voici comment fonctionne essentiellement le mécanisme :

1. Sélection des validateurs : dans une blockchain PoS, les validateurs sont sélectionnés en fonction d'une combinaison de facteurs, notamment le nombre de pièces mises en jeu, la durée de la mise et parfois une sélection aléatoire.

2. Valider les transactions : Une fois sélectionné, le validateur est chargé de vérifier et de valider les transactions, garantissant ainsi la validité des transactions.

3. Création de blocs : les transactions vérifiées sont combinées en un bloc, puis ajoutées à la blockchain. Il s’agit essentiellement d’un grand livre distribué.

4. Récompenses : les validateurs gagnent une partie des frais de transaction et, dans certains cas, la nouvelle crypto-monnaie en récompense de leurs efforts.

Formes de jalonnement

Il existe de nombreuses façons de miser en fonction de votre niveau d’expertise technique et du montant de crypto-monnaie que vous souhaitez miser. Certaines des formes de jalonnement les plus populaires comprennent :

• Jalonnement solo ou auto-jalonnement : inclut l'exécution d'un nœud de validation. Cette option vous donne le plus de contrôle mais nécessite des connaissances techniques et un haut niveau de responsabilité. Si cela n’est pas fait correctement, vous pourriez perdre vos actifs en raison de pénalités drastiques.

• Jalonnement d’échange : certains échanges de crypto-monnaie proposent des services de jalonnement. C’est le moyen le plus simple de miser et vous n’avez pas besoin de gérer vous-même les problèmes techniques. Cette méthode est également connue sous le nom de « staking as a service ». Par exemple, vous pouvez gagner des récompenses quotidiennes avec Binance ETH Staking.

• Jalonnement délégué : vous pouvez déléguer vos pièces à un validateur ou à un service de jalonnement de confiance, leur permettant de gérer la partie technique. Certains altcoins proposent cette option directement depuis le portefeuille natif de crypto-monnaie.

• Pool de jalonnement : le jalonnement dans un pool vous permet de miser des pièces avec d'autres utilisateurs, augmentant ainsi vos chances de gagner des récompenses sans avoir à exécuter votre propre nœud.

Qu’est-ce qu’un pool de jalonnement ?

Un pool de staking est un groupe de détenteurs de cryptomonnaies qui mettent en commun leurs capacités de staking pour augmenter leurs chances d’être sélectionné comme validateur. En mettant en commun leurs ressources, les participants peuvent gagner des récompenses de mise proportionnelles à leur contribution au pool.

Cette option est particulièrement avantageuse pour les investisseurs particuliers, qui peuvent ne pas disposer de suffisamment de fonds pour répondre aux exigences de mise minimale. Cependant, les utilisateurs doivent rechercher et choisir un pool de jalonnement réputé, car les frais et les niveaux de sécurité peuvent varier d'un pool à l'autre.

Comparez le jalonnement et le jalonnement liquide

Le Liquid Staking est une nouvelle forme de staking, permettant aux utilisateurs de miser des actifs sans perdre de liquidité. Différent du jalonnement régulier (les actifs sont généralement verrouillés et inaccessibles pendant la période de jalonnement), Liquid Staking introduit des mécanismes qui permettent aux utilisateurs de maintenir la liquidité tout en gagnant des récompenses de jalonnement.

Une méthode populaire consiste à émettre des jetons Liquid Staking (LST), c'est-à-dire des jetons représentant des actifs mis en jeu. Par exemple : lorsque vous misez de l'ETH sur Binance, vous recevrez du WBETH en retour. Cette pièce peut être échangée ou utilisée ailleurs sans affecter les récompenses de mise en ETH. De même, lorsque vous misez de l’ETH sur une plateforme comme le Lido, vous recevrez un LST appelé stETH.

Il existe également des plateformes qui permettent le jalonnement direct sans émettre de LST, connu sous le nom de Liquid Staking natif, comme avec ADA sur la blockchain Cardano. Cette décision offre aux utilisateurs les avantages du jalonnement tout en conservant la possibilité d’utiliser librement leurs actifs.

