En bref
Lorsque vous négociez des actions ou des crypto-monnaies, vous interagissez avec le marché en passant des ordres de négociation :
Un ordre au marché est un ordre d’achat ou de vente immédiat (au prix actuel du marché).
Un ordre limité est un ordre d'achat ou de vente exécuté lorsque le prix atteint un niveau préalablement sélectionné.
En bref, ce sont des ordres qui vous aident à négocier sur le marché. Bien entendu, chacun de ces deux types présente des variantes différentes pour résoudre différents problèmes, en fonction de la manière dont vous souhaitez trader. Vous voulez en savoir plus ? Veuillez lire l’intégralité de l’article.
Introduire
Vous avez créé un compte sur une bourse et vous vous demandez ce que signifient tous ces boutons ? Vous venez de revoir le film Wall Street et vous cherchez à comprendre comment fonctionne la bourse ?
Dans cet article, nous analyserons les ordres de trading, c'est-à-dire les ordres que vous envoyez à la bourse et qui permettent d'acheter et de vendre rapidement des actifs. Comme nous l'avons examiné, il existe deux principaux types d'ordres de trading : les ordres limités et les ordres au marché. Cependant, ce ne sont là que les manières les plus simples de décrire ces deux types de commandes.
Maintenant, apprenons des informations plus intéressantes.
Ordres au marché et ordres limités
Un ordre au marché est un ordre dont vous prévoyez qu'il soit exécuté immédiatement. Fondamentalement, cette commande peut être comprise comme au prix actuel, exécutez x. Par exemple, si vous utilisez Binance, vous souhaitez acheter 3 BTC et le prix du Bitcoin est de 15 000 USD. Vous êtes tout à fait disposé à dépenser 45 000 USD à ce moment-là pour acheter de la cryptomonnaie et vous n’avez pas besoin d’attendre que le prix baisse, vous pouvez donc immédiatement passer un ordre d’achat sur le marché.
Alors, qui vous vendra ces crypto-monnaies ? Nous regarderons le carnet de commandes pour le savoir. C'est là que la bourse stocke une longue liste d'ordres limités, qui sont des ordres qui ne sont essentiellement pas exécutés immédiatement par la bourse. Ou on peut comprendre que cet ordre est exécuté à la condition au prix y, exécutant l'action x.
En utilisant ce même exemple, un autre trader aurait pu passer un ordre de vente de 3 BTC au prix de 15 000 $ chacun lors de l'échange précédent. Par conséquent, lorsque vous passez un ordre au marché, le parquet recherchera et se connectera automatiquement en fonction des ordres existants dans le carnet d'ordres.
En fait, vous n’avez pas créé de commande, mais vous avez exécuté une commande existante et l’avez supprimée du carnet de commandes. C'est pourquoi dans ce cas, vous êtes appelé preneur, car vous avez retiré une partie de la liquidité de la bourse. Le trader restant est aussi souvent appelé marqueur (market maker), car il ajoute de la liquidité au marché. Essentiellement, vous bénéficierez de frais inférieurs si vous êtes un créateur, car vous apportez un avantage à l'échange.
La relation entre ces deux acteurs peut être explorée plus en détail dans l'article What Is Maker & Taker ?. Poursuivez votre lecture si vous souhaitez en savoir plus sur le fonctionnement des échanges.
Ce que vous devez savoir sur les ordres au marché
Fondamentalement, les ordres au marché sont des ordres d’achat et de vente. Vous manipulez la bourse pour obtenir des transactions au meilleur prix possible. Veuillez noter que le meilleur prix n’est pas toujours celui affiché – cela dépend du carnet de commandes, vous pouvez donc vous retrouver avec un prix légèrement différent.
Les ordres au marché conviennent aux transactions qui ont lieu immédiatement (ou presque instantanément). C'est quelque chose à retenir. Les frais encourus en raison du dérapage et de l'exécution des transactions signifient que la même transaction serait probablement moins chère si elle était effectuée avec un ordre limité.
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Types de commandes populaires
Les ordres les plus simples et les plus couramment utilisés sont les ordres d’achat au marché, les ordres de vente au marché, les ordres d’achat limité et les ordres de vente limité. Si vous n'êtes pas encore familier avec ces ordres, vous vous retrouverez avec une expérience de trading un peu limitée. Au contraire, la maîtrise de ces ordres peut vous aider à prendre un avantage dans les conditions de marché, que ce soit avec des configurations à long terme ou à court terme.
Ordre stop-limite
L'ordre stop-limite est un bon outil pour vous aider à limiter les pertes en trading. Cet ordre vous permet de fixer un prix stop et un prix limite. Si BTC se négocie à 10 000 $ et que vous définissez un ordre stop limite à un prix stop de 9 900 $ et un prix limite de 9 895 $. Un ordre limité à 9 985 $ sera ensuite passé lorsque le prix chutera à 10 $.
Attention, les commandes ne peuvent être passées qu’après avoir atteint le prix stop. Il existe toujours un risque que le prix ne se redresse pas, auquel cas vous n'avez aucune protection si le prix continue de baisser en dessous de 9 985 $.
Commande OCO (une commande annule les commandes restantes)
L'annulation des commandes restantes (OCO) est un outil qui permet de regrouper deux commandes conditionnelles. Dès qu'une commande est activée, l'autre est annulée. Si nous prenons comme exemple le BTC au prix de 10 000 USD, vous pouvez utiliser un ordre OCO pour acheter du Bitcoin lorsque le prix atteint 9 900 USD ou vendre lorsque le prix monte à 11 000 USD. L'une de ces deux commandes sera exécutée en premier, l'autre commande sera automatiquement annulée.
Temps effectif?
Un autre aspect que vous devez comprendre lorsque vous parlez de commandes est la période de validité. Il s'agit d'un paramètre que vous spécifiez lors de l'ouverture d'une transaction, stipulant les conditions d'expiration de cette transaction.
Valable jusqu'à annulation (CGV)
Bon jusqu'à annulation (GTC) est une instruction indiquant qu'une transaction doit rester ouverte jusqu'à ce qu'elle soit exécutée ou annulée manuellement. Essentiellement, les plateformes de trading de cryptomonnaies disposent de cette propriété par défaut.
En bourse, une alternative courante consiste à clôturer l’ordre à la fin de la journée de négociation. Cependant, comme le marché des cryptomonnaies fonctionne 24h/24 et 7j/7, le GTC est plus populaire.
Maintenant ou annuler (IOC)
Le caractère immédiat ou annulable (IOC) stipule que toute partie d'un ordre qui n'est pas exécutée immédiatement doit être annulée. Disons que vous passez un ordre d'achat de 10 BTC à 10 000 $, mais que vous ne pouvez recevoir que 5 BTC à ce prix d'exercice. Dans ce cas, vous achèterez ces 5 BTC et le reste de la commande sera clôturé.
Remplir ou tuer (FOK)
Les ordres de prise ou de mort (FOK) sont exécutés immédiatement ou annulés. Si votre commande demande à la bourse d'acheter 10 BTC à 10 000 $, elle ne sera pas partiellement exécutée. Si la totalité de la commande de 10 BTC n’est pas immédiatement disponible à ce prix, la commande sera annulée.
résumé
La maîtrise des types d’ordres est cruciale pour un trading réussi. Que vous souhaitiez utiliser des ordres stop pour limiter les pertes potentielles ou des ordres OCO pour planifier différents résultats simultanément, il est essentiel de comprendre et de savoir utiliser les outils de trading disponibles.
