Qu'est-ce qu'une ligne de tendance ?

Sur les marchés financiers, les lignes de tendance sont des lignes diagonales tracées sur un graphique. Ils connectent des points de données spécifiques, permettant aux chartistes et aux traders de visualiser plus facilement les mouvements de prix et d'identifier les tendances du marché.

Les lignes de tendance sont considérées comme l'un des outils les plus fondamentaux de l'analyse technique (TA). Les lignes de tendance sont largement utilisées sur les marchés boursiers, les monnaies fiduciaires, les produits dérivés et les crypto-monnaies.

Essentiellement, les lignes de tendance agissent comme des niveaux de support et de résistance, mais sont représentées par des lignes diagonales au lieu de lignes horizontales. En tant que tels, ils peuvent avoir une tendance à la hausse ou à la baisse. En général, plus la pente de la ligne est forte, plus la tendance est forte.

Nous pouvons diviser les lignes de tendance en deux types de base : à la hausse (lignes de tendance haussière) et à la baisse (lignes de tendance baissière). Une ligne de tendance haussière est tracée d'une position inférieure à une position supérieure sur le graphique. Il relie deux ou plusieurs points inférieurs, comme le montre l'image ci-dessous.

À l’inverse, une ligne de tendance baissière est tracée d’un point de position supérieure à un point de position inférieure dans le graphique. Il relie deux ou plusieurs sommets.

Bref, la différence entre ces deux types de lignes de tendance réside dans le choix des points utilisés pour les tracer. Dans une tendance haussière, les lignes seront tracées en utilisant les points les plus bas du graphique (c'est-à-dire les plus bas en chandeliers qui forment des plus bas plus élevés). D'un autre côté, les lignes de tendance baissière sont tracées en utilisant les valeurs les plus élevées (c'est-à-dire les sommets des chandeliers qui forment des sommets inférieurs).

Comment utiliser les lignes de tendance

Sur la base des hauts et des bas du graphique, les lignes de tendance montrent où le prix semble aller temporairement à l'encontre de la tendance dominante, le teste, puis revient en sa faveur. Cette ligne peut ensuite être étendue pour tenter de prédire des niveaux de prix futurs importants. Tant que la ligne de tendance n’est pas rompue, elle est considérée comme valide.

Bien que les lignes de tendance puissent être utilisées dans tous les types de graphiques de données, elles sont le plus souvent appliquées aux graphiques financiers (basés sur les prix du marché). Cela signifie qu’ils peuvent également donner un aperçu de l’offre et de la demande du marché. Naturellement, les lignes de tendance ascendantes montrent une pression d’achat croissante (la demande est supérieure à l’offre). La ligne de tendance baissière montre une baisse continue du prix, indiquant que la pression d’achat diminue (l’offre est supérieure à la demande).

Cependant, le volume des transactions doit également être pris en compte lors de l'analyse. Par exemple, si les prix augmentent, mais que les volumes de transactions sont en baisse ou à un niveau relativement faible, il est possible que la demande n'augmente pas vraiment.

Comme mentionné, les lignes de tendance sont utilisées pour identifier les niveaux de support et de résistance, qui sont deux concepts fondamentaux mais très importants de l'analyse technique. Les lignes de tendance haussière montrent des niveaux de support en dessous desquels il est peu probable que les prix baissent. À l’inverse, une ligne de tendance baissière met en évidence des niveaux de résistance au-dessus desquels il est peu probable que le prix monte.

En d’autres termes, une tendance de marché peut être considérée comme invalide lorsque les niveaux de prix de support et de résistance sont cassés, soit à la baisse (pour une ligne de tendance haussière), soit à la hausse (pour une ligne de tendance haussière décroissante). Dans de nombreux cas, lorsque ces niveaux de prix clés ne parviennent pas à maintenir la tendance, le marché peut changer de direction.

Cependant, l’analyse technique est un domaine subjectif et chaque personne peut avoir une méthode différente pour tracer des lignes de tendance. Il est donc possible de combiner diverses techniques d’AT, ainsi que l’analyse fondamentale, pour réduire les risques.

Tracer des lignes de tendance

Techniquement, une ligne de tendance peut être tracée à partir de deux points quelconques du graphique. Mais la plupart des chartistes conviendraient que l’utilisation de trois points ou plus donne une plus grande précision à une ligne de tendance. Parfois, les deux premiers points peuvent être utilisés pour identifier une tendance potentielle, et le troisième point (extension future) est utilisé pour vérifier la validité de la ligne de tendance tracée.

Ainsi, lorsque le prix touche la ligne de tendance trois fois ou plus sans la franchir, la tendance peut être considérée comme valide. L’examen répété de la ligne de tendance montre que la tendance n’est pas une coïncidence due aux fluctuations des prix.

Configurer la balance

En plus de choisir suffisamment de points pour créer des courbes de tendance valides, il est important de prendre en compte les bons paramètres lors de leur dessin. Parmi les paramètres de graphique les plus importants figurent les paramètres d’échelle.

Dans les graphiques financiers, l'échelle fait référence à la façon dont les changements de prix sont affichés. Les deux échelles les plus courantes sont arithmétique et semi-logarithmique. Sur un graphique arithmétique, les changements de prix sont exprimés de manière uniforme à mesure que les prix montent ou descendent sur l'axe Y. Les graphiques Semilog affichent les changements en pourcentages.

Par exemple, sur un graphique de numérologie, une augmentation de prix de 5 $ à 10 $ sera affichée à la même distance qu'une augmentation de prix de 120 $ à 125 $. Cependant, sur un graphique semi-logarithmique, une augmentation de 100 % (de 5 $ à 10 $) couvrirait un espace plus grand sur le graphique qu'une augmentation de 4 % du prix, de 120 $ à 125 $.

Les paramètres d’échelle doivent être pris en compte lors du tracé des lignes de tendance. Chaque type de graphique peut conduire à des hauts et des bas différents et donc à des lignes de tendance différentes.

résumé

Bien qu’elles constituent des outils utiles pour l’analyse technique, les lignes de tendance ne sont pas parfaites. La précision des lignes de tendance dépend du choix des points utilisés pour tracer les lignes de tendance, ce qui les rend quelque peu subjectives.

Par exemple, certains chartistes tracent des lignes de tendance basées sur le corps d’un graphique en chandelier et ignorent les mèches. Certaines personnes aiment tracer des lignes suivant le haut et le bas de la mèche.

Par conséquent, il est nécessaire d’utiliser les lignes de tendance en combinaison avec d’autres outils graphiques et indicateurs. D'autres indicateurs TA populaires incluent les nuages ​​Ichimoku, les bandes de Bollinger (BB), le MACD, le RSI stochastique, le RSI et les moyennes mobiles.