Avantages du staking de crypto-monnaie

Le jalonnement est un moyen de rentabiliser les actifs inutilisés, ce qui signifie que vous pouvez générer des récompenses pour avoir aidé à sécuriser vos réseaux blockchain préférés. Le jalonnement cryptographique est particulièrement populaire parmi les détenteurs de cryptomonnaies à long terme qui souhaitent tirer le meilleur parti de leurs actifs.

Pourquoi devriez-vous miser ?

• Gagnez des récompenses : le Staking vous permet de gagner plus de crypto-monnaie en détenant des pièces dans un portefeuille de Staking. Cela peut être un excellent moyen de créer un revenu passif.

• Prise en charge du réseau : en jalonnant, vous contribuez à sécuriser le réseau et à garantir son bon fonctionnement, contribuant ainsi à la santé globale du réseau.

• Participez à la gouvernance : Dans certains réseaux, lorsque vous participez, vous recevrez des droits de vote, vous permettant d'influencer l'orientation future du réseau.

• Efficacité énergétique : contrairement au minage en preuve de travail (PoW), le jalonnement nécessite beaucoup moins d'énergie, ce qui rend cette option plus respectueuse de l'environnement.

Y a-t-il des avantages à miser sur des cryptomonnaies ?

Avoir. Vous devez mettre en jeu des actifs cryptographiques inactifs pour générer des revenus passifs, surtout si vous êtes un détenteur à long terme et que vous souhaitez soutenir le projet. Cependant, les récompenses et les risques potentiels dépendent de la cryptomonnaie et de la plateforme que vous choisissez. 

Par exemple, si une plateforme de jalonnement DeFi offre d'excellents rendements mais ne peut pas garantir la sécurité, vos actifs mis en jeu pourraient être volés ou perdus. La volatilité du marché est un autre facteur de risque qui peut affecter les récompenses ou entraîner des pertes.

Risques lors du jalonnement

Bien que le staking de crypto-monnaie puisse être gratifiant, cela comporte également des risques. Certains risques potentiels liés aux activités de jalonnement comprennent :

1. Volatilité du marché : Si le prix de la crypto-monnaie que vous misez baisse considérablement, il est probable que les récompenses de la mise ne seront pas suffisantes pour couvrir vos pertes.

2. Risques de jalonnement : Si vous devenez un validateur PoS, vous devez vous assurer que vos activités de jalonnement sont conformes à la réglementation. Les validateurs qui agissent de manière malveillante ou ne parviennent pas à maintenir leurs nœuds peuvent être pénalisés, entraînant la perte des fonds mis en jeu.

3. Risque de centralisation : si un petit nombre de validateurs contrôlent la plupart des pièces mises en jeu, cela peut conduire à une centralisation et menacer la sécurité du réseau.

4. Risque technique : Certaines formes de staking nécessitent le verrouillage des pièces pendant une période de temps spécifique. Des problèmes techniques, tels que des erreurs de contrat intelligent ou des erreurs logicielles, peuvent entraîner une perte d’accès ou un gel des fonds.

5. Risque lié à un tiers : si vous misez via un service tiers, vous donnez votre argent à quelqu'un d'autre. Si la plateforme est piratée, vos fonds pourraient être en danger. Les plateformes DeFi peuvent également présenter des risques similaires, en particulier lorsque vous devez accorder un accès complet à votre portefeuille crypto.

Comment miser des crypto-monnaies en 2024

1. Choisissez une crypto-monnaie qui utilise la preuve de participation (PoS) : choisissez une crypto-monnaie qui prend en charge le staking. Assurez-vous de bien comprendre les exigences de mise et les récompenses.

2. Configurez un portefeuille : utilisez un portefeuille compatible pour le staking. Il est plus sûr si vous utilisez des portefeuilles populaires, tels que le portefeuille Web3 de Binance, MetaMask ou TrustWallet.

3. Commencez le jalonnement : suivez les instructions du réseau pour miser vos pièces, soit en exécutant un nœud de validation, en déléguant à un validateur ou en rejoignant un pool de jalonnement.

N'oubliez pas que le portefeuille Web3 n'est qu'une interface avec les services de jalonnement et ne contrôle pas les protocoles sous-jacents. Donnez la priorité aux blockchains bien établies comme Ethereum et Solana et faites vos propres recherches avant de prendre des risques financiers.

Comment sont calculées les récompenses de mise ?

Les récompenses de mise dépendront du réseau et sont souvent déterminées par des facteurs tels que :

• Le montant de crypto-monnaie que vous misez.

• La durée de votre mise.

• Nombre total de pièces mises en jeu sur le réseau.

• Frais de transaction réseau et taux d’inflation des pièces.

Dans certaines blockchains, les récompenses sont distribuées selon un pourcentage fixe, ce qui facilite la prévision de vos gains. Les récompenses de mise sont généralement mesurées en rendements annuels estimés, c'est-à-dire en taux annuel en pourcentage (TAEG).

Puis-je retirer des cryptos mises en jeu ?

Habituellement, la réponse est oui. Vous pouvez retirer votre crypto mise en jeu à tout moment. Cependant, les mécanismes et règles exacts peuvent varier en fonction de la plateforme de jalonnement. Dans certains cas, le retrait anticipé des actifs mis en jeu peut entraîner une perte partielle ou totale des récompenses de mise. Vérifiez les règles de staking de la blockchain ou de la plateforme que vous utilisez.

A noter que la mise à niveau 2023 d’Ethereum Shanghai a permis le retrait des actifs mis en jeu sur le réseau Ethereum. Cette mise à niveau permet à ceux qui ont misé de l'ETH de s'inscrire pour recevoir automatiquement des récompenses de mise et retirer leur ETH verrouillé à tout moment.

Pourquoi ne pouvez-vous pas miser sur toutes les crypto-monnaies ?

Le staking est une activité spécifique aux blockchains PoS. Les crypto-monnaies comme Bitcoin, qui fonctionnent selon un mécanisme de consensus PoW, ne peuvent pas être mises en jeu. Même au sein des réseaux PoS, toutes les crypto-monnaies ne prennent pas en charge le staking, car elles peuvent utiliser différents mécanismes pour encourager la participation des utilisateurs.

Résumé

Le staking de crypto-monnaie permet aux utilisateurs de participer à des réseaux blockchain, tout en gagnant des récompenses. Cependant, il est nécessaire de comprendre les risques encourus, notamment la volatilité des marchés, les risques liés aux tiers, la réduction des pénalités et les risques techniques. En choisissant soigneusement votre méthode de jalonnement et en effectuant des recherches approfondies sur le réseau, vous pouvez contribuer efficacement à l'écosystème blockchain et potentiellement gagner un revenu passif.

En savoir plus:

• Qu’est-ce que le staking liquide ?

• Qu'est-ce que la preuve de participation (PoS) ?

• Jalonnement liquide de jetons (LST)

• Comparez deux mécanismes de consensus : Preuve de travail (PoW) et Preuve d'enjeu (PoS)

Avis de non-responsabilité : ce contenu vous est présenté « tel quel » à des fins d'information et d'orientation générales uniquement et ne constitue en aucun cas une représentation ou une garantie d'aucune sorte. Ce contenu ne doit pas être considéré comme un conseil financier, juridique ou autre conseil professionnel. Il ne s’agit pas non plus d’une recommandation d’acheter un produit ou un service spécifique. Vous devriez demander conseil à des conseillers professionnels appropriés. Dans les cas où les articles proviennent de contributeurs tiers, veuillez noter que les opinions exprimées appartiennent au contributeur tiers et ne reflètent pas nécessairement les vues de Binance Academy. Veuillez lire notre clause de non-responsabilité complète ici pour plus de détails. Les prix des actifs numériques peuvent fluctuer. La valeur de votre investissement peut augmenter ou diminuer et vous ne récupérerez peut-être pas le montant que vous avez investi. Vous êtes seul responsable de vos décisions d'investissement et Binance Academy n'est pas responsable des pertes que vous pourriez subir. Ce matériel ne doit pas être considéré comme un conseil financier, juridique ou autre conseil professionnel. Pour plus d’informations, consultez nos conditions d’utilisation et nos avertissements de risque.